Сравнительный анализ правового статуса холдинговых объединений и финансово-промышленных групп

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Характеристика организационно-правовых форм хозяйственных объединений. Сравнительный анализ правового статуса холдинговых объединений и финансово-промышленных групп 

1.1. Общая характеристика хозяйственных объединений  

     Хозяйственные объединения – объединения индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, участники которых осуществляют согласованную предпринимательскую деятельность.

     Хозяйственные объединения являются одним из видов партнерских связей между организациями. Они создаются для реализации следующих целей:

• консолидация участников и концентрация капитала;
• повышение устойчивости фирмы на рынке и снижения финансовых рисков за счет их дифференциации и перераспределения;
• повышение конкурентоспособности на рынке (превращение конкурентов в партнеров);
• оптимизация управления;
• открытие кредитных линий с целью доступности и удешевления кредитных ресурсов.

     Классификацию хозяйственных объединений  можно  провести по нескольким критериям:

1. По способу организации хозяйственные объединения делятся на:

     а) горизонтальные объединения – объединения, основанные на договоре и равноправии участников (ассоциации (союзы)), некоммерческие партнерства, простые товарищества;

     б) вертикальные объединения – объединения, основанные на экономической субстанции (холдинги).

     2. В зависимости от организационно-правовой формы:

     а) ассоциации (союзы) – договорные объединения  коммерческих организаций, созданные  в целях координации предпринимательской  деятельности, представления и защиты их общих имущественных интересов (ст. 121 ГК РФ)¹. Ассоциации имеют статус юридического лица. Члены ассоциации сохраняют свою самостоятельность и права юридического лица. Ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов, члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренных учредительным документами;

     б) некоммерческое партнерство – основанная на членстве некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами для содействия ее членам в осуществлении целей, направленных на достижение общественных благ (ст. 8 Федерального закона от 12 января 1996 г. № 7 «О некоммерческих организациях»²). К таким целям могут относиться, в частности, защита интересов участников, разрешения споров, оказание юридической помощи и т.п. В качестве некоммерческих партнерств, например, могут создаваться фондовые биржи;

     в) холдинговая компания – совокупность юридических лиц, состоящая из основного (преобладающего) общества или товарищества и дочерних (зависимых) хозяйственных  обществ, ведущих согласованную  производственную, торговую, финансовую или иную предпринимательскую деятельность и связанных между собой отношениями экономической зависимости и контроля, позволяющими основному обществу (товариществу) определять решения дочерних хозяйственных обществ;

     г) финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и не материальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширении рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. 

1.2. Организационно-правовой статус финансово-промышленных групп 

     Финансово-промышленная группа – одна из форм организации  производственно-хозяйственных комплексов.

     Финансово-промышленная группа (ФПГ) представляет собой форму  сосуществования субъектов предпринимательской  деятельности. Такой юридико-экономический «симбиоз» обусловлен рядом причин, прежде всего необходимостью расширения и поддержания кооперации между предприятиями, развитием хозяйственных связей. При этом ФПГ – не просто производственно-технологический комплекс, а прежде всего инвестиционно-финансовый институт или объединение технологически и экономически связанных производственных, торговых и финансовых предприятий.

     В 1997 г. действовало уже 47 ФПГ, в них  вошли 500 предприятий и организаций  с более чем 3 млн. работников. Эти ФПГ давали более 10% ВНП России.³ Статистика показывает устойчивую степень развития финансово-промышленных групп: на 1 ноября 2001 г. было 86 ФПГ, в том числе 15 транснациональных (среди них – 10 межгосударственных⁴), при этом их общая численность на 2003 г. увеличилась в среднем на 104 объединения⁵.

     В России сейчас имеется около 100 официально зарегистрированных финансово-промышленных групп («Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Мостатнафта», «Магнитогорская сталь», «Сибагромаш» и др.), а неофициальных групп - в несколько раз больше (например, «Альфа-груп»). По своей сути многие предпринимательские объединения соответствуют всем признакам финансово-промышленной группы, но не являются таковыми, поскольку не проходили процесс государственной регистрации.

     Финансово-промышленные группы создаются во всех государствах - участниках СНГ, но в западной экономике  эта особая организационная разновидность  объединений отсутствует. Зарубежными  аналогами отечественных ФПГ  можно считать связанные предприятия или концерны в Германии, группы товариществ во Франции, холдинговые компании в Великобритании и США. Суть таких образований в том, что это объединение участников, не обладающее статусом юридического лица, которое основано на экономической субординации и контроле одного участника над другими.

     Правовой  основой организации и деятельности финансово-промышленных групп являются:

• Федеральный закон "О финансово-промышленных группах" №190-фз от 30.11.1995 г.;
• Указ Президента РФ от 1.04.1996 г. №443 "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп";
• постановление Правительства РФ от 22.05.1996 г. №621 "О порядке ведения государственного реестра ФПГ РФ" (с изменениями от 2.02.1998 г.);
• постановление Правительства РФ от 9.01.1997 г. №24 "О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ";
• распоряжение Госкомимущества РФ (ныне Минимущества РФ) от 26.01.1996 г. №106-р "О порядке регистрации ФПГ", утвердившее Перечень документов, представляемых при формировании финансово-промышленной группы;
• специальные Указы Президента и постановления Правительства по вопросам работы отдельных ФПГ;⁶
• решения полномочных органов субъектов Российской Федерации.⁷

     Правовое  регулирование деятельности ФПГ  обеспечивается также локальными правовыми актами, разрабатываемыми на основании Закона о ФПГ и в соответствии с другими нормативными положениями, принимаемыми самой группой.⁸

     Исходя  из определения, финансово-промышленная группа не является самостоятельной  организационно-правовой формой юридических лиц, предусмотренных Гражданским Кодексом РФ (участники ФПГ сохраняют юридическую самостоятельность), а лишь обладает отдельными элементами правосубъективности, например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством. Так, Закон РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (статьи 17 и 18) содержит общие правила о порядке создания интегрированных структур, применяемые независимо от того, получает ли такая структура статус финансово-промышленной группы. Одновременно для групп установлена возможность сводного (консолидированного) учета, отчетности и ведения единого баланса группы⁹.

     В Законе определены возможные варианты существования финансово-промышленных групп. Первый вариант - это холдинговая компания ("совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества...")¹⁰, которая становится основой создания финансово-промышленной группы. Второй вариант - это система участия ("совокупность юридических лиц, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы, на основе договора о создании финансово- промышленной группы" и учрежденная ими центральная компания)¹¹.

     По  формам производственно-хозяйственной  интеграции различают «вертикальные», «горизонтальные» финансово-промышленные группы и конгломераты. По статистике в России большинство зарегистрированных ФПГ отличаются вертикальным типом объединения (группы «Аэрофин», «Оборонительный стиль»). Горизонтальная интеграция предполагает объединение предприятий, ориентированных на выпуск однородной продукции (группы «Росстрой», «БелРусАвто»). Конгломераты считаются наиболее устойчивой формой объединения, которое имеет предприятия в разных, не связанных между собой, отраслях бизнеса, для того чтобы не зависеть от экономического положения в отдельной отрасли (группа «Объединенная промышленно-строительная компания»).

     По  отраслевой принадлежности принято  выделять отраслевые и межотраслевые  группы; по степени диверсификации бизнеса - монопрофильные и многопрофильные; по масштабам деятельности - региональные, межрегиональные и межгосударственные (транснациональные). Финансово-промышленные группы считаются транснациональными, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, либо имеющие подразделения на территории этих государств, либо осуществляющие там капитальное строительство. Транснациональная компания, созданная на основе межправительственного соглашения, приобретает статус межгосударственной ФПГ.

      Законом устанавливается обязательность участия  в ФПГ "организаций, действующих  в сфере производства товаров  и услуг, а также банков или  иных кредитных организаций"¹². В состав участников могут быть включены государственные и муниципальные унитарные предприятия, инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

      Несмотря  на отсутствие у ФПГ статуса юридического лица, предусмотрен разрешительный порядок их создания и регистрации, который отличается от установленных Указом Президента РФ от 8.07.1994 г. №1482 "Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ" правил государственной регистрации юридических лиц. В отличие от регистрации юридических лиц, осуществляемой регистрационными палатами¹³ либо другими органами Министерства юстиции по месту нахождения субъектов предпринимательской деятельности, регистрация ФПГ производится по решению специального уполномоченного государственного органа¹⁴.

      Государственная регистрация подтверждается выдачей  свидетельства установленного образца, содержащего полное наименование финансово-промышленной группы с обязательным включением слов "финансово-промышленная группа", "транснациональная финансово-промышленная группа" или "межгосударственная финансово-промышленная группа" и включением в Государственный Реестр финансово-промышленных групп. 

1.3 Организационно-правовой  статус и виды  холдингов 

     Самой распространенной формой предпринимательских объединений в современной российской экономике являются холдинги¹⁵. Холдинговым компаниям принадлежит особая роль в формировании бюджета страны. Так, на протяжении нескольких лет их налоговые платежи превышают 60% в общем объеме поступлений федеральных налогов и сборов в России¹⁶. Из них почти 20% составляют налоговые отчисления газового холдинга «Газпром»¹⁷.

     Крупным компаниям образование холдинговых  структур позволяет существенно  увеличить свои активы, наращивать инвестиционный капитал, оптимизировать налогообложение с помощью дочерних предприятий, используя внутрифирменные инструменты.

     Исторический  анализ формирования понятия «холдинг»  в российской правовой и научной  литературе представлен ниже в таблице 1 (Приложение 1).