Салон свадебных платьев «Принцесса»

Планируемый объем продаж будет  достигнут к концу 1-го года функционирования предприятия. Рост происходит на 1% в месяц, что составит 12% в год. Изменение размера переменных затрат происходит такими же темпами, как и изменение прибыли.

 

Таблица 5

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Наименование показателя	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.
Выручка от реализации	340,2	343,7	347,1	350,6	354,2	357,8	361,4	365,0	368,7	372,4	376,2	380,0
Себестоимость проданных  товаров (услуг)	216,8	218,9	221,2	223,4	225,6	227,9	230,2	232,5	234,9	237,2	239,6	242,0
в том числе
сырье и материалы	89,5	90,4	91,4	92,3	93,2	94,1	95,1	96,1	97,0	98,0	99,0	100,0
топливо и энергия	53,7	54,3	54,8	55,4	55,9	56,5	57,1	57,6	58,2	58,8	59,4	60,0
заработная плата  производственных рабочих	51,9	52,5	53,0	53,5	54,1	54,6	55,2	55,7	56,3	56,8	57,4	58,0
амортизация	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54
прочие произвоственные расходы
Валовая прибыль	123,5	124,7	126,0	127,3	128,6	129,9	131,2	132,5	133,8	135,2	136,6	138,0
Коммерческие  расходы	37,5	37,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5	32,5
в том числе
расходы на рекламу	15	15	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
прочие коммерческие расходы	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5
Управленческие  расходы	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7	58,7
в том числе
заработная плата  управленческого персонала	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3	35,3
прочие управленческие расходы	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4
Прибыль (убыток) от продаж	27,3	28,5	34,8	36,1	37,4	38,7	40,0	41,3	42,6	44,0	45,4	46,8
Налог на прибыль	6,5	6,8	8,3	8,7	9,0	9,3	9,6	9,9	10,2	10,6	10,9	11,2
Чистая прибыль	20,7	21,7	26,4	27,4	28,4	29,4	30,4	31,4	32,4	33,4	34,5	35,5

 

 

Таблица 6

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.
Первоначальные  инвестиции в проект	397	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
в том числе
собственные средства	397	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
кредиты
Выручка от реализации	340,2	343,7	347,1	350,6	354,2	357,8	361,4	365,0	368,7	372,4	376,2	380,0
Итого поступило  денежных средств	737,2	343,7	347,1	350,6	354,2	357,8	361,4	365,0	368,7	372,4	376,2	380,0
Денежные выплаты
Приобретение основных средств	64,9	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Оплата поставщикам  за материалы	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Оплата труда	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0	76,0
Оплата за коммунальные услуги	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1
Оплата рекламных услуг	15	15	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
Уплата процентов за кредит	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Арендные платежи	135	0	0	0	0	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5	22,5
Возврат кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие выплаты денежных средств	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4	12,4
Итого выплаты  денежных средств	449,5	249,6	244,6	244,6	244,6	267,1	267,1	267,1	267,1	267,1	267,1	267,1
Итого денежных средств на конец  периода	287,8	94,1	102,6	106,1	109,6	90,7	94,3	98,0	101,7	105,4	109,1	112,9

 

7.4 Определение порога  рентабельности

 

Важной частью расчетов финансового  плана является определение порога рентабельности (точки безубыточности). Точка безубыточности характеризует  объем продаж, при котором выручка  от реализации продукции равна издержкам производства (сумме постоянных и переменных затрат).

Расчет порога рентабельности производится по следующей формуле:

 

 

где

P_r – порог рентабельности; V_р – выручка от продаж пороговая; V – выручка от продаж.

 

 

Определение точки безубыточности графическим методом

 

 

 

 

 

 

 

 

 
8. РИСКИ И ГАРАНТИИ

 

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и  возникновении порой непредсказуемых  ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, т. е. опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность.

Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Экономические риски:

- риск, связанный с  кризисами;

Коммерческие риски:

- риск, связанный с  реализацией товаров;

- риск, связанный с  перевозкой грузов или транспортный  риск;

- риск, связанный с  приемкой товара покупателем.

Политические риски:

- риск, связанный с  забастовками (войнами) во время  перевозки грузов к покупателю.

Источники возникновения рисков:

- недостаточная информация  о спросе на данный товар,

- недостаточный анализ  рынка,

- недооценка своих  конкурентов,

- падение спроса на  данный товар.

Действие перечисленных рисков можно ограничить путем проведения строгой проверки финансового положения и репутации будущего оптового клиента. Можно также хотя бы частично перекладывать риски на других партнеров (например, риск потери или повреждения товара — на страховое общество). Мы также застрахуем наше оборудование на год (но через 2 месяца после начала работы).

Задачей руководства  предприятия является снижение степени  риска. Для этого используются различные  способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.

Диверсификация — это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно несвязаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

 

9. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА

 

Оценка эффективности  проекта может быть произведена  упрощенно – по показателю «срок  окупаемости инвестиций»:

 

,

 

где

РР – срок окупаемости  инвестиций;

J – сумма инвестиций в проект;

P_s – среднемесячная прибыль.

 

 

Современный подход к оценке эффективности  проектов предусматривает расчет нескольких показателей. При этом учитывается  фактор времени, т.е. осуществляется дисконтирование  денежных потоков доходов и затрат.

В систему показателей  эффективности обычно включают: чистый приведенный доход (NPV), внутреннюю норму доходности (IRR), индекс доходности, а также срок окупаемости, рассчитанный дисконтным методом.

1) Чистый приведенный  доход (NPV) – определяется как разница между приведенным к настоящей стоимости (путем дисконтирования) сумма денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестируемых в его реализацию средств. Расчет осуществляется по формуле:

 

 

где

- чистый приведенный доход;

 

- приведенная сумма денежных  доходов от проекта;

- приведенная сумма инвестиционных  средств, направляемых в проект.

 

Для дисконтирования сумм денежного  проекта ставка процента принята  в размере 10% в год, т.е. 1% в месяц (ставка доходности альтернативных вложений).

Чистый приведенный  доход за год составит:

 

 

2) Внутренняя норма доходности  – представляет собой ту норму  дисконта, при которой величина  приведенных эффектов равна приведенным  капиталовложениям. По существу, это та ставка доходности проекта, при которой чистый приведенный доход равен нулю. В случае, когда внутренняя норма доходности равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный инвестиционный проект оправданны. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны. Внутренняя норма доходности для данного проекта составляет 15,0%.

3) Индекс доходности – это  отношение суммы денежного потока  в настоящей стоимости к сумме  инвестиционных средств, направляемых на реализацию инвестиционного проекта . Если значение индекса доходности меньше 1 или равно ей, проект должен быть отвергнут.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алексеева М.М. Планирование  деятельности фирмы. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 306 с.

2. Аникеев С.А. Методика  разработки плана маркетинга. —  М.: Форум, 1996. — 523 с.

3. Бизнес-план: рекомендации  по составлению: Нормативная база. — М.: ПРИОР, 2002. — 304с.

4. Горемыкин В.А. Бизнес-план. — М.: «Ось-89», 2003. — 576 с.

5. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений. — М.: ГУ  ВШЭ, 2000. — 272 с.

6. Липсиц И.В. Бизнес-план  и как его составить: руководства  по экономическому обоснованию.  — М.: Россия молодая, 1992. — 354 с.

7. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. — М.: Маркетинг 2001. — 164 с.

8. Прогнозирование и  планирование экономики / Под  ред. Борисовича В.И. - Минск: Экоперспектива, 2000. -432 с.

9. Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской  деятельности. — М.: Тандем, Эксмос, 1998. — 468 с.

10. Экономика предприятия  / Под ред. Волкова О.Н. —  М.: Инфра-М 1998. — 453 с.