Бизнес-планирование в современных условиях

 

1.Значения коэффициента текущей  ликвидности свидетельствует о  нерациональной структуре капитала. В отличии от туристических  фирм, предприятия ресторанного  рынка имеет значительный запас ликвидности, что во многом обусловлено значительной массой материально-производственных запасов (МПЗ) и менее массивными финансовыми обязательствами краткосрочного характера.

2. Значение коэффициент  срочной ликвидности. Наличие значительного объема запасов может быть следствием чрезмерных разовых закупок сырья и материалов. Нерационального управления материально-техническими снабжением и складской деятельностью.

3.Завышенное значение  абсолютной ликвидности свидетельствует  о негативном положении, поскольку денежные средства лежат " мертвым грузом", не работают, а следовательно. Не приносят дополнительного дохода. Проявляется эффект "упущенной выгоды".

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

№	Наименование коэффициента	Расчет	Значение
1	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)		Показывает эффективность  использования имущества. Отражает скорость оборота
2	Коэффициент отдачи собственного капитала		Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала
3	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		Показывает, за сколько  в среднем дней оборачиваются  запасы в анализируемом периоде
4	Срок погашения дебиторской  задолженности		Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
5	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
6	Срок погашения кредиторской задолженности		Показывает средний  срок погашения долгов организации  по текущим обязательствам

 

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала характеризует "работоспособность" имущества, то есть относительную способность  активов приносить отдачу в виде выручки от реализации.

 

Ка 2010 = = 0,13

 

Для оценки оборачиваемости собственного капитала используется коэффициент  отдачи собственного капитала – это  количество реализованных услуг  в расчете на 1 рубль собственного капитала:

Кк 2010== 0,14

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются запасы в анализируемом

 

Кд 2011 = = 3,4

 

Зная этот коэффициент, можно определить, срок погашения дебиторской задолженности:

 

Вд 2011 = 360/3,4 = 106 дней

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

 

Кз 2011 = = 8,9

 

Зная этот показатель, можно определить, срок погашения кредиторской задолженности:

 

Вк 2011 = 360/ 8,9 = 40 дней

 

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению  дополнительных заемных средств, способность  погасить текущие обязательства  за счет активов разной степени ликвидности.

Коэффициенты финансовой устойчивости, приведенные в таблице 6, характеризуют степень возможности банкротства предприятия в связи с использованием заемных ресурсов.

Как видно из таблицы, предприятие выплачивает кредиты  чаще, чем получает деньги по дебиторской  задолженности. Если в балансе дебиторская задолженность равняется объему реализации за 40 или 50 дней, это может означать, что ряд клиентов имеет трудности с оплатой счетов или нарушает условия кредита, либо для реализации своей продукции компания была вынуждена увеличить срок оплаты. Нужно пересматривать финансовую стратегию в этом вопросе.

 

Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	Расчет	Норматив	Значение
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ( доля чистого оборотного капитала)		≥ 0,1	0,8 Показывает, какая часть  собственного капитала вложена в  оборотные активы
Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,4 ÷ 0,6	1,6 Показывает долю собственных  средств во всех источниках предприятия  и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости		≥ 0,6	0,8 Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, - т.е. тех пассивов, которые  могут быть направлены на финансирование инвестиций

Как видно из таблицы 4 основные коэффициенты финансовой устойчивости выше нормальных значений, что говорит о достаточной устойчивости предприятия, т. е маневрировать средствами,

 

Таблица 5- Показатели рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Расчет	Значение
1	Рентабельность продаж	159960 26280	6 Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2	Рентабельность деятельности	159960 102120	1,5 Показывает уровень  прибыли на рубль себестоимости
3	Экономическая рентабельность (активов)	159960 198940	0,8 Эффективность использования  всего имущества организации
4	Рентабельность собственного капитала		1,0 Эффективность использования  собственного капитала

 

2. 4. Разработка финансового плана предприятия

 План доходов и расходов

 

Расчет плана доходов и расходов предприятия представлен в табл.8.

Цель данного раздела финансового  плана рассчитать чистую прибыль  в планируемом периоде и предложить варианты ее распределения.

 

Таблица 6 – План доходов и расходов кафе ООО "Лилия"

№	Показатель	Отчетный период 2011г.	Планируемый период 2012г.	Изменение
				Абс., т.р.	%
1	Выручка от реализации продукции  работ, услуг без НДС	262080	301400	39320	+15
2	Переменные затраты	100620	115280	14660	+15
3	Валовая прибыль	160260	184920	24660	+15
4	Постоянные затраты	1200	1200	-	-
5	Прибыль от продаж	160260	184920	24660	+15
6	Прочие доходы
7	Прочие расходы	1500	2100	600	+40
8	Налогооблагаемая прибыль	159960	182820	22860	+15
9	Налог на прибыль	38400	43800	5480	+15
10	Чистая прибыль	121560	138940	-
11	Нераспределенная прибыль	121560	138940	-

 

 План движения денежных средств

 

Для реализации продукции кафе ООО "Лилия" (блюда, напитки и пр.) расчет с клиентами производиться за наличный расчет или кредитной картой.

В случаях заказа банкета и т.п. берется 30% предоплата с заключением договора с клиентом, где оговорен срок погашения второй части суммы в течение 2х недель, Клиенту выдается приходно-кассового ордера на предоплату.

Расчет с поставщиками, на основании  заключенного договора, в котором прописаны сроки, расчет ведется по безналичному расчету.

Мелкие закупки, при возникновении  срочной необходимости, производятся закупщиком за наличный расчет, что  составляет 1-2% от общего объема закупок.

 

Форма расчетов	Покупатели	Поставщики
Оплата по факту	100%	100%
Предоплата	100%	100%
Оплата с отсрочкой  платежа в т.ч.
на 30 дней	0	0
на 60 дней	0	0%

 

 Прогнозный баланс

 

Таблица 7 - Прогнозирование активов.

Статьи актива баланса	На начало периода	На конец периода
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в т.ч. - запасы -дебиторская задолженность денежные активы	14560 184380 97360 77080 9320	13360 397120 97360 137420 162340
ИТОГО:	198940	410480

 

Данные на начало периода отражены в отчетном балансе предприятия (конец отчетного периода). Расчет активов предприятия:

1.Внеоборотные активы (ВА) на конец  периода: 728-60=668

2.Запасы на конец периода: (на  конец прогнозируемого года сумма  запасов остается без изменений)

3.Дебиторская задолженность на  конец периода:

Д3к= ДЗн + объем реализованной продукции - сумма оплаченной продукции, услуг, работ

(77080+361740)- 301400=137420

 

Таблица 8 -Прогнозирование капитала.

Статьи пассива баланса	На начало периода	На конец периода
1.Собственный капитал 2.Долгосрочный заемный капитал 3.Краткосрочный заемный капитал, в т.ч. - кредиты и займы - кредиторская задолженность	179440 8240 11240   7480 3740	318380 8240 81860   7480 76380
ИТОГО	198940	410480

 

Расчет капитала предприятия.

1.Величина собственного капитала  на конец периода: увеличивается  на размер нераспределенной прибыли прогнозируемого года

 

СКк = СКн + сумма нераспределенной прибыли за прогнозный период

СКк=179440+ 138940=318380

 

2.Долгосрочный заемный капитал  на конец периода: ДЗКк = ДЗКн -

погашение долгосрочного кредита

ДЗКк=412

3.Краткосрочный заемный капитал (краткосрочный кредит и кредиторская задолженность) на конец периода:

Кредиторская задолженность на конец периода:

КЗ к = КЗн +сумма поступивших  сырья и материалов, выполненных  работ и услуг, оплата труда, начислений на заработную плату и прочих затрат, включаемых в себестоимость, начисленных налогов - сумма оплаченных сырья и материалов, работ услуг, выплаченной заработной платы, налогов.

Кредиторская задолженность на конец периода:

 

КЗк=(3740+48000+43880+12480+1200)(116480+48000+43880+12480+2400) = 76380

Сумма активов на конец прогнозного  периода должна совпадать с суммой капитала на конец прогнозного периода.

 Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кл = 162340 / 83860 = 1,9

Коэффициент срочной ликвидности:

Кср = (397120-97360): 83860=3,5

Коэффициент текущей  ликвидности

Ктл = 397120: 83860=4,7

Коэффициенты ликвидности  остались по-прежнему выше рекомендуемых  значений. Денежные средства расходуются  ироционально.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

 

Коэффициент оборачиваемости  капитала незначительно, но увеличился

Деловая активность растет. Оценки оборачиваемости собственного капитала т.е. отдача собственного капитала, реализованные услуги в расчете  на 1 рубль собственного капитала

 

Коэффициент незначительно понизился, но как прежде на высоком уровне. Коэффициент финансовой независимости (независимости предприятия от внешних  источников финансирования)

 

Кн = 318380/ 410480 = 0,7

 

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции:

 

Р = (182820 / 301400) х 100 = 60

 

Продажи на прежнем высоком уровне

Рентабельность деятельности - это уровень прибыли на рубль  себестоимости

Р = (184920/114380) х 100 = 16,1 - Рентабельность более чем, высокая.