Бизнес-план «Электрик-ПЛЮС»

 

 

Обоснуем выбор премий за риск:

• премия за риск инвестирования в предприятие. В ближайшие годы прогнозируется увеличение спроса на данный вид услуг фирмы. Поэтому, с одной стороны, фирма будет обладать неплохим потенциалом развития, а с другой стороны, объем продаж ограничивается высокой конкуренцией. Премия за риск вложения в предприятие оценена в 2 % для оптимистического сценария развития, 3 % — для пессимистического и 3 % — для реального;
• диверсификация клиентуры. Предполагается, что предприятие будет иметь достаточно широкий круг заказчиков, число которых будет постоянно расти, премию за риск примем в размере 0,5 % для оптимистического и 0,5 % для реального сценариев. Премию за риск в пессимистическом сценарии возьмем 1 %;
• ненадежность поставщиков. По всем вариантам применяется ставка в 1,8 %;
• рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов. Ставка премии за риск рентабельности во всех вариантах применяется на уровне 2 %, так как выявлена тенденция ее последующего роста. Премия за риск вложения в предприятие оценена в 4 % для оптимистического сценария развития, 6 % — для пессимистического и 5,2 % — для реального;
• качество управления. Управление на предприятии осуществляется посредством реакции на происходящие события, план стратегического развития на перспективу не разрабатывается. Премия за риск определена в размере 0,5 % для всех сценариев развития;
• прочие риски во всех вариантах сценария оценены в 1 %.

Таким образом,  можно  сказать, что ставка по реальному сценарию развития составляет 12 %.

 

9 Финансовый план

Для организации данного проекта планируется использовать кредит 501000 руб. (пятьсот одна тысяча рублей) под 16,5 % годовых и собственные средства учредителей в размере 86833 руб.

Возврат кредита планируется  осуществить через 1 год.

Единовременная комиссия при выдаче кредита (2% от суммы кредита):

501000*0,02=10020 рублей.

Финансовые затраты (% за кредит):

- часть, облагаемая  налогом

 

- часть, списываемая  на себестоимость

Ежемесячный платеж по кредиту

(501000+82665)/11=53060,45 рублей.

Амортизацию начисляем  линейным способом, исходя из того что  нормативный срок службы оборудования 5 лет. К основным фондам относим  перфораторы, дрели-перфораторы, штроборез (с пылесосом) и оргтехнику (ноутбуки, принтер и сотовые телефоны).

Норма амортизации в  месяц:

Премия за риск инвестирования предприятия:

Nsk = 0,2%+1,8 %+10 %=12 %

Определим норму дисконта

d =  S_ЦБ + Темп I + Nsk = 7,75% + 8% + 12 % = 27,75%

1. Чистый дисконтированный  доход 

Так как NPV больше нуля, мы получаем доход не только по ставке доходности, но и увеличиваем стоимость активов.

2. Дисконтированный период  окупаемости

года

3. Рентабельность инвестиций (индекс доходности)

4. Внутренняя ставка  доходности  %

Ежемесячные расходы = 216666,7 (зар.плата) + 7000 (аренда помещения)+ покупка наноаэрозоля (3000)+ 2000 (офисные расходы) + 1000 (клининговые услуги)+ 2000 (коммунальные услуги) + 7174 (расходы на рекламу) + 7827 (расходы на автотранспорт) + 351362 (материалы) +2649,8 (амортизация) = 600678,5 руб. в месяц.

Себестоимость услуг  в 1-ый год = 600678,5*12 (ежемесячные расходы) + 36400 (*) + 11140 (регистрация ООО) + 501000 (оплата кредита) + 39954,75  (процент по кредиту)+10020 (единовременная комиссия при выдаче кредита) = 7806657,15 руб.

Себестоимость услуг  во 2-ой год и последующие = 600678,5*12 (ежемесячные расходы) + 36400 (*) = 7244542,4 руб.

Ожидаемая прибыль от реализации услуг 830000 рублей в месяц или 9960000 рублей в год.

(*) Единовременные платежи в год:  1000 (тестеры) + 2400 (стремянки) + 20000 (спецодежда) +3000 (набор электромонтажника) +10000 (набор сверл) = 36400 руб.

Единовременный платеж: 11140 (регистрация ООО)

Прибыль в 1-ый год до уплаты налога на прибыль:

830000*12-7859615,1 = 2100384,9 руб.

Чистая прибыль после  уплаты налога на прибыль (20%):

2100384,9*0,8=1680307,9 руб.

Прибыль во 2-й год и  последующие:

830000*12-7244542,4=2715457,6 руб.

Чистая прибыль во 2-ой и последующие годы после  уплаты налога на прибыль (20 %):

2715457,6*0,8=2172366,08 руб.

До начала функционирования фирмы планируется вложить инвестиции

53930 (оргтехника) +11140 (регистрация ООО) + 7000 (аренда помещения) + 3000 (покупка наноаэрозоля) + 351362 (материалы) + 141400 (оборудование, инструменты, оснастка) + 2000 (коммунальные услуги) + 1000 (клининговые услуги) = 570832 руб.

В первый месяц дополнительно  к этой сумме необходимо ввести

2000 ( офисные расходы) + 7827 (расходы на автотранспорт) + 7174 (расходы на рекламу) = 17001 руб.

Для первого года и для других годов рассчитывается аналогично.

Дисконтированный поток  равен произведению α и денежного потока.

Для первого года дисконтированный поток равен:

1687980,03*0,78 = 1321315,092 руб.

 

 

Таблица 12

	0	1	2	3	4	5
Выручка		9960000	9960000	9960000	9960000	9960000
Себестоимость	0	7208804,15	7244542	7244542	7244542	7244542,4
Прибыль	-	2163362,85	2715458	2715458	2715458	2715457,6
Налог на прибыль		432672,57	543091,5	543091,5	543091,5	543091,52
Чистая прибыль		1687980,03	2172366	2172366	2172366	2172366,08
Инвестиции	570832	17001
Денежный поток	-570832	1687980,03	2172366	2172366	2172366	2172366,08
ά 27,75%	1	0,782778865	0,612743	0,479642	0,375454	0,293897205
Дисконт. поток	-570832	1321315,092	1331102	1041958	815622,8	638452,3193
NPV	-570832	750483,092	2081585	3123543	3939166	4577617,993

Для расчета IRR подобрали значение α

Таблица 13 Расчет IRR

 

ά 315,8%	1	0,240500241	0,05784	0,013911	0,003346	0,000804595
Дисконт. поток	-570832	405959,6032	125650,4	30218,96	7267,668	1747,875875
NPV	-570832	-164872,397	-39221,9	-9002,99	-1735,32	12,55846906

 

ά 315,9%	1	0,240442414	0,057813	0,013901	0,003342	0,000803629
Дисконт. поток	-570832	405861,9933	125590	30197,17	7260,681	1745,775567
NPV	-570832	-164970,007	-39380	-9182,8	-1922,12	-176,3476978

 

Таблица 14

DPP, года	0,432018073
IRR	316,8335201
ТБ	20246 услуг, т.е. оказание услуг на сумму 5123268,5 рублей
PI	8,787276307

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Определение точки безубыточности

Средняя стоимость услуги:

9960000/39360=253 руб.

Доля постоянных расходов от общих	0,39703355
Доля переменных расходов от общих	0,60296645
Переменные, руб.	4368216,00
Постоянные, руб.	2876326,40

 

Перем.уд.:

4368216,00/39360=110,98 руб.

Таким образом, можно сказать, что точкой безубыточности нашей фирмы будет производство не менее 20246 услуг в год на сумму не менее 5123268,5 рублей.