Бизнес-план для нового предприятия

 

Срок окупаемости проекта  составляет 18 месяцев.

Точка безубыточности

Таким образом, точка безубыточности в 2010 году составляет 2400 покупателей в месяц (360000 рублей), при условии, что сумма средней покупки составляет 150 рублей.

 

7. Планируемые показатели эффективности  проекта

 

Рассчитаем эффективность  проекта по закупке данного оборудования.

Эффективность проекта  должна оцениваться с различных точек зрения. Основными методами оценки экономической эффективности являются:

метод чистого дисконтированного  дохода (ЧДД);

метод срока окупаемости;

метод индекса доходности и рентабельности проекта;

метод внутренней нормы  доходности;

расчет точки безубыточности проекта.

Основные показатели, для определения эффективности  инновационного проекта приведены  в таблице 9:

Таблица 9. Основные показатели для определения эффективности проекта

Показатели	Ед. изм.	Значение
Единовременные затраты	тыс. руб.	348,1
Срок работы оборудования после ввода	лет	10
Объем отгрузки продукции
I этап	тыс. руб.	7 787
II этап	тыс. руб.	18 540
Постоянные затраты	тыс. руб.	35,5
В т. ч. амортизация	тыс. руб.	27,5
Переменные затраты	% от отгрузки	68
Условно-постоянные затраты:
I этап	тыс. руб.	9,83
II этап	тыс. руб.	28,8
Годовая отгрузка заказов
I этап	тыс. шт.	23
- в 1 год реализации  проекта	тыс. шт.	6
II этап	тыс. шт.	69
Валютный депозит	%	9
Уровень риска проекта	%	35
Инфляция на валютном рынке	%	11

 

 

Чистый дисконтный доход.

Реализация данного  долгосрочного проекта, вносящего  коренные изменения в существующую технологию работы, сопряжена с большим  риском, поэтому в дальнейших расчетах премию за риск возьмем равную 35%. Уровень годовой инфляции возьмем равным 11%.

Таблица 10. Классификации нововведений и инновационных процессов по группам риска

Признаки разделения на группы	Значения признаков, определяющих группу риска	Класс по признаку
По содержанию нововведения	Новая технология (метод)	6
Тип новатора (сфера создания новшества)	Производственные фирмы  и отделения	7
Тип новатора (область знаний и  функций)	Организация и управление	4
Тип инноватора (сфера нововведения)	Промышленные звенья	6
Уровень инноватора	Подразделение фирмы	7
Территориальный масштаб  нововведения	Российская федерация, ближнее зарубежье	6
Масштаб распространения  нововведения	Единичная реализация	5
По степени радикальности (новизны)	Ординарные (изобретения, новые разработки)	4
По глубине преобразований инноватора	Комплексные	4
Причина появления нового (инициатива)	Потребности производства	5
Этап ЖЦ спроса на новый  продукт	Ускорение роста	3
Характер кривой ЖЦ товара	Типовая, классическая кривая	1
Этапы ЖЦ товара (по типовой кривой)	Рост	4
Уровень изменчивости технологии	"Плодотворная" технология	5
Этапы ЖЦ технологии	Зарождение	8
Этапы ЖЦ организации-инноватора	Становление	6
Длительность инновационного процесса	Долгосрочные (более 3 лет)	8

 

Таким образом, значение коэффициента дисконтирования, для  расчета экономической эффективности данного проекта:

 

Таблица 11. Соотношение среднего класса инновации и средней премии за риск, устанавливаемой для инновации данного класса

Средний класс инновации	1	2	3	4	5	6	7	8
Премия за риск,%	0,0	0,5	1,0	2,0	5,0	10,0	20,0	50,0

 

Чтобы определить чистый дисконтный доход данного проекта, на основании данных из таблицы 20, необходимо рассчитать общие текущие затраты  по каждому периоду.

Таблица 12. Расчет текущих затрат по периодам, тыс. руб.

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Переменные затраты	0	816	3 056	5 295	6 340	7 384	8 429	9 473	10 518	11 563	12 607
Постоянные затраты	0	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5	35,5
Условно-постоянные	0	9,83	9,83	9,83	28,8	28,8	28,8	28,8	28,8	28,8	28,8
Итого	0	861	3 101	5 340	6 404	7 449	8 493	9 538	10 582	11 627	12 672

 

Теперь, на основании  полученных данных, можно рассчитать затраты, поступления от проекта и потоки денежных средств для каждого года реализации данного проекта.

Таблица 13. Затраты на проект, тыс. руб.

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Единовременные затраты	348	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Текущие затраты	0	861	3 101	5 340	6 404	7 449	8 493	9 538	10 582	11 627	12 672
Итого	348	861	3 101	5 340	6 404	7 449	8 493	9 538	10 582	11 627	12 672

 

Можно видеть величину единовременных затрат, а также величины текущих  затрат по периодам. Можно видеть, что  затраты увеличиваются.

 

 

 

Таблица 14. Поступления от проекта, тыс. руб.

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Амортизация	0	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5	27,5
Итого	0	1 228	4 521	7 815	9 351	10 887	12 423	13 959	15 495	17 031	18 568

 

Поступления начинаются с первого периода и увеличиваются  постепенно вплоть до 18568 тыс. долларов, в то же время расходы составили 12672 тыс. долларов. Таким образом, можно видеть, что проект приносит прибыль.

Таблица 15. Потоки денежных средств

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Приток	0	1 228	4 521	7 815	9 351	10 887	12 423	13 959	15 495	17 031	18 568
Отток	348	861	3 101	5 340	6 404	7 449	8 493	9 538	10 582	11 627	12 672
Итого	-348	366	1 420	2 474	2 947	3 438	3 930	4 421	4 913	5 404	5 896

 

Чистый дисконтный доход (ЧДД) рассчитывается, как разность накопленного дисконтированного дохода от реализации проекта и дисконтированных единовременных затрат на внедрение инновации:

где дисконтированный доход i-го периода реализации проекта

 количество периодов реализации  проекта

Дисконтированный доход  определенного периода рассчитывается по формуле:

где доходы i-го периода реализации проекта, затраты i-го периода реализации проекта, коэффициент дисконтирования

Результаты расчетов ЧДД и ДД для каждого периода реализации проекта приведены в таблице 16:

Таблица 16. Расчет чистого дисконтного дохода

Этап	Период						ДД	ЧДД
0	0	0	348	1,00	0,00	348,1	-348,10	-348,10
I	1	366	0	0,65	236,24	0	236,24	-111,86
	2	1 420	0	0,42	591,09	0	591,09	479,23
	3	2 474	0	0,27	664,36	0	664,36	1 143,59
II	4	2 947	0	0,17	510,50	0	510,50	1 654,09
	5	3 438	0	0,11	384,30	0	384,30	2 038,39
	6	3 930	0	0,07	283,38	0	283,38	2 321,77
	7	4 421	0	0,05	205,70	0	205,70	2 527,47
	8	4 913	0	0,03	147,46	0	147,46	2 674,93
	9	5 404	0	0,02	104,66	0	104,66	2 779,59
	10	5 896	0	0,01	73,66	0	73,66	2 853,25
Итого		35 209	348		3 201,35	348,1	2 853,25	18012,35

 

Так как ЧДД за весь период реализации проекта имеет положительное значение, следовательно, данный проект является экономически эффективным.

Срок окупаемости.

Срок окупаемости проекта, представляет собой расчетную дату, начиная с которой чистый дисконтированный доход принимает устойчивое положительное значение.

Математически срок окупаемости  находиться при решении экспоненциального  уравнения расчета ЧДД с неизвестным  периодом реализации (X), при этом значение ЧДД принимается равным 0, т.е. когда  дисконтированный доход равен (покрыл) дисконтированные затраты:

 

 

Однако на практике применяют  метод приблизительной оценки срока  окупаемости:

 

Где последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимают отрицательное значение

 последнее отрицательное  значение ЧДД

 первое положительное значение  ЧДД

Таким образом:

Таким образом, данный проект окупается на четвертый месяц, после внедрения на предприятии. Это не превышает срок реализации данного проекта, а, следовательно, подтверждает экономическую эффективность данного проекта.

Доходность и рентабельность

Индекс доходности - это  отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным затратам:

 

где

 доходы i-го периода реализации проекта

 затраты i-го периода реализации проекта

 коэффициент дисконтирования

 количество периодов реализации  проекта

Таким образом:

В данном случае индекс доходности больше 1, следовательно, данный проект экономически эффективен. Среднегодовая  рентабельность проекта является разновидностью индекса доходности, соотнесенного  со сроком реализации проекта. Этот показатель показывает, какой доход приносит вложенная в проект единица инвестиций:

 

где

 индекс доходности

 количество периодов реализации  проекта

Таким образом:

Критерием экономической  эффективности инновационного проекта является положительная рентабельность проекта.

Внутренняя норма доходности.