Роль государственных органов в процессе банкротства организаций

- предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;

- уведомляет работников должника о предстоящем увольнении в соответствии с российским законодательством о труде;

- рассматривает в установленном порядке требования кредиторов, предъявленные к должнику, ведет реестр требований кредиторов должника;

- проверяет обоснованность этих требований.

        В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника, для чего привлекает независимых оценщиков с оплатой их услуг за счет имущества должника. Оценка имущества должника, являющегося предметом залога производится независимым оценщиком, при условии, если оно имеет оценку по балансовой стоимости более 100.000 рублей. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

    Конкурсный управляющий обязан использовать только один счет должника в банке, а при его отсутствии открыть в ходе конкурсного производства такой счет (основной счет должника). Остатки денежных средств должника с указанных счетов должны быть перечислены на основной счет должника. С основного счета должника оплачиваются все обязательные расходы. Отчет об использовании денежных средств должника конкурсный управляющий представляет арбитражному суду по его требованию, а собранию или комитету кредиторов один раз в месяц.

  Затем конкурсный управляющий приступает к продаже имущества должника на открытых торгах. Имущество, балансовая оценка которого превышает 1 млн.руб., должно продаваться только на открытых торгах.

  Конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. В случае неполучения данной суммы кредитором в течение трех лет с момента ее внесения в депозит нотариуса указанная сумма перечисляется соответствующим нотариусом в федеральный бюджет. При недостаточности денежных средств должника они распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. Требования удовлетворяются из имущества должника, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, заявленных в установленный срок.

   После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. После рассмотрения арбитражным судом отчета он выносит определение о завершении конкурсного производства, которое подлежит немедленному исполнению и является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника не позднее трех дней с момента представления. Предприятие считается банкротом после признания факта о его несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства. [9]

     Подведя итоги вышеизложенному, можно сделать следующий вывод:

Когда восстановление платежеспособности предприятия  не представляется возможным, Арбитражный  суд Российской Федерации выносит  решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного  производства.

       Конкурсное производство – это критическая точка функционирования предприятия, дальнейшее существование которого невозможно, ввиду финансовой несостоятельности. Главной задачей конкурсного производства является продажа организации-должника для удовлетворения требований кредиторов. Данная процедура призвана погасить имеющуюся перед государством, кредиторами, персоналом задолженность организации-банкрота, с дальнейшей ликвидацией последнего.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Изложенное выше позволяет сделать вывод об отсутствии единой стратегии государства в области банкротства. Выделив сферу банкротства стратегических предприятий, государство обозначило собственное участие как наиболее весомое. Между тем, государственное регулирование в отношении иных социально- и экономических значимых предприятий носит "половинчатый" характер, образуя правовые пробелы то в отношении мер по предупреждению банкротства, то в отношении участия государственных органов непосредственно в процессе банкротства. Что касается "обычных" предприятий, то государственное участие ограничивается лишь кредиторскими функциями. Это не означает, что государственного вмешательства должно быть больше. Это означает, что государственное регулирование должно иметь четкие цели и задачи, в связи с чем, государственная политика в сфере финансового оздоровления и банкротства должна выражаться не только посредством выработки нормативных правил, предусмотренных п. 1 ст. 29 Закона о банкротстве. Законодатель расплывчато определяет круг государственных органов, реализующих государственную политику в области банкротства должников. Например, в отношении должников-субъектов естественных монополий ТЭК в законах встречается упоминание как об органе управления ТЭК, так и о федеральном органе исполнительной власти, уполномоченном Правительством РФ проводить государственную политику в отношении соответствующего субъекта. Неясность в формулировках не позволяет однозначно определить, какой федеральный орган, в каких случаях является лицом, участвующим в деле о банкротстве. Например, В.Н. Ткачев считает таким органом Федеральную службу по тарифам. Между тем, согласно п.3 Указа Президента РФ от 09.03. 2004г. N 314 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" федеральное министерство является органом по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в установленной сфере деятельности. В данном случае таким министерством может быть Министерство промышленности и энергетики РФ. Но министерство не вправе осуществлять функции по контролю и надзору за исполнением общеобязательных правил поведения, установленных законами, что ограничивает его возможности в отношении контроля за арбитражным управлением конкретной организации-должника. Существенно облегчить правоприменение закона в этом вопросе помогло бы постановление Правительства об определении круга государственных органов, принимающих участие в деле о банкротстве отдельных категорий должников.

        В заключение хотелось бы отметить, что необходимо отказаться от  практики выдачи аттестатов лицам, претендующим на роль арбитражных управляющих в финансовых организациях, субъектах естественных монополий ТЭК, и унифицировать законодательство в отношении требований, предъявляемых к документам о квалификации арбитражных управляющих, вне зависимости от принадлежности должника к той или иной категории. При этом в рамках образовательного процесса и последующего экзамена возможно установление требований, предполагающих специфику арбитражного управления. Такой путь решения проблемы уже был предпринят Банком России в отношении кредитных организаций и представляется верным для других категорий должников.

      Что касается самих процедур банкротства, независимо от того, насколько логически верно и технично построены данные процедуры, необходимо приложить все усилия на развитие досудебной санации, поскольку известно, что "болезнь легче предупредить, нежели лечить". Это объединит всех хозяйствующих субъектов, а государство, в свою очередь, не останется в стороне. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Практическое задание «Оценка вероятности банкротства организации с помощью основных методик»

         Решение производится на основании данных «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» . 

Решение 

1. По  методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой

 

        Предприятие характеризуется по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

        Рассчитаем показатели финансовой устойчивости для их последующей оценки: 

• Коэффициент абсолютной ликвидности –

рассчитывается  как отношение наиболее ликвидных  активов к сумме наиболее срочных  обязательств и краткосрочных пассивов (сумме кредиторской задолженности  и краткосрочных кредитов) 

Кал = (стр.250+стр.260) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Кал = (0+1885) / (0+3426+0+0) = 1885 / 3426 = 0,55 

• Коэффициент быстрой ликвидности  – 

рассчитывается  как отношение денежных средств  и ликвидных ценных бумаг, активов  к сумме краткосрочных обязательств 

Кбл = (разд.II бал. -стр.210-стр.220-стр.230) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Кбл = (2272-26-53-0) / (0+3426+0+0)= 2193 / 3426 = 0,64 

• Коэффициент текущей ликвидности  – 

рассчитывается как отношение всех оборотных средств (текущих активов) за вычетом НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, к текущим обязательствам.

Ктл = (разд.II бал. -стр.220-стр.230) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Ктл = (2272-53-0) / (0+3426+0+0) = 2219 / 3426 = 0,65 

• Коэффициент финансовой независимости –

рассчитывается как отношение собственных средств к совокупным активам

Кфн = разд.III бал / (разд.III бал +разд.IV бал+ разд.V бал)

Кфн = 605 / (605+39+3426) = 605 / 4070 = 0,15 

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)-

рассчитывается как отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине оборотных активов 

Косос = (разд.III бал- разд.Iбал)/ разд.II бал

Косос = (605-1602) / 2272 = -997 / 2272 = -0,44 

• Коэффициент обеспеченности запасов  собственным капиталом  -(доля запасов в собственном капитале)-

рассчитывается как отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине запасов. 

Козск = (разд.III бал- разд.Iбал)/ стр.210

Козск = (605-1602) / 26 = -997 / 26 = -38,35 

        Для того чтобы отнести предприятие к тому или иному классу по методике Донцовой, Никифоровой, необходимо сложить полученные показатели финансовой устойчивости и согласно таблице присвоить определенный класс.

Суммарный рейтинг каждого показателя, выраженного в баллах равен 33,5 (20+6,0+1,5+0+3+3=33,5). 

       Проанализировав полученные значения показателей финансовой устойчивости согласно предложенной  Донцовой, Никифоровой  группировке предприятий по критериям оценки финансового состояния, можно сделать следующий вывод:

       Организация ЗАО «Интернейшнл - Кемерово» на 01.01.2007 по данным «Бухгалтерского баланса» и «Отчета по прибылям и убыткам» относится к IV классу, т.е. к предприятию с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять все свои средства и проценты. 

2. В соответствии с моделью  Альтмана

 

       Для определения состояния предприятия рассчитывается показатель «Z-счет»

Z= 1,2Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+0,999Х5                 (1) , где

Х1 – отношение собственного оборотного капитала к сумме активов, доли ед.;

Х1 = 2272/4070=0,56

Х2 – отношение чистой прибыли к сумме активов;

Х2 = 71/4070=0,017 

Х3 – отношение прибыли от продаж к сумме активов;

Х3 = 634/4070=0,16 

Х4– отношение рыночной стоимости акций к заёмному капиталу;

Х4 = ?/(4070-605)=? / 3465 

         В формах «Бухгалтерского баланса» и «Отчета по прибылям и убыткам» показатель рыночной стоимости акций отсутствует. Данный показатель берется из внутренней отчетности предприятия. Следовательно, модель Альтмана (1)  для определения вероятности банкротства применяться не может.

        При определении вероятности банкротства для компаний, акции которых не котируются на бирже, используется следующая модель Альтмана: 

Z= 0,717Х1+0,847Х2+3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5                 (2) , где