Аналіз фінансової звітності підприємства

   7) розподілу доходів і активів.

   Як  правило, підприємство створюється  з метою отримання прибутку. Реалізувати  цю мету воно може лише за умови збереження свого капіталу. 
Користувачі фінансової звітності потребують більш детальної інформації про склад та зміни власного капіталу підприємства. Тому фінансова звітність має надавати інформацію про:

• джерела капіталу підприємства;
• правові обмеження щодо розподілу інвестованого капіталу серед акціонерів;
• обмеження щодо розподілу дивідендів серед теперішніх і майбутніх акціонерів;
• пріоритетність прав на майно підприємства при його ліквідації.

   Власний капітал утворюється двома шляхами:

   1) внесенням власниками підприємства  грошей та інших активів;

   2) накопиченням суми доходу, що  залишається на підприємстві.

   Сума  власного капіталу може збільшуватися  внаслідок конвертування зобов’язань, а також збільшення вартості активів; непов’язаного із підвищенням заборгованості перед кредиторами (дооцінка необоротних  активів, дарчий капітал).

   Власний капітал – це власні джерела фінансування підприємства, які без визначення строку повернення внесені його засновниками (учасниками) або залишені ними на підприємстві із чистого прибутку. Тому за формами власний капітал поділяється на дві категорії:

• інвестований (вкладений або сплачений капітал);
• нерозподілений прибуток.

   За  рівнем відповідальності власний капітал  поділяється на:

• статутний капітал;
• додатковий капітал (не реєстрований) – це додатково вкладений капітал, резервний капітал та нерозподілений прибуток.

   Бухгалтерський звіт про власний капітал підприємства має бути інформаційною базою для аналізу змін у структурі капіталу, оцінки прогресивності його руху та виявлення резервів поліпшення використання власного капіталу підприємства. 
 
 

    3. Практична частина 

    В практичній частині необхідно розрахувати коефіцієнти ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності.

    Для розрахунку даних коефіцієнтів є  баланси на 31 грудня 2005 рік (Додаток  А), на 31 грудня 2006 рік (Додаток Б) та звіт про фінансові результати за 2005 рік та за 2006 рік (Додаток В) ВАТ «ПАНТЕЛЕЙМОНIВСЬКИЙ ВОГНЕТРИВКИЙ ЗАВОД». 

    І. Коефіцієнти ліквідності:

     1) коефіцієнти поточної ліквідності

    

де, ОбА –  оборотні активи;

    ПЗ  – поточні зобов’язання.

     

    

    

    З розрахунку видно, що відбувається збільшення.

    2) коефіцієнти швидкої ліквідності

      
де, З – запаси.

    З (01.01.05) = 18676,3+3842,4+5148,8+3727,6 = 31395,1 тис. грн.

    З (01.01.06) = 31023,9+4186,2+8387,4+39,6 = 43637,1 тис. грн.

    З (01.01.07) = 26344,9+1555,7+10616,8+32,7 = 38550,1 тис. грн.

     

    

    

    З розрахунку видно, що чіткої тенденції  немає. В 2005 році коефіцієнт зменшився, а в 2006 році збільшився.

    3) коефіцієнти абсолютної ліквідності

      
де, ГК – грошові кошти,

    ПФІ – поточні фінансові інвестиції.

    

    

    

    З розрахунку видно, що значення коефіцієнта  збільшується. Це свідчить про позитивну  тенденцію, отже більша частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно.

    4) чистий оборотний капітал

    ЧОК=ОбА  – ПЗ

    ЧОК(01.01.05) = ОбА – ПЗ = 52343,4-18752,9=33590,5 тис. грн.

    ЧОК(01.01.06) = ОбА – ПЗ = 56413,2-14537=41876,2 тис. грн.

    ЧОК(01.01.07) = ОбА – ПЗ = 57717,2-3365,1 = 54352,1 тис.грн.

    З розрахунку видно, що чіткої тенденції  немає. В 2005 році коефіцієнт збільшився, а в 2006 році зменшився. 

    ІІ. Коефіцієнти фінансової стійкості:

1. коефіцієнт автономії

      
де, ВК – власний капітал,

    П – сукупні пасиви.

    

    

    

    З розрахунку видно, що відбувається збільшення показника.

2. коефіцієнт фінансування

      
де, ЗК – залучений капітал.

    

    

    

   З розрахунку видно, що відбувається зменшення показника.

3. коефіцієнти маневреності

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що відбувається збільшення показника.

4. коефіцієнти маневреності довгострокових джерел фінансування

      
де, ДДФ – довгострокові джерела фінансування.

    

    

    

    З розрахунку видно, що чіткої тенденції  немає. В 2005 році коефіцієнт збільшився, а в 2006 році зменшився. 

    ІІІ. Коефіцієнти ділової активності:

1. коефіцієнти та періоди оборотності активів

     ,

      
де, ЧД – чистий дохід;

    А_сер – середня величина активів;

    КД  – кількість днів в році;

    Т_обА – період оборотності активів.

    

    

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що коефіцієнт оборотності  активів зменшився, а період обертання  збільшився. Це показує негативну  тенденцію підприємства.

2. коефіцієнти та періоди оборотності виробничих запасів

     ,

      
де, с/в – собівартість реалізованої продукції;

    ВЗ_сер – середня величина виробничих запасів.

    

    

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що коефіцієнт оборотності  виробничих запасів зменшився, а  період обертання збільшився. Це свідчить про відносне збільшення виробничих запасів.

3. коефіцієнти та періоди оборотності незавершеного виробництва

     ,

      
де, с/в – собівартість реалізованої продукції;

    НВ_сер – середня величина незавершеного виробництва.

    

    

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що коефіцієнт оборотності  незавершеного виробництва збільшився, а період обертання зменшився. Це показує позитивну тенденцію  підприємства.

4. коефіцієнти та періоди оборотності готової продукції

     ,

      
де, ЧД – чистий дохід;

    ГП_сер – середня величина готової продукції;

    КД  – кількість днів в році;

    Т_обГП – період оборотності готової продукції.

    

    

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що коефіцієнт оборотності  готової продукції зменшився, а  період обертання збільшився. Це показує  негативну тенденцію підприємства, тому що попит на продукцію підприємства зменшився.

5. коефіцієнти та періоди оборотності кредиторської заборгованості

     ,

      
де, с/в – собівартість реалізованої продукції;

    КЗ_сер – середня величина кредиторської заборгованості.

    

    

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості збільшився, а період обертання зменшився. Це показує позитивну тенденцію підприємства. 

    IV. Коефіцієнти рентабельності:

    1) рентабельність власного капіталу

      
де, ЧП – чистий прибуток;

    ВК_сер – середня величина власного капіталу.

    

    

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

    2) рентабельність активів

      
де, А_сер – середня величина активів.

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

    3) рентабельність виробнича за  доходами

      
де, ВПр – валовий прибуток;

    ЧД  – чистий дохід.

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

    4) рентабельність виробнича за  собівартістю

      
де, с/в – собівартість реалізованої продукції.

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

    5) рентабельність операційна за  доходами

      
де, АВ – адміністративні витрати;

    ВЗ  – витрати на збут.

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

6) рентабельність  операційна за витратами

    

    

    З розрахунку видно, що рентабельність зменшилась, це свідчить про погіршення ситуації на підприємстві.

    7) рентабельність від звичайної  діяльності за доходами