Содержание:
1 Теоретические
аспекты вероятности банкротства организации
1.1 Институт
банкротства в РФ. Понятие и правовые признаки
банкротства
1.2 Причины
и виды банкротства
1.3 Процедуры
банкротства
1.4 Методы
диагностики вероятности банкротства
1
Теоретические аспекты вероятности банкротства
организации
1.1
Институт банкротства в РФ. Понятие и правовые
признаки банкротства
Предприятия,
организации, физические лица вступают
в многочисленные взаимоотношения
друг с другом, банками, различными
финансовыми институтами, правительством,
в том числе в лице налоговых
органов и другими организациями.
Чаще всего эти отношения носят
денежный характер, который определяется
законом или договором. В тех
случаях, когда денежный размер обязательства
превышает определенный предел и
очевидна невозможность их погашения
из стоимости имущества, юридические
и физические лица могут быть объявлены
несостоятельными (банкротами). Тогда
их коммерческая деятельность прекращается,
имущество реализуется для удовлетворения
требований кредиторов.
Согласно
общепринятым представлениям, несостоятельность
рассматривается как определенное
негативное положение субъекта в
системе экономических связей, которое
характеризуется уровнем неплатежеспособности
субъекта по своим обязательствам.
Центральное
место в системе правового
регулирования несостоятельности (банкротства)
занимает Федеральный закон от 26
октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности
(банкротстве)", задачами которого являются,
с одной стороны, исключение из гражданского
оборота неплатежеспособных субъектов,
а с другой - предоставление возможности
добросовестным предпринимателям улучшить
свои дела под контролем арбитражного
суда и кредиторов и вновь достичь
финансовой стабильности. В этом смысле
институт банкротства служит гарантией
социальной справедливости в условиях
рынка, одним из основных элементов которого
является конкуренция.
Кроме
того, в систему законодательства,
регулирующего несостоятельность (банкротство),
входят: Федеральный закон от 25 февраля
1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности
(банкротстве) кредитных организаций"
(с изменениями и дополнениями),
Федеральный закон от 24 июня 1999 г.
N 122-ФЗ "Об особенностях несостоятельности
(банкротства) субъектов естественных
монополий топливно-энергетического
комплекса", а также иные нормативные
акты. К числу последних, в частности, следует
отнести Постановление Правительства
РФ от 3 февраля 2005 г. N 52 "О регулирующем
органе, осуществляющем контроль за деятельностью
саморегулируемых организаций арбитражных
управляющих", Постановление Правительства
РФ от 29 мая 2004 г. N 257 "Об обеспечении
интересов Российской Федерации как кредитора
в делах о банкротстве и в процедурах банкротства"
(с изменениями и дополнениями), Постановление
Правительства РФ от 19 сентября 2003 г. N
586 "О требованиях к кандидатуре арбитражного
управляющего в деле о банкротстве стратегического
предприятия или организации" и др.
Вопросам несостоятельности посвящены
также и некоторые судебные акты - информационное
письмо Президиума ВАС РФ от 15 августа
2003 г. N 74 "Об отдельных особенностях
рассмотрения дел о несостоятельности
(банкротстве) кредитных организаций",
Постановление Пленума ВАС РФ от 8 апреля
2003 г. N 4 "О некоторых вопросах, связанных
с введением в действие Федерального закона
"О несостоятельности (банкротстве)",
Постановление Пленума ВАС РФ от 15 декабря
2004 г. N 29 "О некоторых вопросах практики
применения Федерального закона "О
несостоятельности (банкротстве)" и
др.
В
соответствии с Федеральным законом
от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ, термин «несостоятельность»
и «банкротство»» признаются равнозначными,
и по своей сути эти понятия
являются внешним признаком оценки
неэффективности деятельности предприятия,
которая сводится к определению
его финансового состояния, отражающего
способность устойчиво выполнять
принятые на себя финансовые обязательства.
Иными
словами, «несостоятельность (банкротство)»
- признанная арбитражным судом или
объявленная должником неспособность
должника в полном объеме удовлетворять
требования кредиторов по денежным обязательствам
и (или) исполнить обязанность по
плате обязательных платежей.
Банкротство
сложный процесс, включающий:
- Рассмотрение
ситуации, в которой некоторое физическое
лицо или предприятие объявлено несостоятельным;
- Юридические
процедуры, с помощью которых можно временно
приостановить деятельность физического
лица или предприятия в случае банкротства,
используя законодательные или практические
шаги;
- Определение
ответственности для осуществления (или
неосуществлении) необходимых шагов в
экономическом, финансовом, юридическом,
социальном и политическом плане.
Отечественные
аналитики, исследуя причины, условно
делят банкротство на 3 вида:
- Банкротство
бизнеса, связанное с неэффективным управлением
предприятием, неумелой маркетинговой
стратегией, нерациональным расходованием
ресурсов и т.д.;
- Банкротство
собственника, вызванное отсутствием
инвестиций в оборотный капитал для осуществления
простого воспроизводства (даже при наличии
спроса на продукцию на рынке) и в развитие
производства для поддержания рыночной
стоимости предприятия;
- Банкротство
производства, когда под влиянием первых
двух факторов выпускается неконкурентоспособная
продукция и требуется диверсификация
этого производства.
В
современной практике понятие «банкрот»
введено Указом Президента РФ «О мерах
по поддержке и оздоровлению несостоятельных
государственных предприятий (банкротов)
и применению к ним специальных
процедур» от 14 июня 19992 года был принят
закон РФ «О несостоятельности (банкротстве
предприятий» от 11 ноября 1992 года №3929-1.
Применение Закона затруднялось из-за
отсутствия механизма действенного арбитражного
судопроизводства.
Институт
банкротства получил правовое закрепление
в статье 61 и 62 ГК РФ, в Законе «О несостоятельности
(банкротстве) от 8 января 1998 года №6-ФЗ.
В декабре 2002 года вступил в силу
новый Федеральный закон «О несостоятельности
(банкротстве)» №127-ФЗ. Он распространяется
на физических и юридических лиц,
за исключением казенных предприятий,
учреждений, политических партий и
религиозных организаций. Процедуры
банкротства способствуют преодолению
кризиса неплатежей, прекращению
роста просроченной задолженности
и предотвращению негативных социальных
последствий, связанных с кризисными
процессами. Закон содержит более
жесткие требования к арбитражным
управляющим, которым доверяется проведение
процедур банкротства. Особое место
отведено банкротству отдельных
категорий должников – юридическим
лицам: градообразующих, сельскохозяйственных,
кредитных и страховых организаций,
стратегических предприятий и организаций,
субъектов естественных монополий.
Дело
о несостоятельности (банкротстве)
рассматривается арбитражным судом
по месту нахождения предприятия
– должника, указанному в учредительных
документах.
1.2
Причины и виды банкротства
В
соответствии с Федеральным законом
«О несостоятельности (банкротстве)»:
Несостоятельность (банкротство) - признанная
арбитражным судом неспособность
должника в полном объеме удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам
и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей.
Как
показывает практика, причины задолженности
часто носят объективный характер
и не всегда возникают по вине самого
должника (бюджетное недофинансирование,
несогласованность действий различных
министерств и ведомств, курирующих
объект, внеплановые чрезвычайные затраты
и т.д.).
К
причинам банкротства относятся:
влияние
внешних факторов макросреды, которые
подразделяются на:
-
экономические: кризисное состояние
экономики страны, общий спад
производства, инфляция, нестабильность
финансовой системы, рост цен
на ресурсы, изменение конъюнктуры
рынка, неплатежеспособность и
банкротство партнеров. Одной
из причин несостоятельности
субъектов хозяйствования может
быть неправильная фискальная
политика государства. Высокий уровень
налогообложения может оказаться непосильным
для предприятия;
-
политические: политическая нестабильность
общества, внешнеэкономическая политика
государства, разрыв экономических
связей, потеря рынков сбыта, изменение
условий экспорта и импорта,
несовершенство законодательства
в области хозяйственного права,
антимонопольной политики, предпринимательской
деятельности и прочих проявлений
регулирующей функции государства;
-
усиление международной конкуренции
в связи с развитием научно-технического
прогресса;
-
научно-технические прорывы, приводящие
к смене потребительских предпочтений;
-
демографические: численность, состав
народонаселения, уровень благосостояния
народа, культурный уклад общества,
определяющие размер и структуру
потребностей и платежеспособный спрос
населения на те или другие виды товаров
и услуг.
Одни
из указанных факторов могут вызвать
внезапное банкротство предприятия,
другие постепенно усиливаются и
накапливаются, вызывая медленное,
труднопреодолимое движение предприятия
к спаду производства и банкротству.
-
неэффективное управление внутренними
факторами микросреды предприятия.
К
внутренним факторам можно отнести
следующие:
-
дефицит собственного оборотного
капитала как следствие неэффективной
производственно-коммерческой деятельности
или неэффективной инвестиционной
политики;
-
низкий уровень техники, технологии
и организации производства;
-
снижение эффективности использования
производственных ресурсов предприятия,
его производственной мощности
и как результат высокий уровень
себестоимости, убытки;
-
создание сверхнормативных остатков
незавершенного строительства, незавершенного
производства, производственных запасов,
готовой продукции, в связи,
с чем происходит затоваривание,
замедляется оборачиваемость капитала
и образуется его дефицит. Это
заставляет предприятие залезать
в долги и может быть причиной
его банкротства;
-
плохая клиентура предприятия,
которая платит с опозданием
или не платит вовсе по причине
банкротства, что вынуждает предприятие
самому залезать в долги. Так
зарождается цепное банкротство;
-
отсутствие сбыта из-за низкого
уровня организации маркетинговой
деятельности по изучению рынков
сбыта продукции, формированию
портфеля заказов, повышению качества
и конкурентоспособности продукции,
выработке ценовой политики;
-
привлечение заемных средств
в оборот предприятия на невыгодных
условиях, что ведет к увеличению
финансовых расходов, снижению рентабельности
хозяйственной деятельности и
способности к самофинансированию;
-
быстрое и неконтролируемое расширение
хозяйственной деятельности, в результате
чего запасы, затраты и дебиторская
задолженность растут быстрее
объема продаж. Отсюда появляется потребность
в привлечении краткосрочных заемных
средств, которые могут превысить чистые
оборотные активы (собственный оборотный
капитал). В результате предприятие попадает
под контроль банков и других кредиторов
и может подвергнуться угрозе банкротства.
К
субъективным причинам банкротства, относящимся
непосредственно к хозяйствованию,
причисляют следующие:
-
неспособность руководителей предусмотреть
банкротство и избежать его
в будущем;
-
снижение объемов продаж из-за
плохого изучения спроса, отсутствия
сбытовой сети, рекламы;
-
снижение объемов производства;
-
снижение качества и цены продукции;
-
неоправданно высокие затраты;
-
низкая рентабельность продукции;
-
слишком большой цикл производства;
-
большие долги, взаимные неплатежи;
-
слабая адаптированность менеджеров-представителей
старой школы управления к жестким реальностям
формирования рынка, их неумение проявлять
предприимчивость в налаживании выпуска
продукции, пользующейся повышенным спросом,
выбирать эффективную финансовую, ценовую
и инвестиционную политику;
-
разбалансированность экономического
механизма воспроизводства капитала предприятия.
В
качестве первых сигналов надвигающегося
банкротства можно рассматривать
задержки с предоставлением финансовой
отчетности, свидетельствующие о
работе финансовых служб, а также
резкие изменения в структуре
баланса и отчета о прибылях и
убытках.