Платежный баланс

Выводы

 

Платежный баланс представляет собой отчет обо всех международных  сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период (обычно квартал и год). Он имеет свои методы составления.

 

Это прежде всего бухгалтерский метод двойной записи, т.е. разнесения операций резидентов с нерезидентами по двум колонкам, именуемым «кредит» и «дебет», разница между которыми называется «сальдо».

 

Платежный баланс фактически состоит из грех разделов — счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок. Счет текущих операций (текущий платежный баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами охватывает движение финансового капитала, и его сальдо должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по текущим операциям. Однако на практике оба сальдо редко дают сумму, равную нулю, что требуется для баланса, и поэтому в платежном балансе содержится статья «Чистые ошибки и пропуски», которая фактически является третьим разделом платежного баланса и представляет собой разницу между счетом текущих и счетом капитальных операций.

 

Счет текущих операций в российском платежном балансе  обычно сводится с положительным  сальдо, весьма большим даже по мировым  меркам. Оно обеспечивается как высокими мировыми ценами па важнейшие товары российского экспорта, так и сильным  отставанием размеров российского  импорта от импорта советских  времен. Последнее объясняется прежде всего упадком импорта инвестиционных товаров из-за того, что потребность в них невелика, так как объем отечественных инвестиций в России даже в середине нынешнего десятилетия все еше в два раза ниже, чем в конце 80-х гг.

 

Кризис платежного баланса  имеет место, когда систематически большое отрицательное сальдо платежного баланса покрывается за счет золотовалютных резервов и привлечения иностранного ссудного капитала.

 

Основными теориями платежного баланса являются теория автоматического  равновесия, а также эластиционный, абсорбционный и монетаристский подходы. Из них вытекает, что при положительном сальдо текущего платежного баланса страна производит больше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует, а при отрицательном сальдо страна производит меньше товаров и услуг, чем потребляет и инвестирует. Другой теоретический вывод гласит, что сальдо счета текущих операций определяется разницей между ее сбережениями и инвестициями. Кроме того, величина сальдо текущих операций зависит не только от того, как соотносятся сбережения страны с ее инвестициями, но и от дефицита ее госбюджета (если такой дефицит имеется).

 

Опасаясь кризиса платежного баланса, многие страны стремятся к  положительному сальдо по текущим операциям. Однако систематически большое положительное  сальдо текущего платежного баланса  также свидетельствует о нежелательных  моментах в экономике. Поэтому идеальной  является ситуация, когда в долгосрочном периоде платежный баланс находится  в равновесии. Однако достичь этой ситуации непросто, потому что она  может войти и противоречие с  целями внутренней экономической политики. Об этом свидетельствует модель внутреннего  — внешнего равновесия.

 

Если платежный баланс страны является отчетом о движении ее внешних активов и обязательств, то международная инвестиционная позиция  страны является статистическим отчетом  о величине иностранных активов  и обязательств, накопленных резидентами  страны. У России чистая международная  инвестиционная позиция положительна. Это обеспечивается за счет больших золотовалютных резервов и крупных активов за рубежом как в виде частных инвестиций, так и внешнего долга других стран России.

 

Проблема внешнего долга  по-прежнему остра в России, хотя ее содержание за последние годы изменилось: если в прошлом десятилетии это  была скорее проблема государственного внешнего долга, то теперь это скорее проблема частного внешнего долга.

 
http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/platezhnyy-balans.html

 

Факторы, влияющие на состояние  платежного баланса.

 

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

 

1.     Неравномерность  экономического и политического  развития стран, международная  конкуренция.

 

2.     Циклические  колебания экономики. В платежных  балансах находят выражение колебания,  подъемы и спады хозяйственной  активности в стране, так как  от состояния внутренней экономики  зависят ее внешнеэкономические  операции. Колебания платежного  баланса, обусловленные механизмом  промышленных циклов, способствуют  перенесению внутриэкономических  циклических процессов из одной  страны в другие. Рост производства  вызывает увеличение импорта  топлива, сырья, оборудования, а  при замедлении темпов экономического  роста ввоз товаров сокращается.  Экспорт товаров, капиталов, услуг  в большей степени реагирует  на изменения условий мирового  рынка. При вялом хозяйственном  развитии вывоз капитала обычно  увеличивается. При ускоренном  развитии экономики, когда растут  прибыли, усиливается кредитная  экспансия в стране, повышается  процентная ставка, темп вывоза  капитала падает. В силу асинхронности  современного экономического цикла  его колебания влияют на платежный  баланс зачастую косвенно. Мировые  экономические кризисы приводят  к крупномасштабным дефицитам  платежных балансов то одних,  то других стран.

 

3.     Рост заграничных  государственных расходов. Тяжелым  бременем для платежного баланса  являются внешние правительственные  расходы, которые преследуют разнообразные  экономические и политические  цели.

 

Косвенное воздействие военных  расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также  масштабами изъятия из гражданских  отраслей ресурсов, которые могли  бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены  военными заказами, а средства, которые  можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные  цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

 

4.     Финансовая  глобализация. Она обгоняет глобализацию  в других сферах экономики.  Ежегодный темп роста международной  миграции капитала (17%) обгоняет темп  увеличения товарного экспорта (7%) и мировой валовый продукт (2,3%) в последнее десятилетие.

 

Чрезмерный вывоз капитала отвлекает средства, которые могли  бы быть использованы для модернизации национальной экономики. На платежный  баланс отрицательно влияет «бегство»  капитала:

 

Ø           в узком смысле — ускоренное и  внезапное перемещение краткосрочных  капиталов из страны за рубеж;

 

Ø           в широком смысле — массовый отток  капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки  в поисках более прибыльных и  надежных сфер его применения.

 

Основные причины «бегства»  капитала — экономическая и политическая нестабильность, инфляция, недоверие  к национальной валюте, неэффективная  экономическая политика, кризисы, повышение  рисков, высокие налоги.

 

Формы «бегства» капитала:

 

 

Ø           нелегальные (оставление за рубежом  части инвалютной выручки, упущенная  выгода на внешнеэкономических сделках);

 

Ø           по легальным каналам (увеличение зарубежных активов предприятий, банков), приобретение недвижимости за рубежом, недекларируемый вывоз инвалюты и др.;

 

Ø           отмывание криминальных денег, связанных  с противоправными действиями юридических  и физических лиц и их легализация;

 

Ø           внутреннее «бегство» от национальной к иностранным валютам в форме  долларизации экономики. Оценить размеры «бегства» капитала трудно.

 

5.     Изменения  в международной торговле товарами  и услугами. Научно-техническая революция,  рост интенсификации, переход на  новую энергетическую базу вызывают  структурные сдвиги в международных  экономических связях. Более интенсивной  стала торговля готовыми изделиями,  в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. 

 

В географии товарных потоков  наметился сдвиг в сторону  расширения обмена между промышленно  развитыми странами (70% мировой торговли; стран ЕС- 38%) при сокращении удельного  веса развивающихся в их внешней  торговле. Взаимная торговля промышленно  развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между  развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию  на мировом рынке.

 

6.     Влияние валютно-финансовых  факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет  экспорт, а ревальвация стимулирует  импорт при прочих равных условиях. В ожидании снижения курса  национальной валюты происходит  смещение сроков платежей по  экспорту и импорту: импортеры  стремятся ускорить платежи, а  экспортеры, напротив, задерживают  получение вырученной иностранной  валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

 

7.     Отрицательное  влияние инфляции на платежный  баланс. Это происходит в случае, если повышение цен снижает  конкурентоспособность национальных  товаров, затрудняя их экспорт,  поощряет импорт товаров и  способствует «бегству» капитала  за границу.

 

8.     Чрезвычайные  обстоятельства — неурожай, стихийные  бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно  влияют на платежный баланс.

    http://www.coolreferat.com/Платежный_баланс_6