Дт 91 Кт 58, субсчет "ГКО" – 9810 руб. — списана  балансовая стоимость  ГКО;

   Дт 91 Кт 76, субсчет "Расчеты  с дилером" – 10 руб. — отражены услуги биржи и дилера по реализации ГКО;

   Дт 91 Кт 99 – 130 руб. —  определен финансовый результат от реализации ГКО, указанная сумма  будет облагаться по ставке 15% как доход  по государственной  ценной бумаге.

   2.2 Учет государственных облигаций  с купонным доходом

 

   В настоящее время государственные  купонные ценные бумаги федерального уровня представлены облигациями федерального займа с переменным (ОФЗ-ПК) и постоянным (ОФЗ-ПД) купоном. Облигации такого вида могут выпускаться и субъектами Российской Федерации.

   Особенностью  данных облигаций является периодическая  выплата купонного дохода, рассчитываемого  в процентах от номинальной стоимости  облигации. Купонные облигации обращаются на вторичном рынке и выступают  объектом купли-продажи. Цена сделки является договорной и устанавливается участниками  рынка по согласованию. Тем не менее  в структуре цены участники сделки выделяют накопленный купонный доход  — часть купонного дохода в  виде процента к номинальной стоимости  облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска  облигации или даты выплаты предшествующего  купонного дохода. Накопленный купонный доход возмещается продавцом  покупателю при реализации ценной бумаги.

   Действующими  положениями по бухгалтерскому учету  ценных бумаг определено, что финансовые вложения принимаются к учету  в сумме фактических затрат инвестора. Таким образом, сумма накопленого купонного дохода у покупателя в соответствии с успешным принципом должна включаться в первоначальную стоимость ценной бумаги. Данная позиция установлена п. 4.1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами". Сумма накопленного купонного дохода в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете должна отражаться на счете 58 "Финансовые вложения" по принадлежности ценной бумаги на отдельном субсчете. Хотя данный документ ФКЦБ России распространяется только на профессиональных участников рынка ценных бумаг, применение его положений в совокупности с общими правилами бухгалтерского учета (учет финансовых вложений в сумме фактических затрат инвестора) позволяет использовать указанный подход и в случае учета купонных облигаций у остальных хозяйствующих субъектов.

   Получение процентов по данным облигациям при  наличии накопленного купонного  дохода отражается по дебету счета 51 "Расчетные счета" в корреспонденции с кредитом счета 58 "Финансовые вложения". В то же время разница между суммой полученных процентов и суммой процентов, уплаченных продавцу (накопленный купонный доход), определяется инвестором расчетным путем и подлежит списанию со счетов учета финансовых вложений на счет прибылей и убытков. Аналогичная процедура происходит и в случае реализации (погашения) ценных бумаг при наличии по данным облигациям уплаченного процента (накопленный купонный доход).

   Существует  и другой подход к учету купонного  дохода. Согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) проценты и иные доходы по ценным должны приниматься к бухгалтерскому учету в полном объеме в соответствующем отчетном периоде. Накопленный купонный доход облигации, уплачиваемый покупателем продавцу, по своему экономическому значению не является элементом первоначальной стоимости ценной бумаги. Некоторым образом его можно трактовать как расходы инвестора в счет получения будущих доходов в виде процентов - инвестор возмещает первоначальному владельцу неполученный последним доход от владения облигацией. В соответствии с методологией бухгалтерского учета накопленный купонный доход, выделенный в структуре цены и возмещенный первоначальному владельцу, инвестору следует учитывать в полном объеме на счете 97 "Расходы будущих периодов". При начислении (получении) купонного процента по истечении соответствующего периода сумма накопленного купонного дохода в полном объеме списывается со счета 97 "Расходы будущих периодов" на счет 91 "Прочие доходы и расходы". В то же время начисление процентов по купонным облигациям производится записью для данного вида сделок - по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы".

 

    3. Учет корпоративных облигаций

 

   С распространением акционерной формы  собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в России произошло  существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения  капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности, конвертируемые облигации, которые стали выпускаться  крупнейшими в России акционерными обществами. Несмотря на то, что облигации  размещаются в основном среди  зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке  в качестве инструмента привлечения  средств частных и корпоративных  инвесторов достаточно велик.

   Конвертируемая  облигация представляет собой разновидность ценной бумаги и может выпускаться акционерными обществами наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами согласно Закона «Об акционерных обществах". Представляется целесообразным дать определение конвертируемой облигации, приведенное в п. 1.2 постановления "Об утверждении стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии":

   ценные  бумаги, конвертируемые в акции и  облигации (конвертируемые облигации), облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации  других серий.

   3.1 Учет корпоративных облигаций  у эмитента

 

   Выпуск  конвертируемых облигаций будет  показан в учете эмитента следующей  записью:

   Дт 51"Расчетные счета"

   Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — размещен облигационный заем.

   Согласно  п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ задолженность по полученным займам показывается с учетом причитающихся  на конец отчетного периода к  уплате процентов. В этой связи начисление купонного дохода будет отражено записью:

   Дт 91 "Прочие доходы и расходы"

   Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — ежемесячно равномерно списывается часть дисконта;

   Дт 91 "Прочие доходы и расходы и "

   Кт 66 (67) — списывается последняя  часть дисконта;

   Выплата купонного дохода отразится корреспонденцией счетов:

   Дт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам"

   Кт 51 "Расчетные счета" — погашены облигации.

 

    4. Учет операций с акциями

 

   Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг

   Учет  ведется по следующим направлениям:

   1) уставного капитала акционерного  общества в момент регистрации  общества

   2) оплаты уставного капитала акционерами

   3) уменьшения и увеличения уставного  капитала

   4) операций с долевыми активами.

   При учете операций с ценными бумагами необходимо выделять:

   а) эмиссионный доход

   б) выкуп собственных акций с  целью их перепродажи

   в) покупку чужих акций

   г) перепродажу чужих акций

   д) выплату дивидендов акционерам

   е) получение дивидендов по финансовым вложениям.

   Эмиссионный доход образуется у эмитента ценных бумаг как разница между ценой  продажи и номинальной ценой  акции.

   Эмиссионный доход учитывается на счете 83 “Добавочный капитал”, субсчет “Эмиссионный доход”. Средства с этого субсчета используются на покрытие разницы между номинальной стоимостью и ценой продажи собственных акций, если акции реализуются по цене ниже номинала, а также для списания разницы цены выкупа и номинальной цены при уменьшении уставного капитала.

   При выкупе собственных акций с целью  их перепродажи цена покупки отражается по дебету счета 81 “Собственные акции (доли)” и кредиту счета 51 “Расчетные счета”. Продажа акций фиксируется по дебету счета 51, кредиту счета 81 на сумму покупки, а также по дебету счета 51, кредиту счета 91 “Прочие доходы и расходы” - на сумму дохода. Доход от спекуляции равен разнице цены продажи и цены выкупа.

   Учет  наличия и движения инвестиций в  акции АО и в уставные фонды  других предприятий ведется на счете 58 “Финансовые вложения”, субсчет “Паи и акции”. Приобретение акций отражается по покупной цене:

   Дт 58, субсчет “Паи и  акции”

   Кт 51 “Расчетные счета”, 52 “Валютные счета" (другие счета учета материальных и иных ценностей в случае, если оплата акций произведена путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в собственность либо в пользование предприятию- продавцу)

   Пример. Предприятие А приобрело акции предприятия Б, обращающиеся на организованном рынке ЦБ, на сумму 7000 руб. и предприятия С на сумму 5000 руб. Затем акции были проданы: акции предприятия Б - за 7800 руб.; акции предприятия С - за 3800 руб. Рыночная цена на момент реализации ценных бумаг составила: по акциям предприятия Б - 6900 (нижняя граница колебания рыночной цены - 5554,5 руб.), по акциям предприятия С – 5100 руб. (нижняя граница колебания рыночной цены - 4105,5 руб.).

   Операция  отражается следующим  образом:

   Дт 58/Б Km 76 – 7000 руб. —  отражены расходы  по приобретению ценных бумаг предприятия  Б;

   Дт 58/С Km 76 – 5000 руб. —  отражены расходы  по приобретению ценных бумаг предприятия  С;

   Акции реализованы:

   Дт 62 Km 91 – 7800 руб. —  отражена продажная  стоимость ценных бумаг предприятия  Б;

   Дт 62 Km 91 – 3800 руб. — отражена продажная стоимость ценных бумаг предприятия С;

   Дт 91 Km 58/Б – 7000 руб. —  списана балансовая стоимость акций  предприятия Б;

   Дт 91 Km 58/C – 5000 руб. — списана балансовая стоимость акций предприятия С;

   Дт 91 Km 99 – 800руб. — определен  финансовый результат  от реализации акций  предприятия Б;

   Дт 99 Km 91 – 1200 руб. —  определен финансовый результат от реализации акций предприятия  С.

   Средства  финансовых вложений, переведенные предприятием, но на которые в отчетном периоде не получены документы, подтверждающие права предприятия, учитываются на счете 58 обособленно. Приобретение акций может произойти в результате обмена выпущенных облигаций на акции других предприятий, или обмене своих акций на акции другого предприятия. Отражение этой операции по договорной цене в пределах номинальной стоимости:

   Дт 58 “Финансовые вложения”

   Кт 66 “Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам” (Кт 67 “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам”)

   В сумме превышения договорной стоимости  обмена над номинальной стоимостью облигации:

   Дт 58 “Финансовые вложения”

   Кт 91 “Прочие доходы и расходы”

   Долговременные  финансовые вложения в акции других предприятий теряют свою первоначальную стоимость, если их цена на фондовых биржах снижается. Падение курса акций  означает для инвестора потенциальный  убыток. Если рыночные цены на долевые активы растут, долговременные финансовые вложения превышают первоначальную балансовую стоимость ценных бумаг, что для инвестора оборачивается потенциальной прибылью.