Оборотные средства предприятия

       Взаимная задолженность  предприятий — характерная черта  экономики переходного периода. Значительная часть предприятий  не сумела быстро адаптироваться к  формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда Предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

       Так, пополнение оборотных  средств в целом по России в 1996г происходило за счет увеличения собственных средств предприятий лишь на 3%, кредитов и займов — на 7%, а кредиторской задолженности и прочих пассивов — на 90%, в промышленности соответственно — на 2, 7 и 91 %.

       Ускорение оборачиваемости  оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.

       На  стадии создания производственных запасов — внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и другого к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

        На   стадии   незавершенного   производства — ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

       На стадии обращения  — приближение потребителей продукции  к ее изготовителям; совершенствование  системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовлена продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами. 

       ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 

Понятие и структура оборотных  средств предприятия 

       Оборотный капитал (в нашей практике - оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение производственного процесса. По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

       К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо, энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

         В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

       Сырье и основные материалы - это предметы труда, из которых изготавливают продукт (они составляют материальную основу продукта). При этом сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, молоко и т. п.), а материалами - продукты обрабатывающей промышленности (сахар, ткани и т. п.).

       Вспомогательными называют материалы, которые используют для воздействия на сырье и материалы для придания продукту определенных потребительских свойств или для ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (лук, перец и другие специи в колбасном производстве, смазочные материалы и т. п.).

       Все эти положения  позволяют более глубоко изучить состав и структуру оборотных средств (фондов) и определить пути их оптимизации.

       Денежные средства, предназначенные для образования  запасов готовой продукции, а также чеки и векселя к получению, задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.

       Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень организации труда и развития техники и  совершенство технологии.  В свою очередь сумма средств обращения зависит в основном от условий реализации  
продукции, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

       Совокупность денежных средств, авансированных в мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, образует оборотные средства предприятия.

       Из приведенных  положений можно сделать вывод, что оборотные средства используются для:

• приобретения сырья, комплектующих изделий и всех других компонентов, необходимых для организации производства;
• оплаты ресурсов, потребляемых в процессе производства в виде электроэнергии, топлива и т. п.;
• выплаты заработной платы на момент создания предприятия;
• оплаты обязательных налогов и платежей. 
  Оборотные средства в денежной форме накапливаются на расчетном счете предприятия в виде денежной наличности. Эти суммы должны быть достаточными для оперативного использования на указанные цели. В этом и состоит задача по эффективному управлению финансами хозяйствующих субъектов. На практике необходимо балансировать и нельзя допускать нехватки оборотных средств и их излишков.

       При характеристике оборотного капитала и оборотных  средств имеется разница в их толковании. Оборотный капитал (сырье, материалы, рабочая сила) - это стоимость, которая полностью включается в цену производства товара.

       Оборотные средства - это сумма, необходимая и достаточная для нормальной организации производства. Их величина для оперативного использования в целях обеспечения нормальных производственных условий рассчитывается на основе определенной методики (обоснование норматива оборотных средств предприятия).

       Оборотные средства подразделяются по методу планирования на нормируемые и ненормируемые и по источникам формирования - на собственные и заемные.

       Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (прибыль и др.) или приравненных к ним устойчивых пассивов в виде средств, авансированных на оплату труда, но временно свободных и т. п.

       Заемные средства представлены кредитами банков, кредиторской задолженностью и прочими пассивами.

       По роли в образовании прибыли оборотные средства являются ключевым элементом активов производства прибыли. К ним относятся средства производства, вложенные в: производственные запасы; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы производственного процесса; незавершенное производство; готовую, но нереализованную продукцию; а также авансы, выданные поставщикам (предоплата).

       Активы  производства прибыли  есть средства, направленные в материальное и финансовое обеспечение производственного процесса, итогом которого является прибыль предприятия.

       Ключевое  значение активов  производства прибыли состоит в том, что это - та часть оборотных средств (фондов), которая «делает деньги».

       Первая часть оборотных  фондов вне активов производства прибыли представляет собой средства, которые отвлечены, «лежат», «путешествуют» и т. д., но в данный момент не работают. По данным платежеспособных предприятий за 5 лет (1989-1996 гг.) на 1 рубль активов производства прибыли приходилось примерно 37 % (копеек) прочих оборотных средств. У них основным назначением оборотных средств (фондов) было и есть обслуживание (содержание) активов производства прибыли. На это направляется три четверти их объема.

       По неплатежеспособным предприятиям на 1 рубль активов  производства прибыли приходится 3 рубля средств, пребывающих вне производственного процесса. Для них функция оборотных фондов со держать .активы производства прибыли становится побочной (лишь на 25 '%), и вторая особенность неплатежеспособных предприятий состоит в том, что для них характерен безудержный рост оборотных средств относительно массы активов производства прибыли.

       Собственный капитал  платежеспособных предприятий почти  полностью покрывал активы производства прибыли. Однако они постепенно теряют свой капитал и покрытие имеет тенденцию к уменьшению. I

       Неплатежеспособные  предприятия утеряли способность  покрытия собственным капиталом активов производства прибыли (способны лишь на 10-25 %). Основной причиной иммобилизации собственных средств является перевод оборотных фондов в основные. Они много строят, в том числе за счет оборотных фондов, и активно пользуются средствами банков. Обслуживая неплатежеспособные предприятия, банки работают в зоне повышенного риска и также сталкиваются с неплатежами, в том числе с безвозвратными. Основным источником формирования оборотных средств неплатежеспособных предприятий являются ресурсы других предприятий. Причем они поглощают в 3 раза больше средств, чем им необходимо для покрытия собственных активов производства прибыли. Они осуществляют транзит ресурсов к другому пользователю.

       При таком положении  дел главной функцией оборотных средств становится не производство прибыли, а содержание дебиторов или тех, кому без предоплаты предприятие отгружает продукцию или оказывает услуги. Часть чужих средств оседает на валютных счетах предприятий и направляется на содержание активов производства прибыли. Анализ свидетельствует, что несколько десятков предприятий страны повлияли на развитие неплатежеспособности так, что она стала распространившейся нормой экономического поведения. По внутренним мотивам неплатежеспособность есть следствие интереса руководителей (менеджеров) предприятий в побочных выгодах, помимо результатов производства.

       Выше дана характеристика не только сущности, но и состава оборотных средств. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств (в процентах) или составными частями характеризует их структуру. Так, предприятия рассчитывают долю оборотных производственных фондов в совокупной величине оборотных средств, удельный вес сырья и основных материалов, долю активов производства прибыли и др.

       Экономика оборотных средств (материальных ресурсов) оказывает воздействие на улучшение всех основных показателей деятельности предприятия: увеличение объемов выпуска продукции, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции (на долю материальных затрат приходится более 70 % всех издержек производства в отраслях по выпуску товаров) и т.п.  

       Показатели  оценки оборотных  средств и определение потребности предприятия в оборотном капитале  

        В процессе использования осуществляемых инвестиций в основные средства (основной капитал) предприятие испытывает потребность в финансовых средствах для закупки сырья, материалов, топлива, формирования запасов, выплаты заработной платы и т. д. Все эти средства и представляют собой оборотный капитал. Характеризуя его сущность, необходимо отметить, что оборотный капитал не только переносит свою стоимость на продукцию в течение операционного цикла (от момента закупки сырья, материалов и других видов ресурсов до момента поступления денег от реализации продукции), но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия, будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства. 

       Операционный цикл на предприятии складывается из следующих этапов:

• приобретение сырья, материалов и других аналогичных ценностей и оплата счетов поставщиков;
• обработка сырья и материалов с целью получения товарной продукции и оплата труда работников за счет имеющихся 
  денежных средств;
• реализация готовой продукции и представление платежных документов покупателям;
• поступление денежных средств от покупателей за реализованную продукцию.

       Сокращение времени  по всем этапам этого цикла имеет  огромное значение в деле эффективного управления оборотным капиталом. При  возможности осуществлять оплату товаров (продукции) после их реализации потребность в оборотных средствах может быть значительно меньше. Это положение относится и к хозяйствующим субъектам торговли и другим.