Облік довгострокових зобовязань

       01.01.2007 р. корпорація «Shark» випустили і продала 10%-ні облігації на загальну суму 1 000 000 доларів із-терміном погашення 3 роки. Відсотки за облігаціями виплачуються 2 рази на рік - 30.06 та 31.12 у сумі 50 000 доларів. Ринкова процентна ставка за облігаціями з таким самим рівнем ризику і терміном погашення становить 8%.

      Визначмо  ціпу, за якою корпорація продала свої облігації, враховуючи, що теперішня вартість звичайного ануїтету однієї грошової одиниці (n= 6, i= 4%) становить 5,24214, а теперішня вартість однієї грошової одиниці (n= 6, i=4%) - 0,79031. Далі обчислюємо:

- теперішню вартість періодичних процентних платежів за облігаціями:

$50 000 х  5,24214=$262 107;

-теперішню вартість номінальної ціни облігацій:

$1 000 000 х 0,79031 = $790 310;

 ціну  облігацій:   $262 107 + $790 310 = $1 052 417.

      Операцію  з продажу облігацій з премією (52 417 доларів) в обліку корпорації-емітента буде відображено такими проводками:

Дт Грошові  кошти 1 052 417

Кт Премія з облігацій до виплати 52 417

Кт Облігації  до виплати 1 000 000

      Дисконт і премія за борговими цінними паперами амортизуються протягом періоду від дати продажу до дати їх погашення. Існують два методи амортизації дисконту (премії):

• метод ефективної ставки відсотка;
• прямолінійний метод.

      Метод ефективної ставки відсотка - це метод обчислення амортизації із застосуванням ефективної ставки відсотка фінансового активу або зобов'язання. Ефективна ставка відсотка - це ставка, яка точно дисконтує очікуваний потік майбутніх грошових платежів до строку погашення до поточної чистої балансової вартості фінансового актину чи фінансового зобов'язання.

       Із  застосуванням методу ефективної ставки відсотка нараховані процентні витрати за борговими цінними паперами визначаються множенням ефективної ставки відсотка на амортизовану собівартість заборгованості за цінними паперами на початок періоду, за який нараховуються відсотки. При цьому проценти виплачуються емітентом за борговими цінними паперами виходячи з номінальної вартості та номінальної процентної ставки. Сума амортизації дисконту або премії визначається як різниця між доходом за номінальною ставкою відсотка і добутком ефективної ставки та амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток. Оскільки сума нарахованих процентних витрат і амортизована собівартість заборгованості за цінними паперами на кожну дату нарахування будуть різними, то для зручності складають графік амортизації дисконту (премії).

      На  основі даних, наведених у прикладі 2, визначмо суми процентів за ефективною ставкою та суми амортизації дисконту (табл. 1).

Таблиця 1

Розрахунок  амортизації дисконту і відсотків  за випущеними корпорацією «Shrak» облігаціями

      Виплату процентів за облігаціями, що були продані  з дисконтом в обліку корпорації-емітента, буде відображено такими проводками (на 30.06.2007 р.):

Дт Процентні  витрати 57 050

Кт  Дисконт з облігацій до виплати 7050

Кт Грошові  кошти 50 000

       На  подальші дати виплати відсотків  за облігаціями емітентом буде зроблено аналогічні бухгалтерські записи, але  на інші суми (див. табл. 1). Зауважмо, що дисконт із зобов'язань за випущеними облігаціями збільшує процентні витрати компанії-емітента.На основі даних, наведених у прикладі 3, визначмо суми амортизації премії та суми процентів за ефективною ставкою (табл.2).

Таблиця 2 Розрахунок амортизації премії та відсотків за випущеними корпорацією «Shark» облігаціями

      Виплату процентів за облігаціями, що були продані  з премією в обліку корпорації-емітента, буде відображено такими бухгалтерськими записами (па 30.06.2007 р.):

Дт Процентні  витрати 42 097

ДтПремія за облігаціями до виплаи   7903                         
Кт Грошові кошти 50 000

      Як  видно з наведеного прикладу, премія із зобов'язань за випущеними облігаціями зменшує процентні витрати компанії-емітента. Слід також зауважити, що метод ефективної ставки відсотка є прямолінійним застосуванням принципу нарахування, за яким процентні витрати (чи доходи) нараховуються періодично за ефективною ставкою відсотка.

      Прямолінійний метод - метод амортизації дисконту або премії, за яким сума амортизації визначається діленням дисконту (премії) на кількість періодів виплати відсотків впродовж терміну дії облігації. Списання рівними частинами дисконту (премії) протягом терміну погашення облігації призводить до однакових сум нарахованих процентних витрат.

       Застосування  прямолінійного методу розгляньмо па основі даних прикладу 2. Дисконт у сумі 49 174 долари, з яким було продано облігації корпорації «Shark», за прямолінійним методом розподіляється рівними частинами між шістьма періодами виплати процентів (3 роки):

$49 174 / 6 періодів = 8195,66 долара за період.

      На  кожну дату виплати відсотків  за облігаціями корпорація «Shark» робитиме такі бухгалтерські записи:

Дт Процентні  витрати 58 195,66

Кт Дисконт  із облігацій до виплати         8195,66 
Кт Грошові кошти 50 000

      Прямолінійний метод є досить простим, але його застосування в міжнародній практиці є обмеженим. Так, у США цей метод дозволяється використовувати лише у випадку, коли отримані результати суттєво не відрізняються від результатів, отриманих за методом ефективної ставки відсотка.

      Погашення випущених облігацій може здійснюватися  на дату погашення, вказану в облігаційному контракті або достроково, коли корпорація-емітент погашає свої облігації викупом їх на відкритому ринку.Якщо погашення облігацій здійснюється на дату погашення, вказану в облігаційному контракті, то в обліку емітента виконуються проводки:

Дт Облігації  до виплати (номінальна вартість)      

Кт Грошові  кошти.

      У випадку, коли емітент достроково погашає свої облігації, можуть виникати прибутки або збитки, які є різницею між ціною викупу облігацій та їхньою балансовою вартістю на момент викупу. Відображення в обліку дострокового погашення облігацій розгляньмо на прикладі 4

      01.01.2006 р. корпорація «Shark» достроково викупила свої 10%-ні облігації (загальна номінальна вартість 1 000 000 доларів) за ціною 970 000 доларів. Балансова вартість облігацій на момент їх викупу становила 965349 доларів. Викуп облігацій супроводжується такими бухгалтерськими записами:

Дт Облігації  до виплати 1 000 000 
Дт Збитки від дострокового погашення (970 000 - 965 349) =465 
Кт Дисконт із облігацій -до виплати (1 000 000 - 965 349) 34 651

Кт Грошові  кошти 970 000

       Згідно  з американським стандартом SFAS 4 «Відображення у звітності прибутків і збитків від погашення заборгованості прибутки (збитки) від дострокового погашення облігацій відображаються у звіті про фінансові результати як екстраординарні статті. 
 

3. Облік довгострокових  орендних зобов’язань.

       Одним із видів довгострокових зобов’язань  є довгострокова оренда, яка називається  фінансовим лізингом. Оренда – це договірне, строкове, платне володіння і користування майном, яке передається орендодавцем орендареві

для здійснення господарської діяльності. Взаємовідносини орендодавця з орендарем щодо    оренди майна регламентуються договором.

       В зарубіжних країнах довгостроковий фінансовий лізинг набув широкого застосування як засіб формування довгострокових активів. Фінансовий лізинг – це оренда, за умови якої орендар бере на себе всі ризики та втрати, пов’язані з експлуатацією орендованого майна. Згідно МСБО 17 «Оренда», лізинг визнається фінансовим за умови, що в договорі на оренду передбачений хоча б один із таких чинників:

• Після закінчення строку оренди право власності на майно переходить до орендаря;
• Орендарю надається можливість після закінчення строку оренди придбати майно за ціною, яка значно нижча ринкової;
• Теперішня вартість орендних виплат складає суттєву частку ринкової вартості об’єкта на дату початку дії договору орнди;
• Строк оренди охоплює більшу частину терміну експлуатації  орендованого майна.

       В окремих передбачені різні критерії визнання фінансового лізингу. Так, наприклад, в Німечині фінансовим лізингом вважається оренда, термін якої за договором охоплює від 40 до 80 відсотків терміну експлуатації майна і за якою вартість опціону співвідносяться з вартістю об’єкта оренди. У Великобританії фінансовий лізинг визнається за умови, що договір оренди укладено на строк не менше 75% терміну експлуатації орендованого майна і в ньому передбачена повна виплата вартості орендованого об’єкта. Законодавством Франції передбачені такі критерії фінансового лізингу: