Кредиторская задолженность

Из таблицы видно, что коэффициент самофинансирования в отчетном году равен 55. Это означает, что объем собственных источников финансирования развития производства хозяйствующего субъекта в 59 раз превышает объем привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на 32,11 ед. (с 23,35 до 55,46) свидетельствует о повышении уровня самофинансирования на 137,52 %.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности понизился с 0,81 в первом квартале до 0,64 в четвертом, но все же данные показатели не входят в норматив, это означает, что деятельность компании более, чем нужно зависит от активов, сформированных за чужой счет.

Таблица 3.3 - Показатели ликвидности

Коэффициент ликвидности в 4 квартале уменьшился на 0,25 по сравнению с первым кварталом. Это говорит о недостаточной краткосрочной ликвидности предприятия, что обусловлено снижением кредиторской задолженности, но тем не менее, показатели приближены к нормативным значениям.

За 4 квартала 2011 года значение показателя кислотного теста (текущей ликвидности) составляет 0,64. Снижение показателя обусловлено падением стоимости краткосрочных обязательств. Коэффициент кислотного теста показывает отношение текущих активов ОАО «НК «Альянс» к его текущим обязательствам и определяет общий уровень платежеспособности предприятия.

Таблица 3.4 - Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в четвертом квартале по сравнению с первым снизилась почти в 3 раза- с 20,25 до 7,02. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

1. Проблемы с оплатой счетов у покупателей.

2. Организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в первом квартале достиг 67,13 к четвертому кварталу он снизился до 39,55. Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ОАО «НК Альянс» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2011 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Но всё-таки при изучении некоторых финансовых показателей было выявлено, что результаты всё же несколько отходят от нормы, следует провести некоторые изменения в деятельности компании для того, чтобы стабилизировать результаты.

3.2 Рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженностью компании ОАО «НК Альянс»

Финансовая устойчивость предприятия – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия и отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа предприятия, было бы немаловажным представить предложения по улучшению его финансового состояния.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Можно рекомендовать предприятию использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы кредиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Важным аспектом контроля кредиторской задолженности является отслеживание сроков оплаты. И не только из-за того, что в случае просрочек применяется повышенный процент платежей по договору. Если первое нарушение срока оплаты не влияет на отгрузку товара, то после второго отгрузка может быть прекращена. Пропуск срока платежа влияет и на бонусы, предоставляемые нам поставщиком. Следует отметить, что политика наших поставщиков направлена на сокращение маржи, получаемой их дилерами. Поэтому бонусы становятся одним из важных источников наших доходов. Ответственность за соблюдение сроков оплаты по контрактам несут подразделения логистики, входящие в отделы продаж каждого из наших центров. Финансовая служба также отслеживает оплату поставщикам в соответствии с составленным графиком и отвечает за то, чтобы предприятие располагало денежными средствами в дни проведения платежей. Такая двойная система позволяет не ставить в зависимость от одного сотрудника отдела логистики успех деятельности компании в целом.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.

Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна, тем не менее, рост объемов кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредиторская задолженность является важным источником финансирования для многих видов бизнеса. Она может рассматриваться как «самопроизвольно возникающий», «спонтанный» источник финансирования, который увеличивается с ростом объемов производства и продаж.

Управление кредиторской задолженностью предполагает применение организацией наиболее подходящих и выгодных форм и сроков расчетов с контрагентами, и в самых общих чертах сводится к сохранению финансовой стабильности фирмы при снижении дефицита оборотных средств.

Эффективное управление долгами компании во многом определяется избирательным подходом к контрагентам и гибкой системой расчетов с ними.

Первым важнейшим шагом на пути оптимизации расходов станет определение оптимальной структуры оплаты товаров и услуг для каждого конкретного случая, включающее в себя:

- составление бюджета и схемы кредиторской задолженности;

- оценку финансовых возможностей, вероятных рисков и степени доверия в отношениях с кредиторами

Контроль за состоянием кредиторской задолженности является необходимым условием устойчивого финансового положения предприятия.

Нормальное состояние оборачиваемости кредиторской задолженности – это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырёх благоприятных характеристик финансово-хозяйственной положения предприятия:

1. высокой платёжеспособности;

2. высокой ликвидности;

3. высокой кредитоспособности;

4. высокой рентабельности.

В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты, касающиеся кредиторской задолженности.

Во второй главе были определены основные этапы процесса управления кредиторской задолженностью организации, так же показатели, используемые для оценки кредиторской задолженности.

В третьей главе был проведен анализ финансовых коэффициентов компании ОАО «НК Альянс». Проанализировав полученные результаты, можно сделать выводы, что в целом, деятельность компании стабильна, показатели находятся в пределах нормы. Но при сравнении полученных результатов, можно заметить, что данные за 4 квартал снизились по сравнению с 1 кварталом.

Для повышения полученных результатов были даны рекомендации:

- поиск внутренних резервов;

- отслеживание и ответственность при оплате средств кредиторам;

- правильное оформление и содержание документации.