Контрольная работа по "Рынку ценных бумаг"

Таким образом, вексель - это документ, удостоверяющий имущественное право векселедержателя на получение обозначенной в нем денежной суммы. Указанный документ должен быть составлен с соблюдением установленной формы и содержать обязательные для векселя реквизиты.

Осуществление имущественных прав по векселю, как  и по любой другой ценной бумаге, возможно только путем его предъявления.

Предметом вексельного обязательства могут  быть исключительно деньги. Документ, хотя и названный векселем, но содержащий обязательство плательщика по передаче векселедержателю каких-либо материальных ценностей, не имеет вексельной силы.

Вексель удостоверяет безусловное денежное обязательство. Это означает, что  обязательство произвести платеж по векселю не может быть поставлено в

зависимость от наступления либо не наступления  какого-либо условия (условий). Следует  отметить, что в отличие от акций и облигаций, вексель, не относится к числу эмиссионных ценных бумаг. Как следствие, вопросы, связанные с выпуском векселя в обращение, а также с обращением векселя регламентируются исключительно вексельным законодательством. Положения Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" в данном случае применению не подлежат. Платеж по векселю может быть обеспечен (полностью или частично) посредством аваля - гарантией по вексельному обязательству. Авалист отвечает солидарно с лицом, за которое он совершил аваль, причем перед любым законным векселедержателем.

Классификация векселей:           

1.Товарный  вексель, в основе денежного  обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки. 
2. Финансовый вексель, в основе денежного обязательства, выраженного денежным векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен одной валюты на другую и т.п. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" (буквальный перевод международного термина). Выпуском и размещением данных вложений занимаются банки и кредитные организации. 
Коммерческие бумаги - это простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от одного до двадцати семи дней, в форме на предъявителя. Коммерческие бумаги - способ привлечения ресурсов и инвесторов, минимум финансовых посредников. Они могут выпускаться как финансовыми, так и нефинансовыми компаниями, имеющими хорошую репутацию, не подлежат государственной регистрации, могут размещаться эмитентами на прямую. Банкнота (банковская нота) - изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото. Изначально все банки имели право эмиссии банковских нот. По мере усиления их платежного значения, эмиссия все больше концентрировалась в центральном банке, унифицировались номиналы банкнот, они превращались в финансовый инструмент на предъявителя. 
3. Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит ни какой реальной сделки, ни какого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т.д.), встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя обычно выписываются лицами, находящихся в затруднительном финансовом положении. Необходимо отметить, что такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируют его не устойчивость и массовые платежи. 
4. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Также как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении "кредитора" или проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя - либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. "Известное сходство с дружеским векселем имеет бронзовый вексель. Последние выписываются либо на вымышленных лиц, либо на людей совершенно неимущих, которые за небольшое вознаграждение соглашаются акцептировать вексель. И здесь целью является получение дешевого и удобного кредита. Но при дружеском кредите векселе вексельную ответственность несут два лица, при бронзовом же векселе этого нет. Чтобы при наступлении срока платежа обман не обнаружился, чаще всего прибегают к назначению места платежа по такому векселю у третьей стороны, действительно существующей фирмы. Вексель предъявляется к платежу той фирме, трассант же, совершивший подлог, пересылает, тем временем, деньги для покрытия векселя, и обман остается не обнаруженным. Экспансия бронзовых векселей является надвигающегося финансового кризиса.

5. Простой вексель - это вексель содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору) или по его приказу (то есть по приказу кредитору платеж может быть произведен держателем векселя или любому другому третьему лицу). Простой вексель содержит ряд особенностей: передается из рук в руки передаточной надписью; ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись; при передаче не требуется оформление у нотариуса; при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста; содержание векселя точно установлено законом и другие условия считаются не написанными; вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой. Простой вексель содержит следующие реквизиты: наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; простое и ни чем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказ у кого должен быть совершен платеж; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто владеет документом (векселедателя). 
Документ, в котором отсутствует какое- либо из обозначений, указанных выше, не имеет силы простого векселя, за исключением случаев: простой вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; при отсутствии особого указания место составления документа считается местом платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя. К простому векселю применяются постановления, относящиеся к переводному векселю, и касающиеся: индоссамента, срока платежа, платежа в порядке посредничества, копий, изменений, давности, нерабочих дней, иска в случае не акцепта или не платежа. Равным образом к простому векселю применяются постановления относительно аваля, если в авале не указано, за кого он поставлен, считается, что он поставлен за векселедателя по простому векселю. 
Векселедатель по простому векселю обязан также как и акцептант по переводному векселю. Ближайший родственник простого векселя, выражающий по сути те же обязательственные отношения - долговая расписка (ни в коем случае не путать с простым векселем, долговая расписка ценной бумагой не является, вексельное законодательство на нее не распространяется, обязательства, оформленные долговыми распискам, регулируются общегражданскими правовыми нормами).

6. Переводной вексель - это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю или его приказу. 
Особенность переводного векселя в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. 
Выдать (трассировать) переводной вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Переводной  вексель должен содержать:

1)наименование "вексель" включенное в текст документа;

2)простое,  ни чем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3)наименование того, кто должен платить (плательщики);

4)указание  срока платежа;

5)указание  места в котором должен быть  совершен платеж; 
6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 
7)указание места и каты составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Документ  в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных в предшествующей статье, не имеет силы переводного  векселя, за исключением следующих случаев: Переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. При отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика. Переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном вместе с наименованием векселедателя. Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя, он может быть выдан на самого векселедателя, и за счет третьего лица. В переводном векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом переводном векселе такое условие считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе: при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указанна другая дата. Если сумма переводного векселя обозначена и прописью и цифрами, то в случае различия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на сумму обозначенную прописью. Если в переводном векселе сумма обозначена несколько раз, либо прописью, либо цифрами, то в случае различия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму. Каждый, кто подписал переводной вексель в качестве представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, сам обязан по векселю и если он уплатил, имеет также право, которое имел бы тот, кто был указан в качестве представляемого. В таком же положении находится представитель, который превысил свои полномочия. Векселедатель отвечает за акцепт и за платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт: всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным. 
Наиболее распространенная ошибка: "переводной вексель - это вексель, который может переводиться, обращаться". Как видно из определения переводного векселя и из ситуации на рынках обратимость векселя и понятие переводного векселя лежат в совершенно различных плоскостях. Векселеполучатель, располагая переводным векселем-приказом в адрес третьего лица совершить платеж, не может быть уверен в том, что платеж состоится, пока будущий плательщик не выразит свое соглашение на оплату или, пока он не акцептует вексель. Акцептовать - выражать согласие на выполнение предъявленного обязательства, здесь - на оплату (векселя, счета и т.д.). Поэтому векселеполучатель направляет плательщику вексель с тем, чтобы получить его обратно с надписью об акцепте на бланке векселя (выражением согласия на производство платежа). Акцепт может быть полный (на всю сумму векселя) или частичный (на часть суммы). Частичный акцепт не допускается. В случае отказа в акцепте векселедатель обязан совершить акт протеста в неакцепте и предъявить иск против обязанных по векселю лиц. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список литературы

1.Архипов А.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Феникс, 2005.  
2.Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг и биржевое    дело: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006 г.  
3.Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и бирживой деятельности М.:Инфра-М,2006.

4.Воробьева В.И. Ценные бумаги. – М.: МФиС, 2002. 9.Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА – М.    -2007 
5.Маренков Н.Л. Ценные бумаги. – Ростов – на –Дону,:    Феникс, 2004.

6Миркин Я. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 2005.

7.Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина  Бизнес Букс, 2007.

8.Рынок ценных бумаг: учебник вузов. / Под ред. В. А.  Галанова, А. И. Басова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова М.: Финансы и статистика, - 2005,  
9.Торкановский В.С. Рынок ценных бумаг и его финансовые  институты. – СПб.: АО "Комплект", 2007.

10. Фельдман А.А. Вексельное обращение. М.-“Финансы и статистика”,2006. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение