Экономический анализ доходов и расходов организации (на примере ОАО «Хлебозавод №7»)

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема проданной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев проданная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы продаж, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема продаж отчетного периода на индекс изменения цены продажи. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на проданную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем примере объем продаж за отчетный период в ценах базисного периода составил 93656 тыс. руб. (107704/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 88,83% (93656/105429 х 100%), т.е. произошло снижение объема проданной продукции на 11,17%.

За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась:

4933 х (-0,1117) = - 551 тыс. руб.

2. Влияние структуры ассортимента проданной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема продаж.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

- выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 93656;

- фактически проданная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (86582 х 0,8883) = 76911;

- коммерческие расходы базисного периода 13914;

- прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (93656–76911–13914) = 2831.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

2831 – (4933 х 0,8883) = -1551 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе проданной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости проданной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость проданной продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

87873 – (86582 х 0,8883)=10962 тыс. руб.

Себестоимость проданной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 298 тыс. руб. (14212 – 13914).

5. Для определения влияния цены продаж продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:

107704 – 93656 = 14048 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных факторов равно:

- изменение объема продаж -551;

- изменение структуры ассортимента проданной продукции -1551;

- изменение себестоимости -10962;

- изменение величины коммерческих расходов - 298;

- изменение цены продаж +14048;

- общее влияние факторов +686.

Значительное удорожание себестоимости проданной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на проданную продукцию, а также снижение коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме продажи снижение себестоимости продукции.

Данные Отчета о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в Отче­те валовая прибыль (РВАЛ) может быть отождествлена с известным показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли):

РВАЛ = N – Sп = МД     (1)

где Sп - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, вклю­чающая производственные (условно-переменные) расходы (стр. 020), тыс. руб.;

МД- маржинальный доход, тыс. руб.

Известно, что маржинальный доход рассчитывается по формуле:

МД = N – Sпер = Р + Sпост.     (2)

где   Sпер – условно-переменные затраты, тыс. руб.;

        Sпост – условно-постоянные затраты, тыс. руб.;

        Р – прибыль от продаж, тыс. руб.

Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммер­ческих) и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности, или точка безубыточности (критический
объем продаж) (К) — характеризует тот объем продукции, работ, услуг,
реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат,
связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по фор­муле:

К = Sпост /МД : N = УР+КР/ МД : N     (3)

где УР – управленческие расходы, тыс. руб.;

      КР – коммерческие расходы, тыс. руб..

Запас финансовой прочности (ЗФП) — характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои про­дажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рас­считывается по формуле:

ЗФП = N – К     (4)

В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике (за отчетный и предыдущий период). Кроме того, целесообразно рас­считать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения объема продаж.

В целом названные показатели позволяют оценить уровень эффективности продаж. Их расчет представлен в табл. 1.5.

Таблица 1.5

Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продаж продукции (работ, услуг)

Данные табл. 1.5 свидетельствуют о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) ОАО «Хлебозавод №7» на 622 тыс. руб. Возрос запас финансовой прочно­сти — на 2897 тыс. руб. Положительным моментом является то, что его доля в выручке увеличилась с 26,19 до 28,32%, что свидетельствует о повышении эффективности обычной деятельности. Вместе с тем у ор­ганизации есть возможности снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности за счет снижения постоянных расходов, которые в отчетном году по сравнению с предыдущим выросли на 298 тыс. руб. Полученные выводы найдут свое подтверждение при анализе рентабельности обычных видов деятельности.

2.3. Анализ рентабельности обычных видов деятельности

Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Для расчета показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж. Однако в отдельных случаях, например, при оценке рентабельности отдельных операционных сегментов (видов деятельности), целесообразно использовать валовую прибыль (стр. 029).

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:

1) рентабельность продаж (pN) – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:

p N= Pп / N     (5)

где Pп – прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050), тыс. руб.;

2) рентабельность расходов по обычным видам деятельности (рS) - позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ услуг:

р S = Pп / S     (6)

где S – общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукция, работ, услуг) (сум­ма стр. 020, 030 и 040), тыс. руб.;

3) рентабельность производственных расходов (psп) - характери­зует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с произ­водством продукции, работ, услуг:

psп = Рп / S п     (7)

где, S п – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая включает расходы, связанные с производством и его организацией (стр. 020), тыс. руб.;

4) рентабельность управленческих расходов (рур) – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:

рур = Рп / УР     (8)

5) рентабельность коммерческих расходов (ркр) — позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов:

ркр = Рп / КР    (9)

В случае, если организация раскрывает в Отчете о прибылях и убытках выручку от продаж и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг развернуто ( в разрезе отдельных видов (сегментов) деятельности), можно рассчитать рентабельность каждого сегмента ( р сегм) по формуле:

р сегм = Р сегмвал / N сегм = N сегм – S сегм / N сегм     (10)

где Р сегмвал – валовая прибыль операционного сегмента деятельности организации;

       N сегм – выручка от продаж операционного сегиента деятельности организации, тыс. руб.;

       S сегм – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг операционного сегмента деятельности организации, тыс. руб.

Проанализируем динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности с помощью табл. 1.6.

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло повышение рентабельности обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж возросла с 4,68 до 5,22%, рентабельность затрат на производство и продажу про­дукции — с 4,91 до 5,52%. Аналогичная тенденция сложилась в отно­шении частных показателей прибыльности обычной деятельности (рентабельности производственных, коммерческих). Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями. В целом рост рента­бельности продаж способствовал повышению рентабельности капитала анализируемой организации.

В ходе анализа необходимо выявить влияние различных факто­ров на рентабельность обычных видов деятельности. Для этого исполь­зуется следующая факторная модель:

рs = Рп / S = Рп / N : S / N = pN : Z     (11)

где Z - затраты на один рубль проданной продукции, руб.

Таблица 1.6

Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности