Характеристика объектов бухгалтерского управленческого учета. Взаимосвязь объектов управления и учета

 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:      

                                                    А1  >  П1                                                                                                                                  

                                                         A2  >  П2                                                         

                                                         A3  >  П3                                                 

                                                         A4  <  П4                                                          

     В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя  компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не  могут  заменить  более  ликвидные.

     На  предприятии ООО «Уран» соотношения  активов и пассивов на 2006 год выглядит следующим образом:

                                                     А1  <   П1

                                               А2   >   П2

                                               А3   >   П3

                                               А4   <   П4                                                

     Проанализировав структуру баланса ООО «Уран» можно сделать вывод, что  на предприятии  не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстро реализуемых активов недостаточно. У предприятия нет средств на погашения краткосрочных обязательств в случае его критического положения. Для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы (запасы, затраты, а также долгосрочные финансовые вложения). Но по сравнению с 2003 – 2005 гг.  платежеспособность предприятия улучшилась.

     Это говорит о том, что политика предприятия  была направлена, в части формирования имущества, на увеличение наиболее мобильной части капитала, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей.

     Коэффициенты  ликвидности  позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них являются: коэффициент общей (текущей) ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности, чистый оборотный капитал:

   1) Коэффициент общей (текущей) ликвидности,  который также называют коэффициентом  покрытия, дает общую оценку платежеспособности, показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение определённого периода. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

                                   Кп = ( А1 + А2 +А3) : (П1 + П2)                                     (24)

     Установлен  норматив этого показателя, > 2, для  оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

     Можно сказать данный коэффициент определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

    К  тек. л = 1 017 + 90 680 + 116 240/ 145 515 + 47 455  =  1,08    на  2006 г.            

    К  тек. л = 941 + 34 382 + 61 371  / 89 032  + 12 196  =  0,95    на  2005 г.            

    К  тек. л = 904 + 65 640 + 79 953 / 127 116  + 50 =  1,15    на  2004 г.            

        2) Коэффициент быстрой ликвидности  является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом  запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

                         К б.л.  = (А1 + А2): (П1 + П2)                                             (25)

     Он  помогает оценить возможность погашения  фирмой краткосрочных обязательств, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

     Это показатель рекомендуется в пределах от 0,7до 1,0, но может быть чрезвычайно  высоким из-за неоправданного роста  дебиторской задолженности.

   К б.л. = (1 017 + 90 680) / (145 515 + 47 455) = 0,48 на 2006 год

   К б.л. = (941 + 34 382) / (89 032  + 12 196) = 0,35 на 2005 год

   К б.л. = (904 + 5 593) / (127 116  + 50) = 0,52 на 2004 год

   3) Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением наиболее  ликвидных активов к текущим  обязательств и рассчитывается по формуле:

                         К. аб. л.= А.1: (П.1 + П.2)                                                      (26)

     Этот  коэффициент является наиболее жестким  критерием платежеспособности и  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности  предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2 – 0,25.

            К аб. л. = 1 017 / (145 515 + 47 455) = 0,05 на 2006 год

            К аб. л. = 941 / (89 032  + 12 196) = 0,09 на 2005 год

            К аб. л. = 904 / (127 116  + 50) = 0,07 на 2004 год

     Из  проведенного анализа следует, что  ООО «Уран» является неплатёжеспособным. Следует подчеркнуть, что структура  имущества и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно  для инвестора или кредитора  вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

          Анализ и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами  для ООО «Уран» на 2006 г.:

                                           Текущие активы – Текущие пассивы

                              К осс =                Текущие активы                                            (27)

 

                              К осс = 207 236 – 192 969 / 207 236 = 0,07

     Основным  показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если  хотя  бы  один  из  коэффициентов  меньше  норматива  (К тек.л. меньше  2, а  К осс. меньше 0,1, то  рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам:

              К восст. плат. = (Ктлк + 6/ Т * (Ктлк  – Ктлн))/ Н,                             (28)

где Ктлк, Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 –  период восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т –  отчетный период в месяцах;

Н – нормативное  значение коэффициента текущей ликвидности.

     Если  показатель текущей ликвидности больше или равен 2, а показатель обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный трем месяцам.

           Коэффициент утраты платежеспособности  определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициент между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности,       установленный   равным   трем   месяцам и рассчитывается:

                   К у. плат. = (Ктлк + 3/ Т * (Ктлк  – Ктлн))/ Н                            (29)

     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение больше 1, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент принимающий  значение меньше 1, свидетельствует  о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

     Коэффициент утраты платежеспособности имеющий  значение больше 1, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что предприятие  в ближайшие три месяца может утратить платежеспособность.                    

     По  данным расчета видно, что коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода меньше 2, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение равно 0,54. Это свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшие 6 месяцев. Особенности анализа ООО «Уран» заключена в том,  что по формальным признакам структура баланса признана неудовлетворительной, предприятие неплатёжеспособно и восстановление платёжеспособности в контрольный период маловероятно.              

     В международной практике для определения  признаков банкротства предприятий используется пятифакторная модель Э. Альтмана:

“  Z-счет “ = (Оборотный капитал / Актив баланса)*1,2 +

+ (Нераспределенная  прибыль /Актив баланса)*1,4 + (Прибыль

до налогов / Актив баланса)*3,3 + (Собственный капитал /

/  Привлеченный  капитал)*0,6 + (Выручка от реализации / Актив

                                                баланса)+1.                                                  (30)

     При Z = 1,8 и меньше очень высокая; при значениях Z от 1,81 до 2,7 – высокая; если Z принимает значения от 2,71 до 2,9, то существует возможность банкротства; а при Z = 3,0 и выше такая возможность очень низкая.

      Применим данный метод определения признаков банкротства  к нашему предприятию таблица 3.11.

Таблица 3.11

   Прогноз банкротства по пятибалльной модели Z