Чтение бухгалтерского баланса

     ВВЕДЕНИЕ

     Из  всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс.

     Данные  баланса необходимы: собственникам  - для контроля над вложенным капиталом, руководству организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

     Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива и характеризует в денежной форме финaнсовое положение предприятия по состоянию на отчетную дaту (состояние материальных запасов, расчетов, нaличие денежных средств, инвестиций).

     Анализ  динамики вaлюты балaнсa, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд вaжных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия.

     Как форма отчетности бухгалтерский  баланс является одним из основных источников информации для анализа  финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерского баланса позволяет  получить достаточно наглядное и  непредвзятое представление об имущественном  и финансовом положении предприятия. В балансе отражено состояние  средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу, по источникам формирования.

     В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. Так  в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность этого имущества самая низкая.

     В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняет свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I, ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

       
 
 
 
 
 
 
 
 

     Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются  на собственный и заемный капитал. Статьи пассива группируются по степени  срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса, за ним следуют остальные статьи.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных  источников, а также эффективность  их привлечения.

     Объектом  для исследования разработки и состава  отдельных статей бухгалтерского баланса  выбрано предприятие ОАО «Верхнесалдинский хлебокомбинат». 

 

     1 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

1. Динамика состава и структуры активов

 

     Анализ  динамики структуры активов и  пассивов предприятия позволяет  оценить изменение удельного  веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества, соотношение  темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности и др.

     Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе  может свидетельствовать:

     - о формировании наиболее мобильной  структуры активов, способствующей  ускорению оборачиваемости средств  организации;

     - отвлечение части текущих активов  на кредитование потребностей  готовой продукции, товаров, работ  и услуг, прочих дебиторов,  что свидетельствует о фактической  иммобилизации этой части оборотных  средств из производственного  процесса;

     - сворачивание производственной  базы и т.д.

     Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции  в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние  производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов.

     При анализе активов предприятия  следует обратить внимание на тенденции  изменения такого элемента, как незавершенное  производство, поскольку это статья не участвует в производственной обороте и, следовательно, при определенных условиях ее доли может негативно  сказаться на результативности финансово - хозяйственной деятельности.

     Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает  на инвестиционную направленность вложений организации.

     Учитывая, что удельный вес основных средств  может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

     Наличие в составе активов организации  нематериальных активов косвенно характеризует  избранную организацией стратегия  как инновационную, так как она  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

     Рост (абсолютных и относительных) оборотных  активов может свидетельствовать  не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это  объективно вызывает потребность в  увеличении их массы.

     В процессе анализа статей запасов, готовой  продукции и товаров следует  попытаться оценить их реализуемость.

     Таким образом, если тенденция к росту  запасов может привести на некотором  отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного  отвлечения активов из производственного  оборота, что в конечном итоге  приводит к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния.

     Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

     При различной эффективности использования  оборотных средств рост запасов  в одном случае может быть оценен как следствие расширения объемов  деятельности, а в другом – как  следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.

     Анализ  оборотных активов по данным бухгалтерской  отчетности направлении на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.

     В ходе анализа целесообразно оценить  тенденцию изменения соотношений  труднореализуемых активов и  обшей величины активов, а также  труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

     Если  при анализе наблюдается хотя бы незначительное увеличение доли таких  легкореализуемых активов, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, то это может рассматриваться  как положительная тенденция.

     Значительный  удельный вес в оборотных активах  сельскохозяйственного предприятия  занимает незавершенное производство. Рост остатков незавершенного производства может свидетельствовать о замедлении оборачиваемости капитала в связи  с увеличением продолжительности  производственного цикла.

     Контроль  за состоянием дебиторской задолженности; один из важнейших аспектов методики анализа бухгалтерского баланса. Дебиторы - юридические (организации, учреждения) и физические лица, которые имеют задолженность данной организации, называемую дебиторской. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная, дебиторская задолженность не является следствием недочетов в хозяйственной деятельности организации и возникает в результате применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации, например при выявлении недостач, растрат, и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

     При наблюдающемся росте дебиторской  задолженности необходимо сопоставить  величину задолженности и ее динамику с изменениями в объеме продаж (по данным отчета о прибылях и убытках). В том случае, если рост дебиторской  задолженности не сопровождается соответствующим  увеличением выручки, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской  задолженности, что косвенно свидетельствует о снижении ее качества.

 

2. Динамика  состава и структуры пассивов

 

     В составе собственного капитала могут  быть выделены две основные аналитические  составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т.е. созданный  сверх того, что было первоначально  авансировано собственниками.

     Так, например, увеличение доли собственных  средств за счет любого из источников способствует повышению финансовой независимости организации. При  этом наличие нераспределенной прибыли  может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и  снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

     Важнейшей характеристикой источников формирования имущества и финансового состояния  служит показатель собственных оборотных  средств (их сущность определяется самим  содержанием финансового состояния).

     Собственные оборотные средства определяют достаточность  собственных источников для обеспечения  потребности предприятия во внеоборотных активах и производственных запасов. Другими словами, количественным вариантом собственных оборотных средств (СОС) является превышение собственного капитала предприятия над величиной внеоборотых активов.

     В случае недостатка собственного капитала, то есть отрицательного значения собственных  оборотных средств, все оборотные  активы покрываются обязательствами  организации. Кроме того, часть внеоборотных активов, количественно равна недостатку собственных оборотных средств, так же формируется за счет краткосрочных заемных источников. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и неплатежеспособности предприятия. В таком осуществляется расчет собственных оборотных средств по уточненному варианту, который отражает достаточность источников, привлекаемых на долгосрочной основе

     Отрицательное значение данного показателя свидетельствует  о недостатке собственных и долгосрочных источников даже для покрытия внеоборотных активов.

     В то же время, даже при наличии собственных  оборотных средств финансовое состояние  не может считаться абсолютно  устойчивым, если доля собственных  оборотных средств в собственном капитале ниже 10%.

     Для анализа структуры пассивов важно  иметь в виду, что суммы, отраженные по статье «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» свидетельствует  о завышении реальной величины собственного капитала. Поэтому для обоснованной оценки соотношения собственных  и заемных средств, а также  доли собственного капитала в совокупных пассивах необходимо исключать суммы, отраженные по указанной статье.

     При анализе нераспределенной прибыли  следует оценить изменение ее боли в общем объеме собственного капитала. Тенденция к снижению этого  показателя может свидетельствовать  о падении деловой активности. Вместе с тем при анализе структуры  собственного капитала нужно иметь  в виду, что величина нераспределенной прибыли во многом определяется учетной  политикой организации.