Бухгалтерский учет лизинговых операций

    При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

    Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

    Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

     Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

-долгосрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый в  течение трех и более лет; 

-среднесрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый в  течение от полутора до трех  лет; 

-краткосрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый в  течение менее полутора лет. 

    В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

• возвратный лизинг (sale and lease back)

• долевой  лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

• прямой лизинг (direct lease)

• сублизинг (sub-lease)

    Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга).

    По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

• Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит  лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном  лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

• Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing), когда лизингодатель  принимает на себя все расходы  по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя  увеличиваются расходы на техническое  обслуживание, сопровождение квалифицированным  персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий  и др.

• Частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

• Срочный, когда  имеет место одноразовая аренда имущества.

• Возобновляемый (револьверный), при котором после  истечения первого срока договор  лизинга продлевается на следующий  период. При этом объекты лизинга  через определенное время в зависимости  от износа и по желанию лизингополучателя  меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки  их использования по возобновляемому  лизингу заранее сторонами не оговариваются.

    Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет.

    По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

     В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

• Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать  классической лизинговой сделкой, так  как в ней не участвует лизинговая компания.

• Косвенный  лизинг, когда передача имущества  в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в  ней участвуют поставщик, лизингодатель  и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.

• Раздельный лизинг (лизинг с участием множества  сторон) - leveraged leasing. Этот вид лизинга  распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной  состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств  у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых  пулов. Этот вид лизинга считается  наиболее сложным, так как ему  присуще многоканальное финансирование.

    Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.

    Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

    Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

     Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.

     При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

     По типу имущества различают:

• Лизинг движимого  имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе  нового и бывшего в употреблении.

• Лизинг недвижимости (здания, сооружения).

    По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

• Лизинг с  полной окупаемостью (или близкой  к полной), когда в течение срока  действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация  имущества и, соответственно, выплата  лизингодателю стоимости имущества.

• Лизинг с  неполной окупаемостью, при котором  в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная  амортизация имущества и окупается  только часть ее.

     В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

• Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases - представляет собой взаимоотношения  партнеров, предусматривающие в  течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки и прибыль  лизингодателя. Данный вид лизинга  характеризуется следующими основными  чертами:

- участие  кроме лизингодателя и лизингополучателя  третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

- невозможность  расторжения договора в течение  основного срока аренды, то есть  срока, необходимого для возмещения  расходов арендодателя;

- продолжительный  период лизингового соглашения (обычно  близкий к сроку службы объекта  сделки).

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости; заключить новый  договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.

     О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.

• Оперативный (сервисный) лизинг - service, operating leases - представляет собой арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта. Заключается он, как правило, на 2 - 5 лет. При оперативном лизинге  риск порчи или утери объекта  лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового  договора лизингополучатель имеет  право: продлить срок договора на более  выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у  лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

     В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:

• Внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну.

• Внешний (международный) лизинг - к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому  же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет  капитал совместно с зарубежной фирмой.

     Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

     По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:

• С использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. Как пишет  К.Г. Сусанян в своей книге “Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен  с зарубежными партнерами”, данный тип лизинга широко применялся английскими  и американскими фирмами в 80-е  годы во внешнеэкономической сфере. Сделки базировались на получении лизингодателем налоговых льгот по инвестициям  в машины и оборудование, которые  сдавались в аренду за рубежом. Эти сделки организовывались таким образом, что лизингополучатели в своей стране делали амортизационные отчисления, пользуясь льготами при налогообложении, а рассчитывались с зарубежными лизингодателями по искусственно заниженным арендным ставкам, что становилось возможным ввиду использования налоговых скидок на инвестиции в оборудование, сдаваемое в аренду. К.Г. Сусанян приводит пример, хорошо иллюстрирующий такого рода сделки: четыре английские лизинговые компании в сделке с лизингом восьми самолетов “Боинг” стоимостью в 140 млн. долларов, закупив эту технику у американских фирм, сдали ее в лизинг тем же американским фирмам. Суммарная налоговая скидка составила около 20 млн. долларов. В ряде случаев возможность получения льгот при операциях лизинга используется для проведения фиктивных операций лизинга. На Западе такого рода фиктивные операции преследуются посредством специальных статей в законах, регламентирующих лизинговую деятельность.