Бухгалтерская финансовая отчетность

     В нашем случае сопоставление итогов приведенных групп по активу и  пассиву будут иметь следующий вид:

     На  начало и конец отчетного периода баланс не является абсолютно ликвидным, так как не хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Хотя на конец периода ситуация немного улучшилась по причине сравнения показателей быстро реализуемых активов и менее срочных обязательств (А2=П2). Кроме этого невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     Перспективная ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

    Расчет  текущей и перспективной ликвидности на начало отчетного периода:

     ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

     ПЛ=А3-П3

     ТЛ =(6165+8151)-(7770+10000)= -3454 тыс.руб.

     ПЛ =1027-0=1027 тыс.руб.

     Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

     Расчет  текущей и перспективной ликвидности на конец отчетного периода:

     ТЛ =( 6032+0)-(12292+0)= - 6260тыс.руб.

     ПЛ =4564-0= 4564 тыс.руб.

     По  состоянию на 01.02.2004 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно  охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность  увеличения текущей ликвидности  в недалеком будущем, но сохраняется  – в отдаленной перспективе. 

Таблица 4.3 – Показатели финансовой независимости

     Проводим  анализ финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансовой устойчивости предприятия  – обеспеченность товароматериальных запасов источниками средств  для их формирования.

     Важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициент финансовой независимости или автономии, который показывает долю собственного капитала в общей сумме всех источников средств. Минимальное значение данного показателя – 0,5. В рассматриваемом предприятии значение данного показателя на начало периода составляло 0,178, тем самым являясь далеким от нормативного значения. На конец отчетного периода заметно повышение показателя финансовой автономии на 0,1534 или на 86,18%, то есть значение отчетного периода  почти в два раза превысило показателя предыдущего периода, тем самым приблизив, значение к нормативному (отклонения от нормы составили -0,1686). Рост коэффициента финансовой независимости свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия, повышает гарантии погашения своих обязательств и повышает гарантии для привлечения средств со стороны.

     Коэффициент финансовой зависимости характеризует  деятельность организации, исходя из того, насколько ее активы финансируются  за счет заемных средств. Если их доля слишком велика, считается, что платежеспособность самого предприятия при этом снижается. Исходя из данных Таблицы 4.3 данный коэффициент в отчетном периоде уменьшился на 18,66%. Тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости считается положительной.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств на конец отчетного периода  составил 2,0177. Данный показатель говорит нам о том, что заемные средства превышают собственные в два раза. Безусловно, это негативное значение, но рассматривая динамику этого показателя, его темп роста: заметно снижение показателя отчетного периода по сравнению с предыдущим на 2,6003, что является положительным моментом. Тем самым финансовая устойчивость предприятия повышается, исходя из снижения на 56,31% коэффициента соотношения собственных и заемных средств.

     Доля  краткосрочных кредитов и займов показывает, что краткосрочные обязательства в текущем периоде состоят преимущественно из займов и кредитов,  в прошлом отчетном периоде составил 0,5627, в отчетном периоде этот показатель равен нолю, так как предприятие полностью погасило свой краткосрочный кредит. Это положительный момент.

     Доля расчетов с кредиторами составила в отчетном периоде 1,000, что в сравнении с прошлым периодом больше на 129,2%.

     По  показателю доля покрытия производственных запасов собственными оборотными средствами заметно значительное снижение отчетного значения с предыдущим почти в 17 раз или на 45,6512. Но этот момент нельзя еще пока назвать негативным, так как, несмотря на такое снижение, его значение в отчетном периоде превышает нормативное на 2,5494. А предыдущий анализ баланса показал значительное, в 12 раз,  увеличение такой статьи баланса, как запасы. При этом следует учитывать, что рассматриваемый нами отчетный период – это один месяц, а именно январь 2004 года.

     Коэффициент мобильности оборотных средств показывает доли      абсолютно ликвидного актива  в общей величине. Его значение в отчетном периоде составило 0,5693, что на 0,1675 больше, чем в предыдущем                периоде. Этот момент положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия, так как фактическое значение данного показателя не только соответствует нормативному,  но и превышает его на 0,0693, а также заметно увеличение его темпов роста на 41,69%. 

Таблица 4.4 – Показатели ликвидности баланса

     Проведем  анализ ликвидности предприятия  с помощью финансовых коэффициентов. Методика анализа включает расчет коэффициентов, характеризующих ликвидность на начало и конец периода и в сравнении их с нормативными, а также анализ их динамики за период. Коэффициенты, характеризующие ликвидность приведены в Таблице 4.4.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными ресурсами. Значение должно быть более 2. Отчетный период показывает, что текущая ликвидность не соответствуют нормативному значению (0,8043<2) и значительно. Кроме этого, по сравнению с прошлым периодом мы видим также отрицательную тенденцию, коэффициент снизился на 2,33%.

     Коэффициент критической оценки ликвидности  или промежуточного покрытия показывает какую часть текущей задолженности  предприятие может покрыть в  ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент критической оценки в отчетном периоде составил 0,4907. Он не соответствует нормативному значению на 0,2593. Хотя в прошлом периоде его значение превышало нормативное на 0,0556, что является отрицательным моментом. Темп роста его также значительно снизился на 39,09%.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее  время. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. За отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,4907, а в прошлом 0,3469. Такие показатели за прошлый и отчетный период соответствуют нормативному значению (0,2), причем в отчетном периоде наблюдается его превышение над нормативным более чем в 2 раза. А также заметна положительная динамика данного показателя, а именно его рост на 41,45%, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.

     Таким образом, можно сказать, что по состоянию  на 01.02.2004 текущие активы нашего предприятия  не обеспечены оборотными ресурсами. Кроме этого, наш показатель не только ниже нормативного, но и меньше 1, что говорит о том, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Это связано с тем, что дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на конец отчетного периода отсутствует, денежные средства практически остались без изменения 32,81%, а кредиторская задолженность в части краткосрочных обязательств присутствует и составляет 66,86%. То есть у предприятия не хватает текущих (оборотных) активов, чтобы покрыть текущие долги организации. Такова ситуация на конец отчетного периода, а на начало коэффициент критической оценки ликвидности был даже выше нормы. Это может свидетельствовать о нерациональной  структуре капитала, а именно о том, что значительная часть средств была вложена в запасы, которые считаются медленно оборачиваемыми и не учитываются при расчете такого важного показателя, как коэффициент абсолютной ликвидности, который охарактеризовал наше предприятие как платежеспособное.