Анализ платежеспособности предприятия

     Коэффициент утраты платежеспособности (К_уп) за период, равный трем месяцам:

     

     Если  К_уп > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

     Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность  активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

     Об  ухудшении ликвидности активов  свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

     Рассчитаем  коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «МегаКанц».

     Таблица 3

     Расчет  коэффициента абсолютной ликвидности

     (руб)

 

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности на начало года меньше нормативного значения, но конец года соответствует ему.

     Таблица 4

     Расчет  коэффициента срочной ликвидности

     (руб)

 

     Произошло уменьшение коэффициента срочной ликвидности на 0,403 под влиянием уменьшения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и роста краткосрочных обязательств. Это происходит на фоне роста денежных средств.

     Таблица 5

     Расчет  коэффициента текущей ликвидности

     (руб)

 

     Данный  коэффициент ниже нормативного значения, кроме того, его значение на конец  периода уменьшилось. Таким образом, предприятие на период, равный средней  продолжительности одного оборота  всех оборотных средств не платежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами не обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие.

     Таблица 6

     Расчет  коэффициента обеспеченности собственными средствами

     (руб)

     Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами как на начало, так и на конец периода выше нормативного значения. Произошло его  незначительное уменьшение под влиянием роста оборотных активов.

     Структура баланса признается неудовлетворительной. Если хоты бы один из показателей имеет значение ниже нормативного. Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то структура баланса ООО «МегаКанц» считается не удовлетворительной, а  предприятие признается не платежеспособным. Рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

     

     Таким образом, так как К_вп < 1 — у ООО «МегаКанц» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

     Исходя  из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 7.

     Таблица 7

     Показатели  платежеспособности ООО «МегаКанц»

     (коэффициент)

 

     В нашем примере величина наблюдается  рост коэффициента абсолютной ликвидности  и снижение остальных коэффициентов  ликвидности на конец года. Значение коэффициентов ликвидности ниже нормы. Приведенные данные свидетельствуют о том, что предприятие не располагает достаточным количеством оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, так как коэффициент текущей ликвидности, как на начало года, так и на конец года ниже нормативного значения.

     В результате проведенного анализа показателей  ликвидности можно сделать вывод  о том, что  ООО «МегаКанц» является неликвидным в настоящее время.

     Так как коэффициент текущей ликвидности  ниже нормативного значения, то структура  баланса ООО «МегаКанц» считается неудовлетворительной, а предприятие признается неплатежеспособным.

     1.4.Анализ  обеспеченности запасов  и затрат источниками  финансирования. Определение  типа финансовой  устойчивости.

     В анализе платежеспособности также  рассматривают обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования. Для характеристики источников формирования запасов используют ряд показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников.

     Наличие собственных оборотных  средств определяется выражением (E^С ):

     E^С= И^С-F,

     где - И^С- источники собственных средств (итог раздела капитал и резервы пассива баланса,

     F- основной капитал (итог раздела I актива баланса);

     Наличие собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования оборотных средств (E^T) :

     E^T= (И^С + K^T)-F = E^С+ K^T,

     где K^T — долгосрочные кредиты и заемные средства

     Общая величина основных источников формирования оборотных  средств (ES):

     ES = (И^С + K^T + K^t)-F = E^T+ K^t.

     где K^t — краткосрочные кредиты и заемные средства

     Трем  показателям наличия источников формирования оборотных средств соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

 

      Излишек (+) или недостаток (–) собственных источников формирования запасов:

     ±E^С = E^С-Z,

     где Z — запасы и затраты, а также НДС по приобретенным ценностям.

     Излишек (+) или недостаток (–) собственных и  долгосрочных источников формирования запасов:

     ± E^T = E^T-Z = (E^С+ K^T)-Z.

     Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов:

     ± ES = ES -Z = (E^С + K^T + K^t)-Z.