Показывает  прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

    К_ТЛ = ДС + КФВ + ДЗ/КО  (4)

    где

    ДЗ  — дебиторская задолженность

    Рекомендуемое значение 0,5—0,8. Более высокое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (К_ЛМС)

    Степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств

    К_ЛМС= З/КО  (5)

    где 3 — запасы товарно—материальных ценностей

    Рекомендуемое значение показателя 0,5—0,7. Нижняя граница показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств

4. Коэффициент общей ликвидности (К_ОЛ)

    Показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами

    К_ОЛ = ДС+КФВ+ДЗ+3/ КО  (6)

    Рекомендуемое значение показателя 1—2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств

5. Коэффициент собственной платежеспособности (К_СП)

    Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т. е. способность предприятия возместить за счет свободных средств, находящихся в обороте, его краткосрочные обязательства

    К_СП = ЧОК/КО  (7)

    где

    ЧОК — чистый оборотный капитал.

    ЧОК = ОА – КО  (8)

    Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно—коммерческой деятельности

    Главное достоинство приведенных показателей  — их простота и наглядность. Однако оно может обернуться существенным недостатком — неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности данным методом.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ МОСКОВСКИЙ ЗАВОД «ЗНАМЯ»

2.1. Краткая характеристика

1. Общие сведения об ОАО «ММЗ «Знамя»

    1.1. Полное и сокращенное фирменное наименование Общества.

    Полное  наименование Общества: Открытое акционерное общество «Московский машиностроительный завод «Знамя»

    Сокращенное наименование Общества ОАО «ММЗ «Знамя»

    1.2. Сведения о государственной регистрации  Общества.

    Дата  государственной регистрации Общества: 19.10.1993г.

    № государственной регистрации юридического лица 006.215

    Орган, осуществивший государственную  регистрацию: Московская регистрационная  палата.

    Дата  внесения записи в единый государственный  реестр юридических лиц 14.01.2003 г.

    Основной  государственный номер 1037739074592

    Регистрирующий  орган МИМНС России № 39 по г. Москве

    1.3. Место нахождения, почтовый адрес  Общества:

    Адрес места нахождения: РФ, 127015, г. Москва, ул. Большая Новодмитровская, 23

    Почтовый адрес: 127015, г.Москва, ул.Большая Новодмитровская, 23

    1.4. Основная хозяйственная деятельность Общества:

    Производство  авиационной техники, в том числе  военной техники и техники  двойного назначения. ОАО «ММЗ «Знамя»  включено в перечень стратегических акционерных обществ. Объем продукции, работ и услуг стратегического назначения составляет 62,7% в общем объеме.

    1.5. Уставный капитал Общества составляет 46 400 рублей.

    1.6. Сведения о категории (типе) акций Общества

    Категория акций: обыкновенные

    Форма ценных бумаг: именные бездокументарные

    Номинальная стоимость каждой акции – 10 копеек;

    Количество  акций,  находящихся в обращении (количество акций, которые не являются погашенными или  аннулированными) – 464 000 штук;

    Государственный регистрационный номер и дата государственной регистрации 73—1"n"—5091 от 14.06.1995 г;

    Доля  Российской Федерации по обыкновенным акциям – 49%.

    1.7. Основные акционеры Общества (доля в уставном капитале более 5%).

    Государственная Корпорация «Ростехнологии» Доля обыкновенных акций Общества: 49 %.

    Общество  с ограниченной ответственностью «Промышленное развитие»  Доля обыкновенных акций Общества: 17,36 %

    Общество  с ограниченной ответственностью «Формула МРП» Доля обыкновенных акций Общества: 17, 49%

    Общество  с ограниченной ответственностью «Офис Центр на Ямском поле» Доля обыкновенных акций Общества: 15, 49%

    ОАО «Московский машиностроительный завод  «Знамя» является одним из ведущих  предприятий по изготовлению гидравлических (плунжерного и шестеренчатого типов) насосов, топливно—регулирующей аппаратуры, воздушных компрессоров высокого давления АК—150 ко многим видам гражданских и военных самолетов и вертолетов, бронетанковой техники, специальной наземной техники, дорожно—строительной и подъемно—транспортной техники.

    За  более чем 67 лет своей деятельности предприятие завоевало уважение и авторитет среди клиентов и успешно сотрудничает с ведущими авиакомпаниями России и стран СНГ, а также со многими российскими и зарубежными авиационными, вертолетостроительными, двигателестроительными и бронетанковыми заводами. История и развитие завода неразрывно связаны со становлением и процветанием всей отечественной авиации.

    Завод № 451 (п/я 192) был организован 15 мая 1942 года приказом Наркома от 10.04.1942 года, основанном на решении ГКО от 05.04.1942 года №20КО—1543 об организации заводов—дублеров по производству моторных агрегатов.

    В сентябре 2007 года ОАО «ММЗ «Знамя» отпраздновало 65—летний Юбилей. С приходом в 2004 году нового руководства ОАО «ММЗ «Знамя», начался новый этап развития, ориентированный на клиента, на динамичное развитие партнерских отношений, взаимовыгодное и долгосрочное сотрудничество, что является основным приоритетом сегодняшней деятельности предприятия и залогом стабильного и успешного развития.

    На  предприятии идет процесс оптимизации и модернизации производства, увеличения объемов выпускаемой продукции и ремонта агрегатов, активно ведется работа по борьбе с контрафактной продукцией и «серым рынком», реализуются проекты по освоению новой продукции и рынков сбыта.

    ОАО «ММЗ «Знамя» располагает комплексом современного высокопроизводительного  оборудования как отечественного, так  и импортного производства, большим  количеством испытательных стендов  и специального оборудования для  контроля выпускаемой продукции  и проведения испытаний на надежность. 

    Механическая  обработка производится на универсальном  металлорежущем оборудовании, а также  на специальных агрегатных станках. Широко применяются станки глубокого  сверления, оборудование и многооперационные  станки с ЧПУ, в том числе 4—х координатные, электромеханические, электроэрозионные, современное высокоточное шлифовальное и доводочно—финишное оборудование.

    Предприятие имеет хорошо оснащенные цеха подготовки производства, в которых изготавливаются  станочные приспособления, штампы, пресс—формы, стенды, нестандартное оборудование и различный режущий и измерительный инструмент.

    ОАО «ММЗ «Знамя» обладает:

• литейным производством цветных металлов (алюминий, бронза — литье в кокиль), стали (по выплавляемым моделям);
• кузнечно—штамповым производством горячей и холодной штамповки алюминия и стали;
• термическим производством: имеются шахтные и камерные закалочно—отпускные печи, печи с нагревом в инертном газе, печи для вакуумной обработки, оборудование для газовой цементации и азотирования, печи алюминиевых сплавов, нанесение фосфатной пленки и др.
• производством для выполнения различных гальванических защитных покрытий: хромирование, кадмирование, анодноокисные покрытия.
• специализированными участками для изготовления деталей из резиновых смесей, фторопласта. 

          Ведется поиск новых  конструктивных и технологических  решений, постоянный контроль над соблюдением  требований к материалам и геометрическим характеристикам деталей на всех стадиях их изготовления.

    Система качества ОАО «ММЗ «Знамя» сертифицирована по международному стандарту ISO 9001, что позволяет предлагать заказчикам продукцию самого высокого качества.

    Завод начал новый этап развития, причём процесс пришёлся на экономический кризис в стране, поэтому очень важно на данном этапе провести анализ ликвидности и платёжеспособности общества и понять правильно ли выбран новый курс.

2.2. Анализ ликвидности  платёжеспособности  ОАО «ММЗ «Знамя»

    В таблице 1 проведена  оценка абсолютных показателей ликвидности баланса с помощью аналитической формы (приложение 1) 

    Таблица 1

    Абсолютные  показатели ликвидности баланса ОАО «ММЗ «Знамя» за 2009 год, тыс. руб.