Анализ хозяйственной деятельности

 

Анализ данных показал, что  на конец отчётного года лишь 43% активов  организации было сформировано за счёт собственного капитала.

Коэффициент финансовой независимости, имея на начало года значение ниже нормы, к концу года ещё и сократился на 0,14.

Коэффициент финансирования к концу года резко сократился почти в 2 раза, есть вероятность  снижения в будущем ниже нормы.

Коэффициент финансового  рычага в течение всего анализируемого периода соответствовал нормальному  ограничению. На конец года организация  привлекала 135% заёмного капитала на 1 рубль  собственного.

На конец года, превысив норму, увеличилась степень зависимости  организации от заёмных средств  и составила 57%.

Коэффициент финансовой устойчивости и на начало и на конец года оказался ниже нормы. К концу года он сократился, показав, что лишь 43% имущества организации  было сформировано за счёт долгосрочных источников.

Коэффициент манёвренности  собственного капитала на конец года составил 0,38 – это больше нормы, что значит, что 38% собственного капитала была направлена на финансирование оборотных  активов.

Коэффициент постоянного  актива к концу года увеличился на 0,20: доля собственного капитала, направленного на финансирование внеоборотных активов ─ 62%.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало и конец года соответствует норме, но к концу  года он снизился на 0,20, показывая, что 22% оборотных активов сформировано за счёт собственного капитала.

Отрицательная динамика наблюдается  у коэффициента инвестирования. Он сократился примерно в 1,34 раза и составил на конец года 1,57 ─ доля собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов.

Значительно выше норме оказался коэффициент обеспеченности запасов. На конец года он снизился и составил 3,59, характеризуя долю запасов, которые  были сформированы за счёт собственного капитала.

Небольшое значение имеет  коэффициент собственных оборотных  средств в совокупных активах. К концу года он снизился до 16% − это процент собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств.

 

 

 

4.  Расчёт и оценка коэффициентов ликвидности

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	Значение показателя		Нормальное ограничение	Отклонение
	на начало года	на конец года		абсолютное (+;-)	относительное (%)
Общий показатель ликвидности	1,37	1,18	≥1	-0,19	-13,87
Коэффициент текущей ликвидности	1,72	1,28	>1.5	-0,44	-25,58
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10	0,07	0,2-0,5	-0,03	-30,00
Коэффициент манёвренности  капитала	0,07	0,05	Чем <, тем лучше	-0,02	-28,57
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,41	0,21	>0,1	-0,20	-48,78
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	5,62	5,65	<1	+0,03	+0,53
Коэффициент покрытия чистыми  активами всех обязательств	1,30	0,74	Чем >, тем лучше	-0,56	-43,08
				Продолжение таблицы 5
Наименование показателя	Значение показателя		Нормальное ограничение	Отклонение
	на начало года	на конец года		абсолютное (+;-)	относительное (%)
Доля чистых оборотных  активов в общей величине чистых активов	0,54	0,38	Чем >, тем лучше	-0,16	-29,63

Из таблицы видно, что динамика коэффициента абсолютной ликвидности оказалась отрицательной. В конце анализируемого периода организация могла оплатить лишь 7% своих краткосрочных обязательств.

Общий показатель ликвидности соответствует  нормальному ограничению, но уже  есть вероятность отклонения.

Снижение коэффициента текущей  ликвидности говорит о том, что  в ближайшем будущем есть вероятность  его снижения ниже нормы. На данный период организация располагает  некоторым объёмом свободных  ресурсов.

Положительным фактором является снижение коэффициента манёвренности капитала (-0,02). К концу года 5% капитала оказалось  обездвиженными в запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует норме (>0,1). На конец года 21% оборотных активов был сформирован за счёт собственных средств. Отрицателен тот факт, что по сравнению с началом года, этот коэффициент снизился на 0,20.

Отрицательная динамика наблюдается  у коэффициента покрытия чистыми  активами всех обязательств: в течение  года он не только не увеличился, как  это рекомендуется, но и сократился на 0,56 (-43,08%).

Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности практически  не изменился, но само его значение высоко превышает нормальное ограничение  в 5,63 раза.

 

5.  Расчёт и оценка показателей оборачиваемости оборотных активов

Таблица 6

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Наименование показателя	Расчёт	Значение		Отклонение
		2009 год	2010 год	(+;-)	(%)
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость активов	0,73	0,44	-0,29	-39,73
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость оборот. Активов	1,16	0,61	-0,55	-47,41
Фондоотдача	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость основных средств	3,26	2,62	-0,64	-19,63
Коэффициент отдачи собственного капитала	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость собст. капитала	1,45	0,91	-0,54	-37,24
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость денежных средств	8,19	11,23	+3,04	+37,12
Период оборачиваемости  денежных средств	(Денежные средства * период) / Выручка от продажи	43,97	32,05	-11,92	-27,11

 

В результате расчётов выявлено, что  в динамике нежелательное отклонение имели такие показатели как:

• коэффициент общей оборачиваемости капитала: -0,44 оборотов всего капитала организации за период, т.е. эффективность использования имущества практически снизилась;
• коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,55 оборотов, что составляет +90,16% к 2009 году;
• фондоотдача к 2010 году составила 3,26 руб., отражая увеличение эффективности использования основных средств на 0,64 рубля;
• коэффициент отдачи собственного капитала снизился на 37,24%, то есть в 2010 г. на 1 рубль вложенного собственного капитала приходилось лишь 0,91 руб. выручки.

Желательную динамику имели лишь коэффициент оборачиваемости денежных средств, который к 2010 году увеличился на 3,04 оборотов (+37,12%) и период оборачиваемости денежных средств организации, который сократился на 11,92 дня (-37,19%).

 

3.6 Расчёт и оценка оборачиваемости  запасов, дебиторской и кредиторской  задолженностей

Таблица 7

Оборачиваемость запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей

Наименование показателя	Расчёт	Значение		Отклонение
		2009 год	2010 год	(+;-)	(%)
Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (запасов)	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость запасов	7,55	8,57	+1,02	+13,51
Период оборота запасов	Период в днях (360) / Коэффициент оборачиваемости (запасов)	47,68	42,01	-5,67	-11,89
Продолжение таблицы 7
Наименование показателя	Расчёт	Значение		Отклонение
		2009 год	2010 год	(+;-)		(%)
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Выручка от продажи/ Среднегод. стоимость кредиторской  задолженности	5,83	4,00	-1,83		-31,39
Срок погашения кредиторской задолженности	Период в днях / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	61,76	90,04	+28,28		+45,79

 

Желательная отрицательная динамика наблюдалась у периода оборачиваемости запасов, который к концу отчётного года сократился почти на 6 дней (-13,5%).

Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах в 2010 г. составил 0,71 оборотов, снизившись за год на 61,62%.

Срок погашения дебиторской  задолженности в отчётном году по сравнению с предыдущим увеличился на 312,82 дня и составил 194,49 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 1,83 оборотов, характеризуя сокращение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

Средний срок погашения возврата долгов организации по текущим обязательствам увеличился на 28,28 дней (+45,79%) и составил к концу 2010 г. 61,76 дней.

 

 

 

 

 

Заключение

Платёжеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по своим обязательствам, возникающим в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Она зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия и на его платёжеспособность. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Оценка платёжеспособности предприятия даётся по результатам  его финансово-хозяйственной деятельности на основании анализа данных бухгалтерской  отчётности. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Анализ ОАО «Пластполимер» показал нижеперечисленные изменения.

Собственный оборотный капитал снизился на 33,45%. Снижение темпов роста собственного оборотного капитала есть результат того, что в целом прибыль растет медленнее, чем затраты.

Бухгалтерский баланс обладает ликвидностью, но не абсолютной.

На конец отчётного года лишь 43% активов организации было сформировано за счёт собственного капитала.

Сократились за отчётный год  коэффициенты: финансовой независимости, финансирования, финансовой устойчивости, инвестирования, обеспеченности запасов и собственных оборотных средств в совокупных активах.

Коэффициент финансового  рычага и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в течение года соответствовали  норме.

И лишь степень зависимости  организации от заёмных средств, коэффициент манёвренности собственного капитала, коэффициент постоянного актива и коэффициент обеспеченности запасов увеличились в течение 2010 года.

В конце анализируемого периода  организация могла оплатить лишь 7% своих краткосрочных обязательств.

Общий показатель ликвидности  соответствует нормальному ограничению, но уже есть вероятность отклонения.

На конец 2010 года организация располагала некоторым объёмом свободных ресурсов.

Фондоотдача к 2010 году составила 3,26 рублей − увеличение эффективности использования основных средств на 0,64 рубля. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и коэффициента общей оборачиваемости капитала снизились, но увеличилась оборачиваемость денежных средств.

В 2010 г. на 1 рубль вложенного собственного капитала приходилось 0,91 руб.

Сократилась оборачиваемость средств в расчётах. Средний срок погашения возврата долгов организации по текущим обязательствам увеличился.

 

Список литературы:

 

1. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook137/book/index/index.html?go=part-007*page.htm
2. www.ecsocman.edu.ru
3. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения.-М.: Бухгалтерский учет, 2006.
4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности. - М.: Дело и Сервис, 2006.
5. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2008.
6. Ковалев В.В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности. - М.: ТК Велби, 2006.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. -  672с.
8. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации.- М.: Эксмо, 2006.
9. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007.
10. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М.: Дашков и К, 2005.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие.
12. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
13. Теория анализа хозяйственной деятельности. / Под редакцией Кравченко Л.И., - М.: 2004.
14. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Благовест-В, 2007
15. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учеб. для вузов. М.: ИНФРА-М, 2008.