Анализ финансовых результатов ООО «Центр»

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

В настоящее время  анализ деятельности предприятия претерпевает изменения в сторону западного  анализа в связи с тем, что  условия хозяйствования российских предприятий направлены на приведение их к международным условиям. На западе весь анализ деятельности предприятия, в отличие от российского, сводится к анализу рентабельности и платежеспособности (российский анализ предполагает всестороннее изучение функционирования предприятия на рынке).

В настоящее время для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. При этом для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Вместе с тем, для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Таким образом, оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Методологической основой анализа финансовых результатов деятельности предприятия является целевой подход, то есть четкое определение и формирование целей анализа, их ранжирование и упорядочение, а также определение задач анализа.

Для достижения поставленной цели в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

• разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
• анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
• анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
• анализ использования прибыли;
• прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

Решение данных задач  направлено на изучение источников образования  прибыли, оценку и анализ ее распределения  и использования в интересах  собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом.

 

1.4 Характеристика показателей рентабельности

 

Рентабельность является основным показателем эффективности  работы предприятия и характеризует  эффективность его хозяйствования. В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают затраты на их производство и сбыт, обеспечивают прибыль, достаточную для нормального функционирования и развития предприятия [18, с. 384].

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей, расчет которых в общем виде может быть представлен как отношение прибыли к совокупным затратам (выражается либо в процентах, либо в коэффициенте). Однако этот показатель имеет ряд недостатков, которые связаны с «перегруженностью» либо числителя (прибыли), либо знаменателя (затрат). Так, например, на величину затрат влияют факторы, обусловленные экономической политикой: налоги, социальные трансферты, таможенные пошлины и др. В результате предприятие вынуждено в полную себестоимость включать платежи, не зависящие от его деятельности. Кроме того, при анализе показателей рентабельности капитала, несмотря на наличие чистой прибыли в отчетном периоде может быть отрицательным. Это происходит, когда величина убытков предыдущего периода не покрывает прибыли отчетного. При этом если величина уставного и прочего капитала не велика, а размер убытков «съедает» собственные источники капитала, значение «Собственный капитал» формы № 1 «Баланс» будет отрицательным. В таком случае теряется экономический смысл показателя рентабельности даже при наличии прибыли в отчетном периоде.

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Взаимосвязь между показателями AТ и ROS (их произведение) выражается посредством показателя RОІ. Таким образом, рентабельность вложенного капитала – это результирующая как эффективности производства (техники и процесса производства) и способности устанавливать определенные цены приобретения и продажи, выраженная коэффициентом ROS, так и способности менеджмента организовывать и координировать различные взаимосвязанные направления деятельности для ускорения ритма производственного цикла (отражаемой в показателе AТ).

В качестве показателя эффекта (числителя коэффициентов рентабельности) в практике западных компаний, кроме чистой прибыли (Net Income) используются также: Earnings Before Taxes (EBT) – прибыль до уплаты налогов; Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) – прибыль до уплаты процентов и налогов; Earnings Before Interest, Tax and Depreciation Accumulated (EBITDA) – прибыль до уплаты процентов и налогов с включенными амортизационными отчислениями; прибыль от основной деятельности до учета прибылей и убытков от хозяйственных операций, не входящих в основную деятельность, и операций, носящих для данной компании неповторяющийся, случайный характер (чтобы устранить влияние этих операций на показатель чистой прибыли); прибыль до учета результатов финансовой деятельности компании – до вычета затрат на выплату процентов, поступлений от вложений в ценные бумаги других организаций, что позволяет нивелировать эффекты финансовой деятельности и структуры задолженности компании, ее воздействие на показатель прибыли; чистая прибыль от основной деятельности (доходы от основной деятельности минус расходы на основную деятельность, но без вычитания затрат на выплату процентов и без учета баланса операций по неосновной деятельности, чрезвычайных хозяйственных событий и т.д.) [34].

Кроме того, в зарубежной практике хозяйствования иногда используются такие показатели, характеризующие эффективность деятельности компании: прибыль на одного работника, или прибыль после налогообложения выплаты процентов на одного работника; отношение суммы валовой прибыли от основной деятельности и амортизации к сумме добавленной стоимости; объем продаж в расчете на одного работника; объем продаж или прибыли в расчете на 1 м² производственных или торговых площадей; коэффициент использования основного капитала (Fixed Asset Activity Ratio) – соотношение чистого объема продаж и стоимости основных фондов (фондоотдача) [30, с. 86-87].

Рассмотренные показатели рентабельности, безусловно, важны  для комплексного анализа деятельности предприятия. Методика их расчета уже  адаптирована к отечественной практике хозяйствования и Национальным стандартам бухгалтерского учета.

 

 

Заключение

 

Обобщая приведенный выше материал, мы можем сделать следующие выводы.

Анализ финансовых результатов  имеет важное значение для руководства  предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредиторов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает:

• изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
• структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
• изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) – трендовый анализ;
• исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

При проведении анализа финансовых результатов предприятия следует  разделять понятия «выручка»  и «доход». Под выручкой в российском бухгалтерском законодательстве понимается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг), от продажи товаров и т.п., учитываемая для определения финансовых результатов от реализации исходя из допущений временной определенности фактов хозяйственной деятельности за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

При этом помимо выручки предприятие может  иметь и другие доходы – прежде всего операционные, а также внереализационные.

Доля  доходов разных видов, в том числе внереализационных, а общей сумме валовой выручки предприятия может быть достаточно большой, а в отдельных случаях – даже превышать выручку от реализации. Поэтому самую полную картину финансовых результатов деятельности предприятия даст анализ всех его доходов.

В целом  же техника подобного анализа  достаточно проста. Для этого используются различные методы экономического анализа, среди которых индексный, метод  разниц и цепных подстановок, метод  структурных сдвигов и многие другие. В целом же при проведении анализа финансовых результатов рассматривается динамика различных составляющих структуры доходов и расходов организации в абсолютном и относительном выражении.

Затем, используя различные  методы экономического анализа, перечисленные  выше, исследуется влияние различных  факторов на показатели, характеризующие  финансовые результаты деятельности организации. Затем выполняется непосредственно  анализ рассчитанных показателей и разрабатываются программы по повышению эффективности деятельности предприятия, а, следовательно, и по повышению значений показателей финансовых результатов.

 

Раздел 2

ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Центр»

 

Вырезано.

Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Таблица 2.2

Вертикальный (структурный) анализ уплотненного баланса ООО «Центр»

№ п/п	Наименование разделов и статей баланса	Код строки баланса	Удельный вес в валюте баланса, в %
				на начало года	на конец года	изменение (+ увеличение; - снижение)
1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
I	Внеоборотные активы
1	Нематериальные активы	110	-	-	-
2	Основные средства	120	23,0	17,3	-5,7
3	Незавершенное строительство	130	6,6	5,1	-1,5
4	Долгосрочные финансовые вложения	140	16,9	13,2	-3,7
Итого по разделу I		190	46,5	35,5	-11,0
II	Оборотные активы
1	Запасы	210	39,4	37,0	-2,4
2	НДС по приобретенным ценностям	220	-	-	-
3	Дебиторская задолженность	230+240	9,0	18,9	9,9
4	Краткосрочные финансовые вложения	250	4,8	6,6	1,8
5	Денежные средства	260	0,3	2,0	1,7
Итого по разделу II		270	53,3	64,4	11,1
Баланс			100,00	100,00	-
	ПАССИВ
III	Капитал и резервы
1	Уставный капитал	410	10,4	8,0	-2,4
2	Добавочный капитал	420	-	-	-
3	Резервный капитал	430	-	-	-

 

 

Продолжение таблицы 2.2

 

1	2	3	4	5	6
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	19,7	-9,4	-29,1
Итого по разделу III		490	30,1	-1,4	-31,5
IV	Долгосрочные обязательства
1	Займы и кредиты	510	7,4	4,5	-2,9
2	Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-
Итого по разделу IV		590	7,4	4,5	-2,9
V	Краткосрочные обязательства
1	Займы и кредиты	610	9,4	7,7	-1,6
2	Кредиторская задолженность	620+630	40,0	79,5	39,5
3	Доходы будущих периодов	640	-	-	-
4	Прочие краткосрочные обязательства	650+660	13,1	9,6	-3,5
Итого по разделу V		690	62,5	96,8	34,4
Баланс		700	100,00	100,00	-

 

Исследование  изменений структуры активов  и пассивов предприятия позволяет  получить важную информацию. Проведенный в таблице 2.2 анализ свидетельствует, что за отчетный период состав статей баланса, отражающих проведенные хозяйственные операции, не изменился. Однако произошли существенные изменения в структуре баланса предприятия.