Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности на предприятиях оптовой торговли

      Экономисты  стран СНГ считают, что минимальный  уровень рентабельности продаж в  розничной торговле в условиях формирования и развития рыночного механизма  хозяйствования должен составлять не менее 4-6% к обороту. В анализируемом торговом предприятии он ниже минимального размера.

      Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли к товарообороту, имеет  существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются.  В связи с этим определяется рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости долгосрочных, нематериальных и текущих (оборотных) активов. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного капитала. Этот показатель называют уровнем рентабельности совокупного капитала.

      Рентабельность  совокупного капитала по УП «Медицинская техника» характеризуется данными, которые представлены в Приложении Л. 

      Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы  прибыли и в обратной – от изменения  остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов. Влияние  этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок. Пересчитанный уровень рентабельности при фактической сумме прибыли прошлого года и фактических остатков хозяйственных ресурсов отчетного года составил 7,44% (218,435/2937*100). Таким образом, рост активов предприятия на 1132 тыс.руб. снизил уровень рентабельности на 4,66% (7,44-12,1); увеличение суммы прибыли на 200,404 тыс.руб. способствовало увеличению уровня рентабельности совокупного капитала на 6,82% (14,26-7,44).

      Сумма прибыли в свою очередь зависит  от ряда факторов (изменения объема товарооборота, уровней валового дохода, издержек обращения, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, внереализационных  доходов, расходов и потерь), влияние  которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно определить при помощи способа долевого участия. Увеличение товарооборота привело к росту прибыли на 141456 тыс. руб. При общем увеличении прибыли по сравнению с прошлым годом 200400 тыс. руб. Следовательно, увеличение товарооборота привело к повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 4,81% ( 141456/200404)* 6,82). Аналогично определяют влияние других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала, составив таблицу 2.5.

      Если  бы не было отрицательного влияния  ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению  с прошлым годом увеличился бы на 2,55% (1,2+1,35), за счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти на эту сумму.

      Способом  долевого участия можно также  было измерено влияние на рентабельность совокупного капитала изменения  средних остатков отдельных видов  активов УП «Медицинская техника» (табл. 2.6.). 

      За  счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог возрасти в динамике на 4,66%.

Таблица 2.5.Алгоритм расчета факторов (в части изменения суммы прибыли) на уровень рентабельности совокупного капитала УП «Медицинская техника» 

 
 

Таблица 2.6. Алгоритм расчета влияния изменения остатков отдельных видов активов на уровень рентабельности совокупного капитала УП «Медицинская техника» 
 

 

      Кроме рентабельности совокупного капитала, определяется также показатель рентабельности функционирующего капитала. Функционирующий  капитал определяется вычитанием из валюты баланса расходов будущих периодов, нереальной дебиторской задолженности и т.п. Рентабельность функционирующего капитала рассчитывается раздельно по прибыли от реализации товаров и общей прибыли отчетного года, что помогает глубоко изучить и оценить влияние на уровень рентабельности изменения состава прибыли.

      Наряду  с рассмотренными показателями рентабельности продаж, совокупного и функционирующего капитала мы предлагаем отдельно изучать  рентабельность долгосрочных активов, рентабельность оборотных средств, рентабельность всех затрат живого и овеществленного труда (издержек обращения), рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу + долгосрочные обязательства), рентабельность заемного капитала и др. Также определяется прибыль в расчете на одного работника.

      УП  «Медицинская техника» имеет следующие данные о рентабельности [Приложение М]. В отчетном году наблюдается рост показателей рентабельности, однако их уровень остается достаточно низким. Что свидетельствует о не высокой финансовой устойчивости УП «Медицинская техника», а также снижении эффективности его хозяйствования. Следует отметить, что уровень рентабельности продаж, который по прибыли от реализации в отчетном году составил –3,06% к обороту при минимальном его нормативе 4-6% к обороту.

      Анализ  рентабельности продаж должен также  проводиться по отдельным товарам  и товарным группам с использованием данных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяет определить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. Однако на УП «Медицинская техника» такой анализ невозможно провести из-за отсутствия необходимой информации. 
 
 
 
 
 
 

3. Выявление и обобщение возможностей и резервов роста  доходов и прибыли, повышения рентабельности

 
 

       Как показал проведенный анализ финансовых результатов УП «Медицинская техника» данного предприятия имеются неиспользованные возможности и резервы роста валового дохода, прибыли, а, следовательно, и рентабельности.

       В будущем году можно значительно  улучшить звенность товародвижения, сократить поступление товаров  от оптовых посредников, что даст возможность полностью получать максимальные надбавки. Проведенный анализ показал, что можно расширить закупки товаров непосредственно у производителей и сократить примерно на одну треть их поставки от оптовых предприятий и других посредников. В результате валовой доход по УП «Медицинская техника» возрастет на 120560 тыс. руб., или на 0,8% к обороту.

       За  счет улучшения хозяйствования можно  примерно наполовину уменьшить списание сверхнормативных товарных потерь, уценки и порчи товаров, что даст прибавку валового дохода 25000 тыс. руб., или 0,17% к обороту.

       Обобщим реальные (прогнозные) резервы роста  валового дохода УП «Медицинская техника», которые могут быть использованы в будущей хозяйственной деятельности, составив таблицу 2.3.1. 

       Таблица 2.7. Обобщение выявленных прогнозных резервов роста валового дохода по УП «Медицинская техника». 

 

       По  УП «Медицинская техника» прогнозные резервы роста валового дохода составляют 145560тыс. руб., или 0,97% к обороту. Для их реализации необходимо улучшить экономическую, организационную и другую работу, результаты хозяйствования. В будущем году валовой доход торгового предприятия составит 1897832 тыс. руб.

       Доля  налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, в отчетном году составила 9,52%. Следовательно, прогнозные резервы роста валового дохода, остающегося в распоряжении УП «Медицинская техника», в будущем году составят 131703 тыс. руб. (145560*(100,0-9,52)/100).Реализованные торговые надбавки, находящиеся в распоряжении предприятия, в будущем году составят  1717096 тыс.  руб.

       Нами  были разработаны меры по устранению и предупреждению недостатков в  деятельности УП «Медицинская техника», выявлены резервы максимизации прибыли и рентабельности.

       При определении возможностей увеличения прибыли за счет использования выявленных прогнозных резервов роста валового дохода реализованные торговые надбавки были скорректированы на предполагаемые издержки обращения, так как мобилизация резервов роста валового дохода за счет вовлечения в товарооборот дополнительных товарных ресурсов требует определенных расходов.

       Проведенный анализ показал, что в будущем  году можно сократить примерно на одну четвертую внереализационные расходы, потери и убытки и прибыль за счет этого увеличится на 13477 тыс. руб.

       Для обобщения прогнозных резервов роста  прибыли магазина составлена таблица 2.8. 

Таблица 2.3.2.Обобщение  выявленных прогнозных резервов роста  прибыли УП «Медицинская техника» на будущий год 

 
 

       Прогнозные  резервы роста прибыли по деятельности УП «Медицинская техника» составляют 159037 тыс.руб. или 0,996% к обороту. В будущем году прибыль от  деятельности УП «Медицинская техника» составит 577876 тыс.руб.  и ее прирост равен 37,9%. Для реализации выявленных резервов увеличения прибыли необходимо разработать экономические, организационные, социальные мероприятия и принять меры по их полному и качественному выполнению.