Анализ финансовой устойчивости

           Важным показателем, характеризующим финансовое состояние  предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Для  этого необходимо сравнить суммы  собственного оборотного капитала и материальных оборотных средств [20,c.236].

     Таблица 3.1.11

Расчет  показателей финансовой устойчивости 

№ п/п	Показатели	2009	2010	2011	+,-
1	Собственный капитал, тыс.руб.
2	Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.
3	Дебиторская задолженность, тыс.руб.
4	Долгосрочные  заемные средства, тыс.руб.
5	Стоимость имущества, тыс.руб.
6	Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)
7	Коэффициент финансовой зависимости
8	Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала
9	Соотношение заемных  средств и собственных  средств
10	Удельный вес  дебиторской задолженности в  стоимости имущества
11	Удельный вес  собственных и долгосрочных заемных  средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)

 

      Показатели  финансовой устойчивости говорят об устойчивом положении СПК « Садовод». Коэффициент финансовой независимости  ниже норматива (не < 0.5)  и равен  в 2010 году 0,797. Соотношение заемных  средств и собственных средств  очень мало и в 2010 году составило 0,254. Эти два показателя свидетельствуют о том, что данное предприятие финансово независимо  от заемных источников. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу (не > 1) и равен 0,988 в 2010 году. 

     Платежеспособность предприятия – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим и для предприятия (оценка и прогноз финансовой деятельности) и для внешних инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика. Это касается и тех предприятий, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность. 

Таблица 3.1.12

Оценка  платежеспособности (ликвидности) 

№ п/п	Показатели				+,-
1	Денежные средства, тыс.руб.
2	Дебиторская задолженность, тыс.руб.
3	Запасы (без  расходов будущих периодов),тыс.руб.
4	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
5	Коэффициент абсолютной ликвидности
6	Промежуточный (критический) коэффициент покрытия
7	Общий коэффициент  покрытия
8	Удельный вес  запасов в сумме краткосрочных  обязательств

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности выше норматива (0,2-0,25),  в 2010 году он равен 2,383. Промежуточный  коэффициент покрытия в 2010 году увеличился и составил 2,93 (норма 0,7-1). Общий коэффициент покрытия увеличился на 25,94 (выше нормы не менее 1). Данные показатели говорят о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет собственных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Организация бухгалтерского учета  на предприятии.

Организация бухгалтерского учета — заранее намеченная система мероприятий (условий и элементов) по построению бухгалтерского учетав соответствии с учетной политикой предприятия и составляется с учетом специфики работы предприятия, его структуры и другими условиямии предпосылками. Организация бухгалтерского учета осуществляется для контроля за рациональным использованием ресурсов и получения более положительного финансового результата.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несут руководители организаций, которые в зависимости от объема учетной работы могут:

• учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером;
• ввести в штат должность бухгалтера;
• передать на договорных началах ведение бухгалтерского учета централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру-специалисту;
• вести бухгалтерский учет лично.

При формировании учетной  политики предполагается, что:

• активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и обязательств ее собственников, равно как и от активови обязательств других организаций (допущение имущественной обособленности);
• организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности);
• принятая организацией учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому (допущение последовательности применения учетной политики);
• факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимоот фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами (допущение временной определенности факторов хозяйственной деятельности).

Бухгалтерский учет в Российской Федерации отвечает требованиям рыночной экономики и базируется на международных стандартах учетаи отчетности.

В соответствии с этим он регламентируется четырехуровневой системой документов.

Первый уровень — законы Российской Федерации, устанавливающие единые правовые, методологические основы организации и ведениябухгалтерского учета в России. К ним относятся Гражданский кодекс РФ и Федеральные законы, например, закон «О бухгалтерском учете»,в котором отражаются обязательность, правила и принципы ведения учета всеми предприятиями и организациями.

Второй уровень — нормативные акты Президента и Правительства РФ, других правительственных органов, которым предоставлено право разрабатывать и утверждать в пределах своей компетенции обязательные для исполнения нормы. Они используются при разработке положенийна этапах регулирования системы нормативных документов.

Третий уровень — положения (стандарты), планы счетов, инструкции, приказы и другие нормативные акты о бухгалтерском учете по отдельным темам и направлениям. Этот уровень является главным. По нему издаются нормативные документы с целью дальнейшего приближения организации бухгалтерского учета в России к международным стандартам учета и отчетности.

Четвертый уровень — документы, которые носят рекомендательный характер по организации и ведению бухгалтерского учета в разрезе отдельных видов имущества, обязательств и хозяйственных операций. Они предназначены для внутреннего использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3. Анализ финансового состояния  СХПК «Рассвет»

     3.1. Оценка финансовой устойчивости  предприятия и деловой активности. 

     Устойчивое  финансовое состояние и хорошие  финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партеров предприятия, вступающих с ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельности и определяет, таким образом, его комплексную оценку.

     Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделить вопросам рационального использования оборотных средств.

     Абсолютная  устойчивость - если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

     Нормальная  устойчивость - при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

     Неустойчивое (предкризисное) состояние - при котором  нарушается платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных  обязательств за счет привлечения временно свободных источников в оборот предприятия (резервный фонд, фонды накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

     Финансовая  устойчивость допустима, если производственные запасы + готовая продукция > ∑ краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов; незавершенное производство + расходы будущих периодов < ∑ собственного оборотного капитала.

     Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия применяется система показателей, характеризующих изменения:

     а) структуры капитала предприятия, его  размещения и источников образования;

     б) эффективности и интенсивности  его использования;

     в) платеже - и кредитоспособности;

     г) запаса его финансовой устойчивости.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается в основном на относительных  показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Показатели анализируемого предприятия сравниваются с нормативными значениями, аналогичными данными других предприятий с целью выявления сильных и слабых сторон, а также с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     Важными показателями, характеризующими рыночную устойчивость предприятия, являются:

     - коэффициент финансовой независимости  (автономии) (удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса);

     - коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса), чем выше уровень коэффициента финансовой независимости и ниже уровень коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансового риска, тем устойчивее финансовое положение предприятия.