Анализ финансовой отчетности на примере ООО"Дон"

align="justify">      Для определения ликвидности баланса  следует составить реклассифицированный агрегированный баланс, перегруппировав активы и пассивы организации в соответствии с приведенной классификацией, после чего попарно сопоставим итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего будет получен излишек или недостаток).

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:

   

      Выполнение  четвертого неравенства свидетельствует  о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

      Если  одно или несколько неравенств имеют  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. В этом случае производится сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1 + П2), которое позволяет выяснить текущую ликвидность, свидетельствующую о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступления и платежей.

      Таким образом, если ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих соотношений:

          

     Анализ  ликвидности баланса оформим  в виде таблицы (таблица 2), составленной на основе баланса ОАО «ДОН». В  графах 3, 4, 7, 8 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.

     В графах 9 и 10 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

     Таблица 2 

 

     Вывод: Как видно из таблицы, на текущую и долгосрочную перспективу у ОАО «ДОН» платежеспособность низкая. Удовлетворяют неравенствам вторая и четвертая группа показателей. Следовательно, у предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу. Четвертый показатель носит балансирующий характер.

 

   4 Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности по данным отчетности ОАО «ДОН» 

     Финансовое  состояние предприятия во многом определяется состоянием дебиторской  и кредиторской задолженности. Для  оценки состава и движения дебиторской задолженности проводится ее горизонтальный и вертикальный анализ, рассчитываются коэффициенты.

     Составим  таблицу состояния дебиторской  задолженности (Таблица 3).

     Таблица 3

 

      Вывод: По данным таблицы видно, что на конец года наблюдается рост дебиторской задолженности на 15178 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 18606 тыс.руб., авансы выданные снизились на 2805 тыс.руб., прочая задолженность уменьшилась на 623 тыс.руб.

      Рост  дебиторской задолженности с  одной стороны говорит о ближайших  поступлениях денежных средств, а с  другой стороны свидетельствует  об ухудшении финансового состояния предприятия, так как может являться признаком недостатков в работе предприятия несвоевременной оплаты.

      Долгосрочная  дебиторская задолженность на предприятии  отсутствует.

     Определим долю дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

      .

     Мы  видим, что дебиторская задолженность  составляет более 50% в текущих активах.

     Составим  таблицу состояния кредиторской задолженности (Таблица 4).

     Таблица 4

 

      Вывод: По краткосрочной задолженности наблюдаем положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у Общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.

     Определим коэффициент соотношения дебиторской задолженности к кредиторской:

      .

     Мы  видим, что средняя дебиторская задолженность меньше средней кредиторской. 
5 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ДОН» используя систему относительных показателей 

      Основной  характеристикой финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

      Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заемных  средств и анализируется системой абсолютных и относительных показателей.

      Определим финансовую устойчивость, используя  систему относительных показателей. Для этого составим таблицу 5.

      Таблица 5.