Анализ финансово-хозяйственной деятельности

       Коэффициент маневренности собственными средствами и на начало и на конец анализируемого периода значительно меньше норматива. На конец периода этот показатель увеличился на 0,17, что связано с ростом доли мобильных внеоборотных активов относительно собственного капитала предприятия.

       3.4.2 Расчет абсолютных показателей

       К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся:

• собственные оборотные средства;
• долгосрочные источники формирования запасов;
• основные источники формирования запасов.

       Собственные оборотные средства, СОС, руб., определяется по формуле (3.8):

       , (3.8)

где  С – источник собственных средств, руб.; строка 490 бухгалтерского баланса;

      ВА – балансовая стоимость внеоборотных активов предприятия, руб.; строка 190 бухгалтерского баланса.

       Сумма долгосрочных источников формирования запасов, ДИФЗ, руб., определяется по формуле (3.9):

       , (3.9)

где  СОС – собственные оборотные средства, руб.; определено по формуле (3.8);

      ДО – сумма долгосрочных обязательств, руб.; строка 590 бухгалтерского баланса.

       Основные  источники формирования запасов, ОИФЗ, руб., рассчитываются по формуле (3.10):

       , (3.10)

где  ДИФЗ – долгосрочные источники формирования запасов, руб.; определено по формуле (3.9);

      К – займы и кредиты, руб.; строка 610 бухгалтерского баланса;

      З_П – задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.; строка 621 бухгалтерского баланса.

       Абсолютные  показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 3.5.

       Таблица 3.5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости 

 
 

       Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

• абсолютная устойчивость ФСП;
• нормальная устойчивость ФСП;
• неустойчивое финансовое состояние;
• кризисное финансовое состояние.

       На  начало отчетного периода можно  отметить нормальную устойчивость финансового  состояния, гарантирующую его платежеспособность, выражается следующим соотношением (3.11):

       , (3.11)

где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.; СОС = 6371 тыс. руб.; определено по формуле (3.8);

      ПЗ – производственные запасы, тыс. руб.; ПЗ = 10810 тыс. руб.; строка 210 бухгалтерского баланса;

      ДИФЗ – долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб.; 
ДИФЗ = 11675 тыс. руб.; определено по формуле (3.9).

       Подстановкой указанных значений в формулу (3.11) получено:

      6371 < 10810 < 11675 

       На конец отчетного периода финансовое состояние организации характеризует абсолютная устойчивость, встречающаяся редко. Абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается системой условий (3.12):

       , (3.12)

где  ПЗ – производственные запасы, тыс. руб.; ПЗ = 14700 тыс. руб.; строка 210 бухгалтерского баланса;

      СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.; СОС = 25441 тыс. руб.; определено по формуле (3.8).

       Подстановкой  указанных выше значений в формулу (3.12) получено:

      14700 < 25441 

3.5 Прогнозирование  банкротства предприятия

       Основаниями для банкротства могут быть неудовлетворительная структура баланса предприятия, а также неплатежеспособность в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

       Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  – неплатежеспособным служит значение коэффициента текущей ликвидности  меньше 2 или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1.

       Доля  собственного оборотного капитала в  формировании оборотных активов, К₂, определяется по формуле (3.13):

       , (3.13)

где  С – источник собственных средств, руб.; строка 490 бухгалтерского баланса;

      ВА – балансовая стоимость внеоборотных активов предприятия, руб.; строка 190 бухгалтерского баланса;

      ОА  – балансовая стоимость оборотных активов предприятия, руб.; строка 290 бухгалтерского баланса.

       На  начало периода доля оборотного капитала К₂ = 0,25. На конец отчетного периода этот показатель имеет значение 0,17, т.е. в пределах нормативного значения, хотя и следует отметить тенденцию к его снижению.

       Рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 мес., поскольку коэффициент текущей ликвидности и меньше нормативного значения и снизился за отчетный период. Доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов соответствует нормативу, но также снизилась за анализируемый период.

       Коэффициент восстановления платежеспособности, К_вп, определяется по формуле (3.14):

       , (3.14)

где  К_тл1 – фактическое значение коэффициента ликвидности в конце отчетного периода; К_тл1 = 1,20; известно из таблицы 3.3;

      К_тл0 –фактическое значение коэффициента ликвидности в начале отчетного периода; К_тл0 = 1,75; известно из таблицы 3.3;

      К_{тл.норм} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К_{тл.норм} = 2,0; известно из таблицы 3.3;

      6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

      Т – отчетный период, мес.; Т = 12 мес.; известно из задания.

       Подстановкой  указанных выше значений в формулу (3.13) получено:

        

       Поскольку К_вп < 1, предприятие не сможет восстановить платежеспособность за короткое время.

Заключение

       Анализ  финансового состояния предприятия выявил угрозу утраты платежеспособности. За анализируемый период наблюдается значительное увеличение доли заемного капитала в источниках финансовых средств предприятия, в т.ч. кредиторской задолженности, что отрицательно отражается на имущественном состоянии предприятия. У предприятия также ухудшилась финансовая устойчивость, т.е. способность хозяйствующего субъекта отвечать по своим долгосрочным обязательствам. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и к банкротству.

       Для улучшения имущественного состояния  необходимо разработать план мероприятий  по стабилизации финансового положения, принять меры к уменьшению кредиторской задолженности, изыскать резервный капитал за счет продажи внеоборотных активов, например, сдачи в аренду площадей, и изыскать заемные средства (ссуды и кредиты банка) для увеличения оборотного капитала.

Список  используемых источников

1. Захарьин В.Р. Теория бухгалтерского учёта: Учебник. – М.:ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 304с.
2. Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях. / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 752 с.: ил.
3. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учёт: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 640 с. – (Высшее образование).
4. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – Москва: Финансы и статистика, 2005.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 425 с. – (Высшее образование).
6. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367. – (Высшее образование).

Приложение  А 
Синтетические счета бухгалтерского учета