Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия

    Распознавание финансового состояния предприятия  можно осуществить по модели Вишневской О.В., в основу которой положен  мониторинг направленности динамики четырёх показателей – индикаторов безопасности: коэффициента текущей ликвидности Ктл, доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов Доос, рентабельность капитала ROA и коэффициент оборачиваемости капитала Коб. (см. таблица № 9).

Таблица № 9

3.1 Модель идентификации финансовых состояний предприятия 

 

    Результат мониторинга динамики этих четырёх  показателей – индикаторов безопасности по данным таблиц сведён в таблицу № 10. 
 
 
 
 
 

Таблица № 10.

Мониторинг  направленности динамики индикаторов безопасности 

 

    Сравнение результатов мониторинга индикаторов  безопасности с моделью идентификации показывает, что предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии; динамика части индикаторов имеет отрицательную направленность, однако предприятие имеет тенденцию улучшать своё финансовое положение до более лучшего.

    При необходимости, например при идентификации кризисного финансового состояния, можно включить расчёты уровня вероятности банкротства предприятия 
 
 
 
 
 
 
 

   4. Необходимые направления  финансового планирования, выявленные в процессе анализа

   В результате анализа финансового состояния предприятия выявлено следующее:

1. Предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии с тенденцией ухудшения этого состояния .
2. Наиболее быстрыми темпами (по 1594,4 %) выросли займы и кредиты, составляющие  краткосрочные обязательства. Это нужно рассматривать как негативное явление.
3. Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. На предприятии этот показатель имеет следующие значения: он составил 0,7 и увеличился к концу анализируемого периода до 0,78. Увеличение этого коэффициента говорит о повышении маневренности средств предприятия, остающейся на высоком уровне.
4. Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами. Этот коэффициент составляет -0,14 и уменьшился в конце анализируемого периода до -0,43, при нормативном значении 0,6-0,8. Если  показатель меньше 0,1, то финансовое состояния считается неудовлетворительным.
5. Показатель быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данный коэффициент на протяжении всего периода был ниже нормы.
6. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающем предприятии он должен быть больше или равен 2. Данный коэффициент уменьшился с 0,87 до 0,6 , это является отрицательным для предприятия.
7. Коэффициент оборачиваемости капитала составляет  0,61 и 0,95 на конец периода. Его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
8. Резкое уменьшение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со снабжением, которое могут вызвать перебои производства.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Для улучшения финансового положения  предприятия и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

    1. Разработать более совершенную финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;

    2. Провести инвентаризацию основных средств с целью выявления возможного технически непригодного оборудования .

    3. Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

    4 .Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

    5. Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

    6. С целью снижения издержек провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные , дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

    7. Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем освоения выпуска новых изделий, увеличения объемов производства, снижения издержек.

    8. Основной задачей предприятия является улучшение качества продукции с одновременным снижением издержек производства и расширением ассортимента выпускаемой продукции. Это позволит успешней бороться с конкурентами. С расширением ассортимента выпускаемой продукции увеличатся объемы ее производства, снизится издержки и увеличится сумма получаемой предприятием прибыли. Для достижения этих целей предлагается приобрести новое высокотехнологичное оборудование и оптимизировать товарный ассортимент.

Список  использованной литературы

 

1. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового  менеджмента. – К.: Ника – Центр, Эльга. 2003 – 448с;
2. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. // Еженедельник «Экономика и жизнь», №5 (185), февраль 2001г.;
3. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 768с;
4. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560с;
5. Курганская Н.И., Вишневская О.В. Анализ финансового состояния предприятия его конкурентами. // Вестник ДГТУ, 2003, Т. 3, №1 (15);
6. Курганская Н.И. Волкова Н.В. Вишневская О.В., Планирование и анализ производственной деятельности предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.-311с