Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия

1. Сравнительный финансовый анализ.

 

    Анализ  основывается на приёме сравнения показателей  отчётного и предшествующего  периодов с целью выявления величины отклонений в абсолютных и относительных  единицах по всем статьям. При этом выявляются те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчётного периода, т.е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия. Методика проведения приёма сравнения сводится к представлению и расчёту данных в аналитической таблице.

    Таблица №1.

Аналитическая таблица сравнительного анализа актива баланса предприятия

 

    Наибольшим  изменениям подверглись следующие  статьи актива баланса:

    –дебиторская  задолженность увеличилась на 92,3%

    –налог на добавленную стоимость увеличился на 17,4%

    Эти изменения балансовых статей могут  быть вызваны явлениями, характеризуемыми одними предприятиями как позитивная тенденция, а другими как негативная. Поэтому и подход к анализу полученных результатов должен учитывать конкретные условия хозяйствования предприятия.

    Увеличение  дебиторской задолженности также негативное явление, свидетельствующие о задержке дебиторами своих платежей. Но если дебиторы платежеспособны, то такая задолженность может служить гарантией финансового благополучия в перспективе.

2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ

 

    Вертикальный  анализ баланса показывает структуру  средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса; даёт представление о качественных изменениях в структуре капитала и его источников, а также в динамике этих изменений. Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, так как в его основе сравнение относительных показателей. Это даст возможность сравнения с другими предприятиями и с периодами, в которых действовал другой уровень цен.

    Вертикальному анализу подвергают всю исходную отчётность. В аналитической таблице итог пассива или актива баланса на начало и на конец отчётного периода принимается за базовые (за 100%) и рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к общему итогу. Результаты расчёта данных вертикального анализа, например, пассива баланса предприятия сведена в таблицу 2.

    В структуре пассива баланса предприятия  наибольшую долю составляет краткосрочные обязательства (71,7%) и собственный капитал (28%).При этом увеличение доли собственного капитала на 12,9% является отрицательным, а снижение доли краткосрочных обязательств на 13,1 % является положительной тенденцией.

Таблица № 2.

Аналитическая таблица вертикального  анализа пассива  баланса предприятия 

 

    Вертикальный  анализ дополняется горизонтальным анализом баланса

3. Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ.

 

    Горизонтальный (трендовый) анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста или снижения. Он позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100 процентов и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным. Для более точного прогнозирования темпов прироста или снижения показателей рекомендуется провести расчёты за несколько отчётных периодов.

    При проведении горизонтального анализа  следует учитывать, что ценность и правильность выводов зависят от влияния инфляции. Однако явно выделяемая динамика каждого показателя все же позволяют увидеть существующие тенденции их изменений

    Горизонтальный  анализ осуществляется на базе аналитической таблицы подобная методика применима и к активу баланса и к отчету о прибылях и убытках.

    Таблица №3

Аналитическая таблица горизонтального  анализа пассива  баланса предприятия

 

    Наиболее  быстрыми темпами (по 1594,4 %) выросли займы и кредиты, составляющие  краткосрочные обязательства. Это нужно рассматривать как негативное явление. В то же время резко увеличилось целевое финансирование, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как оно связано с ростом собственных средств, которые могут пригодится для погашения займов и кредитов.

    Аналитическая таблица горизонтального анализа может служить исходными данными для планирования следующего цикла управления предприятием.

    Финансовую  картину будущего можно представить  на основе показателей отчётного  года с корректировкой их на вычисленные  темпы изменения каждого показателя и получением прогнозных показателей баланса.

    Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимно  дополняют друг друга и позволяют  проводить сравнение совершенно разных по роду деятельности и объёмам  производства предприятий. 

    2. Анализ финансовых  коэффициентов.

 

    В финансовом анализе широко используются различные системы многочисленных коэффициентов и показателей, которые  позволяют получить достаточно подробную  характеристику отдельных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются по определённым формулам. Полученные числовые значения коэффициентов анализируются по абсолютным и по относительным значениям с определением их динамики и тенденций роста или снижения. Затем они сравниваются с рекомендуемыми значениями (нормативными, оптимальными, критическими). Определённое значение рассчитанного коэффициента может свидетельствовать о вполне конкретном состоянии дела на предприятии.

    На  основе анализа финансовых коэффициентов  можно характеризовать наряду с  другими следующие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

    – Ликвидность и платежеспособность

    – Финансовая устойчивость

    – Деловая активность

    – Прибыльность и рентабельность

    – Общая оценка (идентификация) финансового  состояния

    – Уровень вероятности банкротства предприятия.

2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности.

 

    Показатели  ликвидности и платежеспособности оценивают финансовое состояние  предприятий с позиций краткосрочной  перспективы. В общем виде они характеризуют возможность своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

    Ликвидность актива – это его способность  трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

    Платежеспособность  – это наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

    Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия производится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу №4.

Таблица №4.

Расчёт  и анализ показателей  ликвидности и  платежеспособности

предприятия