Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

     По  статье "Управленческие расходы" отражается величина общехозяйственных  расходов организации, учитываемых  на соответствующем счете.

     Необходимость обособления коммерческих и управленческих расходов определена Положением "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

     Статья "Прибыль (убыток) от продаж представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между валовой  прибылью и расходами коммерческого  и управленческого характера.

     Статьи "Проценты к получению" и "Проценты к уплате" появились в отчетности начиная с 1996г. В связи с дальнейшим приближением отечественной отчетности к требованиям Международных стандартов финансовой отчетности.

     Статья "Прибыль (убыток) до налогообложения" представляет собой итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период. Данный показатель является важным для оценки эффективности капитала, вложенного в активы.

     Данные  строки 150 "Текущий налог на прибыль" показывают сумму налога на прибыль, начисленную в отчетном периоде, исходя из сформированной налоговой базы и ставки налогообложения прибыли.

     По  строке 190 "Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода" отражается величина чистой прибыли или убытка, исчисленная  по итогам года.

     По  мере сближения российской учетной практики с международными стандартами бухгалтерского учета и отчетности понятие "чистой прибыли" как остающейся в распоряжении организации практически перестало существовать. Ее место заняло новое понятие - "нераспределенная прибыль отчетного года". Этой частью прибыли теперь и распоряжается предприятие после завершения процесса ее формирования. Формирование чистой прибыли организации представлено на рисунке (Приложение Б) [39].

     При формировании прибыли изучают возможности  её увеличения.

     Обеспечение эффективного функционирования предприятия организации требует экономически грамотного управления её деятельностью.

     С помощью экономического анализа  изучают тенденции развития показателей  деятельности, глубоко и системно исследуют факторы изменения  результатов деятельности, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности деятельности, оценивают её результаты, вырабатывают экономические стратегии его развития.

     Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений.

     В зависимости от текущих и стратегических интересов торговой организации формируется цель анализа финансовых результатов.

     Это может быть оценка достигнутого финансового  результата и выявление влияния  основных факторов его изменения, а  может быть и оценка эффективности  использования факторов стр. 24 из 47хозяйственной деятельности или возможности увеличения прибыли, причитающейся акционерам и т.д.

     От  поставленной цели зависит и перечень задач, решаемых в процессе проведения анализа.

     Для анализа прибыли используют широкий  круг информационных материалов: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, информацию об издержках обращения, заключение аудиторских служб, материалы ревизионных комиссий и т.п. Анализ прибыли проводят за каждый квартал и нарастающим итогом за полугодие, 9 месяцев и год. В процессе анализа могут рассчитываться такие аналитические показатели как [30]: 

                    ,(1.1)

                                   ,(1.2)

    ,(1.3) 

     Основную  часть прибыли предприятия получают, как правило от реализации продукции (или товаров в торговле). Важно оценить влияние различных факторов на её изменение представлено на рисунке (Приложение В).

     Влияние основных факторов на изменение прибыли  рассмотрим подробнее:

     1. Объём оборота розничной торговли. При неизменной доле прибыли в цене товаров, рост объёма продажи позволяет получать большую сумму прибыли.

     Для измерения влияния оборота розничной  торговли на прибыль необходимо отклонение от плана или в динамике по его  объёму умножить на базисный уровень прибыли от реализации и разделить на 100: 

                                         , (1.4) 

     где DПт - изменение суммы прибыли из-за изменения объёма оборота;

     Т₁, Т₀ -оборот базисного и отчётного года;

     Р₀- рентабельность от реализации в базисном периоде.

     2. Цены на товары и услуги. Чтобы  измерить влияние ценового фактора  на прибыль, следует изменение  оборота розничной торговли за  счёт цен умножить на базисную  рентабельность от реализации  и разделить на 100: 

                                         , (1.5) 

     где DРц - прирост прибыли за счёт цены;

     Т_1с -оборот в сопоставимых ценах в отчётном периоде;

     Т₁ - оборот отчётного периода в действующих ценах.

     3. Физический объём реализованных  товаров. Его увеличение способствует их росту. Влияние данного фактора можно измерить при помощи следующей формулы: 

                                         , (1.6) 

     где DПфо - изменение прибыли из-за количества реализованных товаров;

     Т_1с- оборот отчётного периода в сопоставимых ценах;

     Т_о - оборот базисного периода;

     Р_о - базисный уровень прибыли от реализации.

     4. Структура оборота. Повышение  доли высокодоходных и рентабельных  товаров способствует улучшению  финансового результата в целом.  Влияние этого фактора устанавливают  при помощи процентных чисел.

     5. Размер торговой надбавки. Влияние  изменения средней торговой надбавки  можно измерить путём умножения  фактического товарооборота отчётного  периода на изменение уровня  валовых доходов и делением  на 100: 

                                       , (1.7) 

     где DПвд - прирост прибыли за счёт изменения уровня доходов;

     Увд₁, Увд_о - фактический уровень валовых доходов соответственно отчётного и базисного года; рост уровня валового дохода при увеличении объёма реализации, способствует увеличению прибыли и рентабельности организации.

     6. Издержки обращения. Рост издержек  обращения приводит к снижению  прибыли. Влияние данного фактора  можно рассчитать по формуле: 

                                         , (1.8) 

     где DПи - прирост прибыли из-за изменения издержек;

     Уи₁ и Уи_о - фактический уровень издержек соответственно отчётного и базисного года.

     На  практике для оценки эффективности  деятельности организации в целом  и использования отдельных его  ресурсов следует использовать систему показателей рентабельности.

     Наиболее  широкое распространение в аналитической  работе получили следующие показатели [30]: показатель рентабельности оборота  Рт. Он определяется так: 

                                                                           (1.9) 

     где БП, ЧП - соответственно балансовая и  чистая прибыль;

     ВТ - оборот розничной торговли.

     Этот  показатель характеризует связь  между финансовыми результатами и торговой выручкой. Однако он имеет  некоторые недостатки: не характеризует эффективность использования вложенных средств, основных и оборотных фондов.

     Сумма прибыли и рентабельность могут  быть относительно высоки, но не будут  окупать затраченных средств, что  приведёт впоследствии к невозможности  решения хозяйственных задач.

     Поэтому показатель рентабельности, исчисленный  путём сопоставления прибыли  и оборота, можно использовать лишь для оценки в совокупности с другими  показателями, ибо, как частный показатель он освещает только одну сторону явления.

     Рентабельность  можно представить как отношение чистой прибыли к валовому доходу: 

                                                               ,(1.10) 

     Рентабельность  текущих затрат (Рз) позволяет определить эффективность произведённых расходов и их окупаемость: 

                                                      ,(1.11) 

     где И - издержки обращения.

     Однако  этот показатель не отражает эффективность  использования основных и оборотных  фондов. Поэтому необходимо сопоставить  прибыль с основными и оборотными фондами организации.

     Отнесение прибыли к стоимости основных фондов, функционирующих в организации, позволяет оценить эффективность  их использования при помощи рентабельность основных фондов Роф: 

                                                   ,(1.12) 

     где ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов. При анализе эффективности  рассчитывают рентабельность оборотных  средств (Рос): 

                                                 ,(1.13) 

     где ОС - среднегодовая сумма оборотных средств. Необходимо определять рентабельность затрат живого труда как отношение прибыли к фонду заработной платы (рентабельность фонда заработной платы): 

                                                  ,(1.14) 

     где Рфзп - рентабельность фонда зарплаты;

     ФЗП - фонд заработной платы.

     Важным  показателем рентабельности является рентабельность совокупных ресурсов (Рс): 

                           ,(1.15) 

     Данный  показатель характеризует величину прибыли на единицу стоимости  совокупных ресурсов.

     В странах с рыночной экономикой в  качестве одного из основных показателей  рентабельности определяется показатель рентабельности капитала.

     Для экономической деятельности организации  в условиях рыночной экономики главная  цель не просто получить прибыль, а получить определённую массу прибыли на вложенный капитал.

     Рентабельность  капитала (Рк) рассчитывается так: 

                                                               ,(1.16) 

     где К - капитал. Понятие "капитал" многообразно. Это может быть собственный капитал, заёмный капитал, вложенный капитал. Под капиталом понимают также величину активов организации, определяют величину капитала как сумму чистых активов организации и др. В зависимости от этого рассчитываются различные показатели рентабельности капитала. Так, рентабельность активов (Ра) можно найти по формуле: