Анализ бухгалтерской отчетности предприятия на примере ООО «Спецсвязьморстрой»

Рассмотрим финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

К_а.л =

На начало 2011г.: К_а.л = 5098 / 34388+34847 = 0,0736

На конец 2011г.: К_а.л = 2885 / 61609+14353 = 0,0378

Коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в нужные границы (от 0,2 до 0,5) ни на начало 2011 года, ни на конец 2011 года. Организация обладает недостаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.

2.Коэффициент быстрой ликвидности

К_б.л =

На начало 2011 года: К_б.л = 5098+55305 / 34388+34847 = 0,8724

На конец 2011 года: К_б.л =2885+74088 / 61609+14353 = 1,0133

Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности говорит  об увеличении дебиторской задолженности.

3.Коэффициент текущей ликвидности

К_т.л =

На начало 2011 года: К_т.л = 5098+55305+90812 / 34388+34847 = 2,1840

На конец 2011 года: К_т.л = 2885+74088+92115 / 61609+14353 = 2,2260

Произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 2,1840 до 2,2260. У ООО «СПЕЦСВЯЗЬМОРСТРОЙ» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

4.Коэффициент «цены» ликвидности

К _ц.л =

На начало 2011 года: К _ц.л = 5098+55305+90812+65404 / 34388+34847+0 = 3,1287.

На конец 2011 года: К _ц.л = 2885+74088+92115+63053 / 61609+14353+0 = 3,0560.

Коэффициент «цены» ликвидности организации соответствует требованиям и на начало 2011 года и на конец 2011 года. Таким образом, в результате ликвидации организации и продажи ее имущества, будут покрыты все внешние обязательства организации.

5.Общий коэффициент ликвидности баланса

К_олб =

На начало 2011 года: К_олб = 5098+0,5*55305+0,3*90812 / 34388+0,5*34847+0,3*0 = 59994,1 / 27648,1 = 2,1699.

На конец 2011 года: К_олб = 2885+0,5*74088+0,3*92115 / 61609+0,5*14353+ 0,3*0 = 67563,5 / 68785,5 = 0,9822.

Применяется для комплексной  оценки ликвидности баланса в целом.                Общий коэффициент ликвидности баланса на конец года уменьшился с 2,1699 до 0, 9822. Это говорит о том, что финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности ухудшилась.

6.Коэффициент перспективной платёжеспособности

К_пп =

На начало 2011 года: К_пп = 0 / 90812 = 0.

На конец 2011 года: К_пп = 0 / 92115 = 0.

Определяет прогноз  платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений.

7.Коэффициент общей платёжеспособности

К_оп =

На начало 2011 года: К_оп = 34847+0 / 90812+65404 = 0,2231.

На конец 2011 года: К_оп = 14353 +0 / 92115+63053 = 0,0925.

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов, таким образом доля кредитов и займов составляет 0,2231 на начало 2011 года и 0,0925 – на конец 2011 года.

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент  абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. В нашем примере коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в нужные границы (от 0,2 до 0,5) ни на начало 2011 года, ни на конец 2011 года. Организация обладает недостаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.

Платежеспособность предприятия  с учетом предстоящих поступлений  от дебиторов характеризует коэффициент  текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. В нашем примере произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 2,1840 до 2,2260. У ООО «СПЕЦСВЯЗЬМОРСТРОЙ» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, то есть денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать роту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия. Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов.

Коэф.покр.= (стр.210+стр.240+стр.250+ стр.260) /        стр.610+стр.620+стр.630+стр.660+стр.670)

На начало 2011 года: Коэф.покр. = 87092+55305+334+4764 / 34847+34388 = 147495 / 69235 = 2,1303.

На конец 2011 года: Коэф.покр. = 86148+74088+0+2885 / 14353+61609 = 163121 / 75962 = 2,1474.

 Коэффициент покрытия предприятия соответствует ограничению (минимум 2) и на начало 2011 года и на конец 2011 года.

Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять  реальный собственный капитал предприятия  и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.

Различные показатели ликвидности  не только дают разностороннею характеристику платежеспособности предприятия при  разной степени учета ликвидных  активов, но и отвечают интересам  различных внешних пользователей  аналитической информации.

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

3.2.Анализ  финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его  постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценит степень  защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасит долгосрочные обязательства.

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или, как его еще называют, коэффициент  независимости, равный доле источников средств в общем итоге баланса.

Дополняет коэффициент  автономии коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

Существенной характеристикой  устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, который равен отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Положительно характеризуют финансовое состояние высокие значения коэффициента маневренности.

Следующий относительный показатель финансовой устойчивости предприятия - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Нормативное ограничение	Влияние изменений на финансовое положение предприятия
1. Автономии	Более 0,5	Рост коэффициента свидетельствует  об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2. Соотношения заемных и собственных средств	Макс 0,7	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над  собственными источниками их покрытия
3. Маневренности	0,2-0,5	Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Более 0,1	При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования

 

На основе бухгалтерского баланса проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Порядок расчета	Значение
		на начало периода	на конец периода
1. Автономии	стр.490/стр.700	0,68	0,67
2. Соотношения заемных и собственных средств	(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490	0,47	0,49
3. Маневренности	(стр. 490-стр190+стр510)/стр490	0,57	0,59
4. Обеспеченности  собственными средствами	(стр490-стр190)/ стр290	0,54	0,55

 

Коэффициент автономии  показывает, что за счет собственного капитала сформированы на начало года 68 %, а на конец года 67 % активов. Это значит, что предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  равен на начало 0,47 и на конец года 0,49. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало 47 и 49 копеек заемного капитала, то есть кредиторы участвуют в финансировании предприятия лишь на пятую часть. Зависимость предприятия от внешних источников мала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится  в пределах рекомендуемой нормы  и приближен к оптимальному.

Коэффициент маневренности  соответствует рекомендуемому и  это значит, что есть возможности  финансового маневрирования.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние  предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году.

3.3.Анализ  финансовых результатов и рентабельности

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) по прочим операциям;

- доходы и расходы по внереализационным результатам;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.