Инвестиционная политика государства и механизм реализации

- первые же признаки стабилизации ситуации в экономике  страны летом 2009 привели к взрывному росту долговых заимствований на внутреннем рынке (4 млрд. рублей  из общего прироста в 533 млрд. пришлось на период с 1.06.2009 по 1.01.2010).

- низкая инфляция – синоним макроэкономической стабильности: ее замедление ведет к росту длительности заимствований, то есть «удлиняет» деньги  и расширяет горизонты инвестирования, ее ускорение часто имеет обратный эффект.

- улучшение экономической ситуации привело к тому, что с 2005года в стране начал развиваться рынок полноценного ипотечного кредитования.

После всего вышесказанного можно отметить некоторые благоприятные  условия и тенденции:

Россия обладает одним  из самых высокообразованных кадровых потенциалов в мире;

Формальный сектор НИОКР  в России (1,17% ВВП) выигрывает в сравнении  с некоторыми странами, например, с  Бразилией (0,98%) и Индией (0,85%);

Российские компании высказывают  меньше жалоб по сравнению с сопоставимыми  компаниями в Индии и Китае  по поводу: налоговых ставок, процедур лицензирования, выдачи разрешений и  налоговых правил, инфраструктуры;

Таким образом, страна сегодня  поставлена перед сложнейшими инвестиционными  проблемами. Важную роль в модернизации промышленности способны сыграть зарубежные капитальные вложения. Привлечение  к финансированию даже самых перспективных  национальных проектов региона серьезных  иностранных инвесторов требует  формирования благоприятного инвестиционного  имиджа России, что невозможно без  применения инструментария маркетинга: разработки методов и проведения исследования рынка инвестиционных ресурсов, товарной политики.

Инвестиционный климат в  России в 2011 году продолжает отпугивать многих отечественных и зарубежных специалистов от крупных инвестиций в российскую экономику. По данным статистики, в апреле 2011 года отток капитала из России составил 5 миллиардов долларов, что значительно ниже, чем отток капитала в марте. Несмотря на укрепление политической и экономической ситуации, инвестиционный климат в России за последние несколько лет ничуть не улучшился.

Высокий уровень коррупции  и «оригинальность» работы многих государственных  и муниципальных органов приводит к постепенному сокращению инвестиций в российскую экономику.  Кроме того, одной из особенностей ведения экономической политики в нашей стране является применение заградительных пошлин или введения ограничений на поставку или закупку тех или иных товаров на западных рынках.

Также многие специалисты  отмечают замедление темпов восстановления экономики после финансового  кризиса, что также крайне негативно  влияет на инвестиционный климат.

Кроме того, количество законопроектов, которые регулируют экономическую  деятельность на территории Российской Федерации постоянно растет, а  срок действия многих постановлений  составляет несколько лет, что значительно  повышает инвестиционные риски как  для отечественных, так и для  зарубежных инвесторов.

Некоторое время назад  инвестиционная ситуация в нашей  стране была крайне выгодна для спекулянтов, которые могли зарабатывать «быстрые деньги» в некоторых секторах экономики, в настоящее время  прибыль многих компаний стала заметно  меньше, что приводит к постепенно оттоку капитала из страны.

Вывод по главе: страна сегодня поставлена перед сложнейшими инвестиционными проблемами. И без формирования эффективной инвестиционной политики не обойтись. Разработку и реализацию политики осуществляют федеральные органы исполнительной власти, так органы субъектов РФ и администрации местного самоуправления, но как таково на сегодняшний день в нашей стране нет такого конкретного органа, который бы отвечал именно за формирование и реализацию инвестиционной политики. Важную роль в модернизации промышленности способны сыграть зарубежные капитальные вложения. Привлечение к финансированию даже самых перспективных национальных проектов региона серьезных иностранных инвесторов требует формирования благоприятного инвестиционного имиджа России, что невозможно без применения инструментария маркетинга: разработки методов и проведения исследования рынка инвестиционных ресурсов, товарной политики.

Глава 3. Совершенствование  инвестиционной политики и механизма  ее реализации.

3.1 Формирование  стратегии  развития инвестиционной политики государства.

Правительственными, независимыми структурами, коллективами ученых, отдельными специалистами разработаны различные  концепции инвестиционной политики. Несмотря на значительное разнообразие, их объединяет позиция, согласно которой  односторонний монетаристский подход, так же как и возврат к централизованной системе управления экономикой, в  современных условиях недостаточны.  Но все-таки  Правительство должно быть главным центром выработки идеологии и стратегических планов. И утверждать федеральные программы с чёткой постановкой задач, критериями оценки, объёмом необходимых ресурсов. Министерства должны управлять вверенными им ресурсами, самостоятельно издавать необходимые для этого нормативно-правовые акты. Чертами современной системы государственного управления должны стать самостоятельность и ответственность, динамичное движение вперёд, следование общей идеологии развития страны, эффективное использование ресурсов, смелые и неординарные решения, поддержка инициативы и инноваций, сменяемость кадров, и их компетенции, и кругозор.

В общей стратегии экономического развития экономических систем на первое место выходит инвестиционная стратегия, которая должна быть сформирована с  учетом разработанного инвестиционно-хозяйственного механизма. Вместе с тем инвестиционная стратегия оказывает существенное влияние на формирование экономической  стратегии.

Стратегическая направленность инвестиционной политики государства  может быть представлена следующими основными блоками:

1. Стратегическая ориентация инвестиционной государственной политики, на основе которой определяется инвестиционная модель экономики страны, способы реализации решений, связанных с инвестиционной деятельностью, инструменты, с помощью которых осуществляется инвестиционная политика.
2. Проведение стратегического анализа, представляющего комплексный анализ решений на уровне государства, оценку факторов, анализ рисков, определение инвестиционного потенциала экономической системы.
3. Определение стратегических альтернатив. Модель развития социально-экономической системы имеет ряд ограничений, условий реализации стратегии развития модели. Результативность реализации стратегии может быть оценена с использованием показателей результативности.
4. Процесс реализации стратегии.
5. Определение управленческих решений на уровне государства.

Процедура активной инвестиционной политики государства предусматривает  разработку направления роста объемов  и эффективности производства экономических  систем, что является одним из условий  активизации инвестиционной деятельности (рисунок 3.1).

В среднесрочном периоде  критерием достаточности инвестиций может служить такой объем  инвестиционных ресурсов, который позволит обеспечить переход к устойчивому  экономическому росту. В связи с  этим необходимо стимулирование инвестиций до уровня, превышающего выбытие накопленных  элементов производственного капитала. Этот ориентир обусловлен тем, что при  более низких значениях инвестиций во вновь созданный продукт не будут скомпенсированы выбывающие элементы производственного капитала, в результате чего будут по-прежнему воспроизводиться условия экономического спада и продолжиться сокращение потенциала реального оживления  производства.

Рис 3.1 Процедура формирования активной инвестиционной политики

Между тем c учетом жестких ресурсных ограничений и несформированности рыночных механизмов инвестирования государственная политика в сфере инвестиционной деятельности должна базироваться на принципах выбора приоритетных направлений и «точечного инвестирования», повышения степени управляемости инвестиционным процессом на основе усиления обоснованности, последовательности и комплексности разрабатываемых мероприятий.

При определении стратегических приоритетов необходимо исходить из имеющихся конкурентных преимуществ  на мировом рынке, выражающийся в  первую очередь в наличии разработок высоких технологий.

Стратегия инвестиционной политики должна строится с учетом реалий экономического положения, наличных природных и трудовых ресурсов, климата, геополитического положения, существующей рыночной инфраструктуры и других факторов. Исходя из этого можно выделить следующие направления инвестиционной политики:

1. Удержание внешних факторов оживления инвестиционной активности, предполагающий отказ от ускоренного укрепления рубля в отрыве от процесса повышения конкурентоспособности реального сектора экономики и оказание максимального содействия сохранению благоприятной конъюнктуры мировых сырьевых рынков.
2. Снижение процентных ставок до уровня соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор экономики на основе обеспечения сбалансированного бюджета и дальнейшего снижения инфляции.
3. Завершение налоговой реформы, предполагающей расширение инвестиционных возможностей субъектов рынка а также совершенствование амортизационной политики
4. Повышение инвестиционной привлекательности предприятий на основе решения проблемы эффективного собственника.
5. Развитие инфраструктуры инвестиционного рынка и формирование атмосферы взаимного доверия между инвестиционными институтами и частными инвесторами.
6. Формирование условий для трансформации инвестиций для сбережений населения.
7. Снижение административных барьеров инвестиционной деятельности
8. Формирование организационно-правовых предпосылок, снижение инвестиционных рисков, на основе укрепления судебной системы и повышения качества гарантий защиты прав инвестора.
9. Применение дифференцированного инструментария, стимулирование инвестиционной деятельности в различных отраслях экономики.
10. Снижение неравномерности инвестиционной привлекательности российских регионов.
11. Повышение результативности использования бюджетных инвестиционных ресурсов на основе повышения эффективности отбора реализации целевых программ, усиление государственного контроля за целевым использованием средств.

Таким образом, инвестиции в  производство инновационной продукции  будут способствовать формированию новых направлений перетока капитала, повышению его производительности и стимулированию экономического роста. Точечный характер этих инвестиций позволит добиться экономического оживления  при ограниченности инвестиционных источников. Такой подход признан  мировой практикой испытанным способом преодоления ограничителей экономического роста, обусловленных недостаточностью рыночных механизмов.

Высокую степень приоритетности следует придать эффективным  программам развития жизнеобеспечивающих  отраслей и сфер народного хозяйства, поддержки отечественных производителей и обеспечение внутреннего спроса в экономике. Требуется также упростить налоговую систему, минимизировав возможности произвольного толкования законодательства, вводить налоговые стимулы для развития инновационной экономики.

Важным условием эффективности  государственной инвестиционной политики является разработка концепции структурной  перестройки производственного  сектора, особенно в части приоритетных направлений, на базе которой должны быть определены стратегии и механизм инвестирования для различных групп  предприятий, масштабы, формы и методы государственной поддержки, модели организации производственных структур с учетом реально сложившихся  в экономике условий, в том  числе и институциональных.

Необходимо понимать: без  объединения усилий федеральных, региональных и местных органов власти, государственного и альтернативного секторов экономики  трудно рассчитывать на переход экономики  в стадию устойчивого экономического роста.

Таким образом, решая задачу радикального повышения эффективности  нашей экономики, государство должно создать стимулы и условия  для продвижения целого ряда направлений. В настоящее время в российской экономике сложились предпосылки  для инвестиционного и хозяйственного подъема. Однако главная опасность  для будущего развития страны заключается  в том, что рост инвестиций пока неустойчив и во многом базируется на благоприятной  конъюнктуре мировых рынков. Подчеркнем, что главной стратегической угрозой  России - сохранение экспортно-сырьевой модели развития национальной экономики.

3.2 Предложения  по совершенствованию законодательного обеспечения реализации инвестиционной политики.

Законодательные и исполнительные органы государственной власти субъектов  РФ активно разрабатывают вопросы  правового обеспечения инвестиционной деятельности. Так, в 74 из 89 субъектов  приняты законы, регулирующие вопросы  привлечения и управления инвестициями. Между тем, Совет законодателей  отметил, что в сложившейся практике имеются проблемы, не позволяющие  оптимально использовать весь спектр существующих инвестиционных механизмов, технологий и инструментов. В частности, была отмечена недостаточность средств  для широкой государственной  поддержки инвестиционной деятельности на территории субъекта РФ вследствие чрезмерной централизации финансовых потоков на федеральном уровне; неразвитость законодательной и нормативной  базы в области страхования и  фондового рынка, залогового права  и ипотеки; недостаточная законодательная  проработка защиты прав инвесторов.