Венчурное финансирование как инструмент реализации инновационных проектов

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ   РФ

РОСИЙСКАЯ  АКАДЕМИЯ  ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

НОВОСИБИРСКИЙ  ФИЛИАЛ 
 
 
 
 
 

                                                                     Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 

Реферат 

по дисциплине: «Финансы и кредит» 

Тема: «Венчурное финансирование как инструмент

реализации  инновационных проектов» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                   Выполнил:            гр. М-29 

Желтухин  Д.В.

                                                                            Проверил:             ст.пр.

  Непомнящий  А.В. 
 
 
 
 
 

             г. Новосибирск 2010

     Оглавление

     Оглавление....................................................................................................1

     Введение........................................................................................................2

1. Понятие инновации, инновационная политика государства..............3
2. Источники финансирования инноваций.................................................8
3. Венчурный капитал.................................................................................11
4. Методическая база, связанная с финансированием инноваций......17

     Заключение..................................................................................................19

     Список  используемой литературы.............................................................21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    В конце XX века инновационный процесс выступает в качестве главного фактора экономического роста и становится главной движущей силой социально-экономического развития, оттеснив значение инвестиционного процесса, как источника экстенсивного расширения воспроизводства, не 
обеспечивающего в полной мере современным задачам интенсификации производства.

    Традиционные  меры инвестиционного стимулирования становятся не   только недостаточными, и которые, как правило, сводились  к наращиванию объемов капитальных  вложений, но и становятся невозможными в жестких условиях перехода к  рыночной экономике, при крайней  ограниченности материальных, и, прежде всего финансовых ресурсов.

    Наша  страна уже прошла основную часть  пути к рынку, этот процесс 
стал необратимым. Предстоящие годы будут определяющими в том, какое 
место сможет занять Россия в международном сообществе на долгосрочную перспективу, какую роль будет играть в мировой экономике. Поэтому в начале XXI века Россия стоит перед необходимостью выбора  
долгосрочной стратегии социально-экономического и инновационно-

технологического  развития. Если сохранится инерционно-рыночный путь  развития при минимизации  роли и ответственности государства, страна, исчерпав внешние источники  роста, окажется на обочине мирового научно-технологического прогресса, ее продукция потеряет конкурентоспособность.

    Для достижения поставленной в работе цели необходимо выполнить следующие задачи – дать определение понятия инноваций, показать роль государства в развитии инновационного процесса, отразить возможные источники финансирования инноваций, более подробно охарактеризовать венчурное инвестирование, а также рассмотреть методическую базу, связанную с финансированием инноваций. _[7,гл.1]. 

    1. Понятие инновации,  инновационная политика  государства

    Инновация (англ. innovation) - нововведение, новшество, новация.

В самом  общем виде это понятие обозначает:

    -вложение  средств в экономику, обеспечивающее  смену поколений техники и  технологии;

    -новая  техника, технология, продукты (товары) и услуги, являющиеся результатом  достижений научно-технического  прогресса.

    Инновация - результат инновационного процесса, т. е. изобретение, доведенное до стадии коммерческого использования и  распространяющееся на рынке в виде нового продукта или процесса. Развитие изобретательства, появление пионерных  и крупных изобретений является важным фактором инновации. _[1,гл.9].

    Особую  роль в развитии инновационного процесса играет государство. Составляющими  государственной инновационной  политики являются:

    -объявление  властными субъектами от имени  или по поручению государства  цели или целей, которые должны  быть достигнуты в определенные  сроки в инновационной политике;

    -установление  объектов (хозяйственных) и (или) научно-технических сфер, видов деятельности, субъектов этих видов деятельности), которые должны быть задействованы для достижения заявленной цели или целей;

    -определение  состава и размеров ресурсов, вовлекаемых в процессы воздействия  на состояние и поведение выделенных  объектов для достижения поставленных  целей (с желательным объявлением  принципов выделения и консолидации  ресурсов каждого вида, как со  стороны государства, так и  гражданского общества с их  добровольного согласия);

    -определение  средств (способов задействования ресурсов), включая программы, проекты, планы, управление процессами задействования ресурсов, а так же «правила» (законы, руководящие материалы, административные акты), по которым распределяются компетенция, права и ответственность участников при формировании и выполнении программ (проектов, планов) деятельности по достижению поставленных целей.

    Субъектами  инновационной политики всегда выступают  властные структуры, специализирующиеся на социальном управлении (предмет  их деятельности) путем воздействия  на общественные отношения (объект управления), которые по закону входят в компетенцию  данной властной структуры (составляют арсенал ее прав, полномочий, ответственности) и способствуют достижению заранее  намеченных дел ей. _[2,гл.12].

    Объектом  инновационной политики выступают  не инновации как таковые, а сами новаторы (творцы - ученые, конструкторы, технологи и т. п.).

    Воздействие мероприятий активной инвестиционной политики могут носить директивный, компенсационный и дополняющий  характер. При этом государство должно поощрять такие проекты исследований и разработок, которые: способствуют расширению предложения предпринимателями  необходимых стране инноваций с  учетом требований международного

разделения  труда, оцениваемых на длительную перспективу направленную на экономию ресурсов, особенно энергетических и сырьевых, или освоение новых их видов, играют ключевую роль и обладают стимулирующим воздействием в большей мере, чем таковые в непосредственно поощряемых областях, приводят к созданию инноваций, которые сглаживают или полностью устраняют негативные последствия использования прежних методов производства и/или оборудования. Содействуют выполнению общественных задач и совершенствованию инфраструктуры, прежде всего в области здравоохранения, занятости, продовольствия, снабжения и обслуживания, связи и транспорта. Меры государственного стимулирования применяются тогда, когда усилия частного сектора экономики оказываются или вообще недостаточными для реализации необходимых мероприятий, или признаются этим сектором несвоевременными по ряду объективных для этого сектора причин. _{[3,ст.714].} 

    Основными инструментами государственной  инновационной политики в индустриально  развитых странах служат:

    -директивные  мероприятия (патентное законодательство, стандартизация и др.);

    -оказание  услуг в области инфраструктуры (поощрение организаций, ведающих  сбором, обработкой и хранением  информации, реализация патентов  и др.);

    -прямое  поощрение инновационных проектов  путем предоставления дотаций  и заключения договоров;

    -стимулирование  коллективных и контрактных исследований  посредством создаваемых для  этой цели институтов;

    -косвенное  стимулирование (освобождение от  налогов, налоговые скидки и  другие виды преференций);

    -предоставление  государственных гарантий в случаях  осуществления рискованных проектов  и мероприятий.

    Инновационная деятельность основывается на заранее  разработанной стратегии, т. е. планируемой  системе конкретных мер и мероприятий  законодательного и организационного характера, направленных на достижение заявленных целей инновационной  политики. _{[3,ст.105].}

    Идеология инновационной стратегии заключается  в очерчивании вероятных маршрутов, по которым, к примеру, будет сокращаться  сфера прямого государственного участия в инновационной деятельности и соответственно возрастать сфера  его (государства) косвенного участия.

    Генеральной целью инновационной стратегии  является создание благоприятных условий  для эффективного регулирования  и развития основных направлений  инновационной деятельности корпораций, фирм и предприятий различных  форм собственности в соответствии с целями и задачами инновационной  политики государства. _{[5,ст.129].}

    В настоящее время в России от государства  ждут ясных приоритетов, направлений  развития инновационной сферы, так  как ясно, что ожидать

«фронтального»  инновационного развития всех отраслей экономики не приходится. В настоящий  момент необходимо проводить поиск  тех областей, где в России сохранился потенциал роста, поиск своей  ниши.

    Инновационная деятельность — единственный способ реального увеличения ВВП, что подтверждает более чем 50-летний опыт развитых стран  Запада. _[1,гл.6].

    В минувшем году по уровню конкурентоспособности  Россия находилась на 127-м месте из 180 стран, оцениваемых Всемирным  экономическим форумом. По жизненному уровню населения мы находились в  седьмом десятке. Россия уже в  течение 15 лет строит рынок. В рыночной системе основное место занимают отношения конкуренции.

    Повышение Конкурентоспособности России должно стать главной идеей вхождения  в XXI век. Все действия Президента Российской Федерации, Федерального собрания, Правительства России, каждого министерства и ведомства, каждого политика должны оцениваться не с точки зрения соответствия тем или иным экономическим взглядам, а по единственному критерию: способствуют ли эти действия укреплению или ослаблению конкурентоспособности России. В течение многих десятков лет в условиях высокой монополизации производителей регулятором производства продукции являлся не реальный спрос, а - производство и административно-командный механизм распределения, которые регулировали потребление, формировали потребности и выпуск показателей. В этих условиях проблема конкурентоспособности товара у производителей практически не возникала а если и возникала, то решалась лишь в отношении той продукции, которая подлежала реализации на внешнем рынке. С развитием рыночного механизма эта проблема резко обострилась, и ее решение потребовало активного поиска путей и методов повышения конкурентоспособности производимых и потребляемых товаров. Представляется достаточно очевидным, что повышение конкурентоспособности российской промышленности возможно только через развитие инновационной деятельности. _[5,ст.].

    В 1998 году в России впервые за годы реформ отмечалось некоторое оживление  инновационной деятельности - доля инновационно - активных промышленных предприятий в российской экономике составила 5 %, что на 0,3 пункта выше, чем в предшествующем году (однако в 1999г. это показатель снизился до 4,8%) . Инновации осуществляли свыше 1,2 тысячи отечественных предприятий.

    В то же время структура затрат на инновации не претерпела каких-либо значительных изменений: хотя по сравнению  с 1997 г. затраты на исследования и разработки выросли на 31%, на приобретение машин и оборудования - на 28%, а технологическую подготовку производства - на

21%, как и в предыдущие годы доминируют затраты, связанные с внедрением нововведений (62%).

    Нынешние  приоритеты инновационной деятельности во многом обусловлены слабой внешней  конкурентоспособностью отечественных товаров. Российские предприятия в значительной мере ориентированы сейчас на диверсификацию своего производства, внедрение импортозамещающей продукции в целях наиболее оптимального и скорого удовлетворения внутреннего спроса (основная задача, по мнению 85 % инновационно-активных предприятий, состоит в расширении ассортимента выпускаемой ими продукции).