Банковская система

банк получил депозиты путем вложения в него  наличных  денег.  Именно  такой

вид вклада способствует увеличению совокупных резервов и  общего  количества

депозитов всей банковской системы.

      Предположим, что одна  из  фирм  продала  свои  товары  правительству,

получив в оплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в  банк

«А». Тогда при норме обязательного  банковского  резерва,  например,  в  20%

банк  может  выдать  ссуду  другой  фирме  в  размере  избыточного   резерва

(избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные  резервы),

т.е. на 80 ден. ед. Одновременно  с  выдачей  ссуды  происходит  образование

нового депозита  в  банке,  обслуживающем  заемщика,  и,  соответственно,  в

рамках всей банковской  системы.  При  этом  количество  денег  в  обращении

увеличилось  на  80  ден.  ед.  Заемщик,  получив  80  ден.  ед.,   покупает

необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на  депозит  в

обслуживающем ее банке. Последний при  норме  обязательного  резерва  в  20%

предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в  64

ден. ед. (80 — 80 • 20  :  100).  При  этом  количество  денег  в  обращении

увеличится еще на 64 ден. ед.

      Суммируя  названные  выше  перемещения,  получаем  (табл.  2   см.   в

приложении).

      Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет

продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к

нулю.

      Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом:  банк

«А» привлек депозит в  размере  D1  при  норме  обязательного  резерва  r  и

предоставил кредит в сумме K1 =  (D1 — D ( r : 100)  =  D1(1  -  r  :  100).

Появление нового  депозита  D2  =  K1  в  банковской  системе  предоставляет

возможность выдать новый кредит на сумму K2 = (D2 - D1 ( r : 100)  =  (D1  -

D1 ( r : 100) - [(D1 - D1 ( r : 100) ( r : 100] = D1 (1 - ( r : 100) -  [D1(

(1 -r : 100) ( r : 100]. Затем появляется новый депозит D3=K2 т.д.

      Общая сумма кредитно-денежной эмиссии  Md  будет  выглядеть  следующим

образом:

Md = D1 + D1 (1- r : 100) + [D1(1 - r :100) - D1(1- r : 100) ( r : 100] + …

+ n раз.

      Или иначе:

Md = D1 + D1 (1- r : 100) + D1(1 - r :100)2 + D1(1- r : 100)3 + … + D1(1- r

: 100)n.

      Применив  формулу  суммы  бесконечной  геометрической  прогрессии  при

знаменателе  меньше  единицы,  получим   сумму   кредитно-денежной   эмиссии

банковской системы, выраженную следующим образом:

                Md = D1 : [1 - (1- r : 100) ] = D1 ( 100 / r,

      если r выражен в процентах.

      Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую

систему  в  размере  D1   вызвало   мультипликативный   эффект.   Банковский

(депозитный) мультипликатор (mb) равен:

                            mb = 1 : r ( 100,[4]

      если r выражен в процентах.

      В нашем числовом примере при r = 20% mb = 1 : 20 • 100 = 5.

Таким  образом,  первоначальный  вклад  в  100  ден.  ед.  может   увеличить

количество денег в обращении до 500 ден. ед.

      Описанный выше процесс  создания  денег  банковской  системой  следует

рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную  схему,  действующую  при

условии, что все фирмы все  полученные  деньги  относят  в  банк,  никто  не

изымает свои вклады, а банки строго придерживаются  норматива  обязательного

резервирования.

      Следует также заметить, что банковский  мультипликатор,  как  и  любой

мультипликатор  в  экономике,  работает  как  на  увеличение,   так   и   на

уменьшение. Предположим, что фирма изымает  деньга  для  покупки  товара  за

границей. Изъятие 100 ден. ед. (изъятие  депозита  из  банковской  сферы)  в

нашем   примере   приведет   к   обратному   мультипликативному   уменьшению

безналичных денежных средств, эмитированных банковской системой,  в  размере

500 ден. ед.

                1.5. Управление портфелем инвестирующей фирмы

      В процессе кругооборота средств у фирмы зачастую  появляются  временно

свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве  различных  кассовых

запасов   на   текущих   счетах   банка    представляется    нерациональным.

Предпочтительным   является   помещение   таких    ресурсов    в    доходные

инвестиционные активы (ценные бумаги, залоговые документы и

прочие виды финансовых обязательств). Создается портфель  инвестиций  фирмы,

требующий профессионального и оперативного управления.  Эту  функцию  фирма,

как правило, передает банку, где существует специальный отдел по  управлению

капиталами. В таких  отделах  банка  сосредотачиваются  портфели  инвестиций

многих клиентов, что  дает  возможность  банку,  объединяя  эти  портфели  и

экономя на  масштабах  деятельности,  достигать  среднего  рыночного  Уровня

доходности   по   каждому   портфелю    и    сокращать    финансовый    риск

предпринимателей,  По  такому  же  принципу  осуществляется   и   управление

пенсионными фондами, осуществляемое банками.

      Кроме того, можно отметить еще целый ряд  распространенных  банковских

операций сегодняшнего дня:

      — консалтинг: расширяющаяся сфера банковских услуг  по  предоставлению

консультаций другим коммерческим предприятиям;

      — операции по проведению ревизии бухгалтерского учета на фирме, анализ

ее финансового состояния;

      — аккредитивы: банки содействуют  развитию  предпринимательства  путем

выпуска кредитных писем. Аккредитивы широко применяются и во внешнеторговых

операциях;

      —  управление  кооперативными  финансами.  Это  сложный   процесс   по

управлению активами и пассивами  клиента  (фирмы),  ликвидностью,  рисками,

всеми финансовыми, материальными, трудовыми и иными  потоками  в  условиях,

когда  у  банка  с  производством  сложились  длительные  и   доверительные

отношения. При этом банк выступает в роли контролера

и казначея: как контролер, банк использует свой опыт по внутреннему аудиту,

финансовому и бухгалтерскому учету, налоговой отчетности,  как  казначей  —

управляет  ресурсами  фирмы,  рассчитывает  его  потребности  в  средствах,

осуществляет эффективное их вложение;

      — кредитные карточки: многие банки  получают  существенные  доходы  от

использования системы кредитных карточек.  Чаще  всего  доход  представляет

собой годовую плату за  использование  кредитной  карточки,  и  потребитель

погашает процент по невыплаченному остатку;

      — обмен валюты: банки могут покупать и  продавать  иностранную  валюту

для собственного использования или по поручению клиента;

      —  охрана  ценностей:  многие  банки  держат  специальные  сейфы,  где

хранятся ценности клиентов банка;

      — гарантийные услуги банка: во-первых, это различного  рода  операции,

где банк  выступает  в  качестве  гаранта  своего  клиента;  во-вторых,  это

операции, связанные с куплей и продажей ценных бумаг для своих  клиентов.  К

операциям такого рода относятся различные виды срочных сделок, прежде  всего

фьючерсы и опционы. Сегодня в России у банков лучшие  кадры  андеррайтеров,

брокеров, дилеров, информационно-аналитические службы  для  оценки  ситуации

на  рынке  ценных  бумаг.  А  успешный  портфельный  траст  помогает  фирмам

эффективно мобилизовать дополнительные средства;

      —  особым  видом  операций   современного   банка   является   покупка

государственных ценных бумаг за свой собственный  счет.  Банки  имеют  право

зарабатывать деньги  на  торговле  этими  бумагами,  а  также  на  получении

процентов, которые правительство выплачивает всем  держателям  ценных  бумаг

государства  (например,  КО,  ГКО,  ВВЗ,  ОФЗ,  ОГСЗ  идр).  На   протяжении

1994—1996 гг. этот вид операций российских коммерческих банков  приносил  им

наибольший доход (даже несмотря на снижение доходности по ГКО в 1996 г.);

      — операции по лизингу. Лизинг — это операции по размещению движимого и

недвижимого имущества, которое специально закупается с  целью  сдачи  его  в

аренду   предпринимателю.   Лизинговые    операции    обычно    осуществляет

специализированная лизинговая фирма (зачастую учреждаемая  банком)  или  сам

банк.  Это  операции  по  разработке  лизинговых   предложений,   подписанию

контракта, страхованию  лизинговых  операций,  отслеживанию  правильности  и

своевременности взноса арендной платы;

      — операции по факторингу,  т.е.  операции  по  покупке  на  договорной

основе требований по товарным  поставкам.  В  результате  подобной  операции

продавец требований получает в течение 2—3 дней 70—90% суммы в виде  аванса.

Оставшиеся 10—30% суммы являются для банка своего  рода  гарантией,  которая

выплачивается  предпринимателю  при  получении  банком   счета   на   оплату

требований должником. Банк  взимает  с  предпринимателя-продавца  требований

определенные проценты за  немедленное  предоставление  эквивалента  долговых

обязательств,  премию  за  финансовый  риск  и  возмещает   административно-

управленческие  расходы.  Эти  операции   зачастую   совмещаются   с   рядом

обязательств в пользу клиента, которые берет на себя  банк  (например,  учет

дебиторской задолженности, осуществление финансирования и т.п.).

   2. Современная банковская система в РФ в условиях переходной экономики.

                       Российские банки после кризиса

                     2.1. Современная банковская система

      Современная банковская система России представлена двумя  уровнями.  В

юридическом плане она базируется  на  основе  принятых  2  декабря  1990  г.

Верховным Советом РСФСР  специальных  законов:  Закона  РСФСР  «О  банках  и

банковской деятельности  РСФСР»[5]  и  Закона  «О  Центральном  банке  РСФСР

(Банке России)»[6] а также новой редакции Закона РФ «О банках  и  банковской

деятельности», принятого в июле 1995 г.

      Эти российские законы внесли  кардинальные  изменения  в  существующую

тогда кредитно-банковскую систему страны, положив начало качественно  новому

этапу в развитии этой системы и ее правового обеспечения.

      Согласно законодательству в России стало возможным создание  банка  на

основе  любой  формы  собственности,  что  и  положило   начало   ликвидации

государственной монополии на банковскую деятельность.

      В новой редакции Закона  РФ  «О  банках  и  банковской  деятельности»,

принятой  в  июле  1995  г.[7],  отмечено,  что  банковская  система  России

включает в себя Банк России (это официальное название  Центрального  банка),

кредитные организации,  а  также  филиалы  и  представительства  иностранных

банков.

      Законом «О банках и банковской деятельности» предусмотрена возможность

присутствия  на   российском   кредитном   рынке   банков,   предоставляющих

иностранный капитал, определены условия  лицензирования  их  деятельности  и

полномочия Банка России в отношении формирования их уставного капитала.

      Исключительное значение имело закрепление  на  законодательном  уровне

принципа  независимости  банков  от   органов   государственной   власти   и

управления  при  принятии  решений,  связанных  с   проведением   банковских

операций.

      В  соответствии  с  данным  Законом  кредитная   организация   —   это

юридическое лицо, которое  имеет  целью  извлечение  прибыли,  и  на  основе

лицензии Банка России имеет право осуществлять банковские  операции.  Состав

банковских операций также предусмотрен  в  Законе  «О  банках  и  банковской

деятельности».

      Кредитные  организации  делятся  на  банки  и  небанковские  кредитные

организации.

      Банк —  кредитная  организация,  которая  имеет  исключительное  право

осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

      — привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц;

      — размещение указанных средств от своего  имени  и  за  свой  счет  на

условиях возвратности, срочности и платности;

      — открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

      — покупка у юридических и физических  лиц  и  продажа  им  иностранной

валюты (наличной и на счетах);

      — привлечение и размещение драгоценных металлов во вклады;

      — финансирование капитальных  вложений  по  поручению  владельцев  или

распорядителей депозитов.

      Небанковская кредитная организация —  кредитная  организация,  имеющая

право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные  настоящим

Федеральным  Законом.   Допустимое   сочетание   банковских   операций   для

небанковских  кредитных  организаций  устанавливается   Банком   России.   В

результате принятия и введения в действие  вышеуказанных  законов  кредитно-

банковская система России приобрела следующий вид.

      — Центральный банк РФ (Банк России),

      — Сберегательный банк,

      — коммерческие банки различных видов, в том  числе  специальные  банки

развития,

      — банки со смешанным российско-иностранным капиталом;

      — иностранные банки, филиалы банков-резидентов и нерезидентов,

      — союзы и ассоциации банков,

      — иные кредитные учреждения.

      Новое банковское законодательство  внесло  кардинальные  изменения  не

только в элементный состав кредитно-банковской системы, но и  сами  принципы

построения и управления этой системой. Банковская  система  России  обретает

двухуровневое построение. При этом критерием отнесения элементов к тому  или

другому уровню является их положение в  системе,  обусловленное  отношениями