Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

y">2) отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей.

3) несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:

      недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

      невыполнение плана реализации продукции;

      нерациональная структура оборотных средств;

      несвоевременное поступление платежей от контрагентов.[7,с.288]

При анализе платежеспособности организации целесообразно составлять платежный календарь на месяц с разбивкой суммы поступлений (выручка от реализации, оплата векселей полученных, погашение дебиторской задолженности) и платежей (налоги, % за кредит, срочные обязательства, заработная плата и др.).

В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляет баланс неплатежей, который включает в себя следующие взаимосвязанные показатели.

1. Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчетным документам;

- прочие неплатежи.

2. Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;

-товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования);

- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности на дебиторской);

- кредиты банка и прочие заемные средства.

Высшей формой платежеспособности организации является ее способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособной.[2,с.113]

За счет прибыли организация не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, т.е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения дохода организация может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособной.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.[ 5,с.278]

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- степень охвата рынка сбыта;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «СКБ СПА»

Полное фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Специальное конструкторское бюро систем промышленной автоматики».

Сокращенное наименование: ОАО «СКБ СПА».

Место нахождения Организации: юридический и фактический адрес: 428000, Россия, Чувашская Республика, г. Чебоксары, ул. Афанасьева, д. 8.

ОАО «СКБ СПА» создано путем преобразования из СКБ ЭАУС в 1967 году.

Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество.

Общество является коммерческой организацией – юридическим лицом, имеет  самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием,  товарный знак (знак обслуживания), текущий расчетный счет, счета в банках.

Со дня образования СКБ СПА  традиционно занимается разработкой:

- электрических исполнительных механизмов (ЭИМ), электродвигателей к ним, пускателей (усилителей) для управления электродвигателями;

- электронных приборов для систем автоматического управления технологическими процессами;

- котельной автоматики.

Начиная с 90-х годов СКБ СПА освоило новое направление: разработку и выпуск  взрывозащищенных ЭИМ и систем управления транспортировкой нефти и газа и технологическими процессами в нефтегазовой промышленности и других взрывоопасных производств. В новом тысячелетии организация расширила разработку и производство изделий для АЭС.

ОАО "СКБ СПА" имеет в своем составе аккредитованную в Системе сертификации ГОСТ Р испытательную лабораторию для проведения сертификационных испытаний изделий по кодам ОКП 420000 и 430000.

Продукция организации постоянно совершенствуется с учетом требований потребителей. Качество выпускаемых изделий подтверждается наградами конкурсов. Так ОАО "СКБ СПА" неоднократно становилось Лауреатом конкурса "100 лучших товаров России", имеет золотые знаки качества по результатам конкурса "Всероссийская Марка (III тысячелетие). Знак качества XXI века", является Лауреатом конкурса "Марка качества Чувашской Республики".

В организации действует система менеджмента качества, сертифицированная на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001:2008 (ИСО 9001:2008) применительно к проектированию, разработке, производству и обслуживанию приборов контроля и регулирования технологических процессов. Сертификат № РОСС RU.ИС17.К00099. Выдан ООО "Нижегородский центр сертификации" 20.04.2010 г.

Лицензии на лицензируемые виды действия:

1. ВО-11-101-1753. Конструирование оборудования для атомных станций. Дата выдачи: 14 августа 2008 г. Выдано: Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору.

2. ВО-12-101-1744. Изготовление оборудования для атомных станций. Дата выдачи: 01 августа 2008 г. Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору.

Таблица 2.1

Показатели динамики активов ОАО «СКБ СПА» за 2009-2010 г.г.

(тыс.руб.)

Показатели	31.12.			Отклонение (+:-)		Темп изменения, %
	2008	2009	2010	31.12.09 к 31.12.08	31.12.10 к 31.12.09	31.12.09 к 31.12.08	31.12.10 к 31.12.09
1. Основные средства	48132	44901	45369	-3231	+468	93,3	101,0
2.Отложенные налоговые обязательства	32	41	46	+9	+5	128,1	112,2
3. Прочие внеоборотные активы	2008	1125	1731	-883	+606	56,0	153,9
Итого по разделу 1	50172	46067	47146	-4105	_1079	91,8	102,3

Продолжение табл.2.1

4. Запасы, в том числе:	10246	11736	17492	+1490	+5756	114,5	149,0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	5683	5679	9978	-4	+4299	99,9	175,7
затраты в незавершенном производстве	527	1924	3269	+1397	1336	365,1	169,4
Готовая продукция и товары для перепродажи	3061	3207	2988	+146	-219	104,8	93,2
Расходы будущих периодов	975	926	1266	-49	+340	95,0	136,7
5. НДС по приобретенным ценностям	8	10	9	2	-1	125	90
6. Дебиторская задолженность, в том числе:	4538	7013	4389	+2475	-2624	154,5	62,9
Покупатели и заказчики	2333	2973	545	+640	-2428	127,4	18,3
7. Денежные средства	655	337	658	-318	+321	51,5	195,3
Итого по разделу 2	15447	19096	22548	+3649	+3452	123,6	118,1
Баланс	65619	65163	69694	-456	+4531	99,3	107,0

 

              Анализируя таблицу 2.1 можно сделать выводы:

              Валюта баланса в 2009 году снизилась на 456 тыс.руб., что говорит о снижении имущества организации, что является отрицательным моментом. В 2010 году валюта баланса увеличилась на 4531 тыс.руб., что свидетельствует о деловой активности организации.

              Внеоборотные активы в 2009 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 1490 тыс. руб., а в 2010 году на 5756 тыс.руб. Прослеживается тенденция увеличения.

              Основные средства в 2009 году уменьшились на 3231 тыс.руб., а в 2010 году увеличились на 468 тыс.руб., что говорит о росте производительных мощностей предприятия.

              Запасы в 2009 году увеличились на 1490 тыс.руб., а в 2010 году на 5756 тыс.руб., что является отрицательным моментом и говорит о недостаточно эффективном использовании сырья и материалов, готовой продукции.

              Дебиторская задолженность в 2009 году увеличилась на 2475 тыс.руб., говорит о получении денежных средств дебиторами, а в 2010 году уменьшилась на 2426 тыс. руб., что говорит о сокращении длительности возврата средств дебиторами.

              В 2009 году денежные средства сократились на 318 тыс.руб., что свидетельствует о недостаточно эффективной работе предприятия. А в 2010 году увеличилась на 321 тыс.руб.

 

Таблица 2.2

Показатели структуры активов ОАО «СКБ СПА» за 2009-2010 г.г

(тыс.руб.)

показатели	31.12.			Удельный вес, %			Отклоненеи, %
	2008	2009	2010	31.12.08	31.12.09	31.12.10	31.12.09 к 31.12.08	31.12.10 к 31.12.09
1. Основные средства	48132	44901	45369	73,3	68,9	65,1	-4,4	-3,8
2.Отложенные налоговые обязательства	32	41	46	0,0	0,0	0,0	0	0
3. Прочие внеоборотные активы	2008	1125	1731	3,1	1,7	2,5	-1,4	0,8
Итого по разделу 1	50172	46067	47146	77,0	70,7	67,6	-6,3	-3,1
4. Запасы, в том числе:	10246	11736	17492	15,6	18,0	25,1	2,4	7,1
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	5683	5679	9978	8,7	8,7	14,3	0	5,6
затраты в незавершенном производстве	527	1924	3269	0,8	2,9	4,7	2,1	1,8
Готовая продукция и товары для перепродажи	3061	3207	2988	4,7	4,9	4,3	0,2	=0,6