Результаты анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период.

     3. Оптимизация денежных потоков предприятия. Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: вы явление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников при влечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер в силу неопределенности ряда исходных его предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом). Методические основы этого планирования излагаются в последующих специальных разделах.
5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

 
 
 
 

     2. Анализ денежных потоков ООО  «Лидер Плюс» 

     2.1 Организационно-экономическая характеристика 

     ООО «Лидер Плюс» 

     Общество с ограниченной ответственностью «Лидер Плюс» (ООО «Лидер Плюс») учреждено в соответствии с Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением собрания учредителей от 12 июля 2005 года. (приложение 1)

     ООО «Лидер Плюс» создано на неограниченный срок.

     Основной целью деятельности, как коммерческой организации является получение прибыли. Для достижения поставленной цели ООО «Лидер Плюс» осуществляет следующие виды деятельности:

• открытие точек общественного питания;
• производство и реализация продуктов питания;
• оказание платных услуг населению, предприятиям, организациям;
• организация и проведение культурно-массовых мероприятий.

     Основной вид деятельности – общественное питание.

     Тип организационной структуры предприятия – линейно -функциональная.

     Высшим органом управления предприятием является собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет директор, который принимает решения по вопросам внутренней деятельности, представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками. Исполнительный директор осуществляет руководство организацией розничной торговли, общественного питания для обеспечения ритмичной работы, отвечает за соблюдение техники безопасности.

     Главный бухгалтер обеспечивает организацию и осуществление бухгалтерского учета и контроль за использованием ресурсов. В качестве недостатков действующей структуры следует отметить чрезмерную централизацию, низкий уровень механизации и автоматизации труда, нарушение «скалярной» цепи при доведении управленческих решений до исполнителей, недостаточную квалификацию персонала, слабую систему мотивации. Таким образом, в действующей структуре управления существуют проблемы, которые необходимо разрешить.

    Организационная структура управления обществом представлена на рис. 1.

                

     Рис. 1. Организационная структура управления ООО «Лидер Плюс»

     2.2 Анализ состава, структуры динамики денежных потоков

     ООО «Лидер Плюс»

 

     Одним из условий финансового благополучия субъектов хозяйствования является положительный приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств может отражать ситуацию, когда деятельность организации убыточна, в результате упущенной возможности выгодного размещения денежных средств, а также с инфляцией и их обесцениванием [36, с.86].

     Проведение анализа движения денежных средств дает возможность оценить:

     - в каком объеме, и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

     - достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

     - в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

     - достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

     - чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

     Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

     Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить возможные будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

     На основе показателей отчета о движении денежных средств ООО «Лидер Плюс» проведем анализ денежных потоков за 2008-2009 гг. прямым методом (таблица 1).

     Таблица 1.

     Денежные потоки ООО «Лидер Плюс» за 2008-2009 гг., тыс. руб. (прямой метод)

 

     Движение денежных средств от текущей деятельности за 2008-2009 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Лидер Плюс» отрицательные чистые денежные потоки. В 2008 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2009 г. – 1788 тыс. руб. В данном случае наблюдается тенденция отрицательного чистого денежного потока из-за превышения направленных денежных средств над полученными, причем темп роста их значительно увеличен.

     Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в ООО «Лидер Плюс» наблюдается только в 2008 г. При этом чистые денежные средства от инвестиционной деятельности составляли в 2008 г. 534 тыс. руб. В данном случае можно отразить положительное сальдо от операций по инвестиционной деятельности предприятия.

     Движение денежных средств по финансовой деятельности принесло предприятию ООО «Лидер Плюс» отрицательные чистые денежные средства, причем в 2008 г. наблюдается снижение роста отрицательного чистого потока от данного вида деятельности.

     Тем не мене, из-за значительного отрицательного чистого денежного потока от текущей деятельности исследуемое предприятие в 2008 г. и в 2009 г. получило чистое уменьшение денежных средств на 6619 тыс. руб. и 1788 тыс. руб. соответственно.

     Как показывают данные таблицы 1, данная тенденция в основном сложилась из-за значительного роста в 2008 г. и не пропорционального снижения в 2009 г. денежных средств направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты с бюджетом и прочие расходы.

     В таблице 2 приведем структуру денежных потоков ООО «Лидер Плюс» за 2008-2009 гг.

     Таблица 2.

     Структура денежных потоков ООО «Лидер Плюс» в 2008-2009 гг., (%)

 

     Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2008 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 82,78 %, в 2009г. – 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2008 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 97,44 %, в 2009 г. – 79,11 %. В данном случае наблюдается положительная тенденция удельного веса данных расходов, т.к. они обеспечены ростом удельного веса полученных денежных средств от покупателей и заказчиков.

     Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

     Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Как видно из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение), анализируемое предприятие получило прибыль 524 тыс. руб., а за вычетом всех налогов и обязательных платежей получило убыток 208 тыс. руб. В то же время денежные средства предприятия уменьшились за анализируемый период на 1757 тыс. руб., и тому есть несколько причин:

     1. Прибыль (убыток), отражаемые в отчетности по форме № 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств): наличие расходов будущих периодов; наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет; расходы текущие и капитальные.

     Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

     2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.

     3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

     4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

     Деятельность организации, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.