Анализ финансовых результатов деятельности

     Из  таблицы видно, что за анализируемый  период удельный вес рабочих уменьшился на 4,5% и составил от общего количества сотрудников 59,2%, что обусловлено повышением квалификации рабочих и получением ими смежных профессий. Удельный вес руководителей и специалистов увеличился на 5,8% и составил 39,7%, что, в свою очередь, обусловлено необходимостью в высококвалифицированных специалистах технических служб и отделов. Удельный вес служащих завода уменьшился на 1,3% и составил 1,1% от общего количества сотрудников, что связано со снижением потребности в данных работниках.

     Для изучения основных фондов ОАО «Завод бурового оборудования» проведем анализ их состава и структуры [см. Таблицу 4].  

     Таблица 4

     Состав  и структура основных фондов ОАО  «Завод бурового оборудования»

     Из  таблицы видно, что в ОАО «Завод бурового оборудования» имеются  следующие виды основных средств  – здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, а  также другие виды основных средств. За период 2004 – 2006 гг. произошли изменения в структуре основных средств по видам. Удельный вес зданий уменьшился на 2,5% и составил 55,5%, удельный вес сооружений и передаточных устройств снизился на 0,9% и составил 7,5%, доля машин и оборудования уменьшилась на 0,5% и составила 29,1%, доля других видов основных средств снизилась на 0,6% и составила 0,1%. Напротив, удельный вес транспортных средств за анализируемый период увеличился на 3,1% и составил 5,8%, удельный вес инвентаря возрос на 1,4% и составил 2,0%. Несмотря на незначительное снижение доли машин и оборудования в структуре основных средств, удельный вес активной части фондов увеличился (за счет увеличения доли транспортных средств), что следует оценить положительно.

     Деятельность завода за период 2004 – 2006 гг. можно проанализировать на основе экономических показателей [см. Таблицу 5]. 

     Таблица 5

     Основные  экономические показатели деятельности ОАО «Завод бурового оборудования»

     *

     **

     Из  таблицы видно, что выпуск продукции (работ, услуг) в 2005 году увеличился на 62,7% и составил 55489 тыс. руб., в то время  как в 2006 году выпуск увеличился на 93,6% и составил 107445 тыс. руб. Причем значительное влияние оказал рост производства бурового инструмента более чем в 2 раза. Выручка от продажи продукции (работ, услуг) в 2005 году выросла на 65,4% и составила 64784 тыс. руб., в 2006 году выручка увеличилась на 69,6% и составила 109842 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) составила в 2005 году 55062 тыс. руб., в 2006 году – 96400 тыс. руб.

     Рост  себестоимости в 2005 году составил 58,5%, что ниже темпов роста выручки от продаж, следовательно затраты на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг) в 2005 году снизились по сравнению с 2004 годом с 0,89 руб. до 0,85 руб., снижение составило 4,5%. Однако в 2006 году рост себестоимости (на 75,1%) превысил рост выручки, это отразилось на увеличении затрат на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг): с 0,85 руб. в 2005 году до 0,88 руб. в 2006 году (повышение составило 3,5%).

     На  основе показателя рентабельности продаж можно сделать вывод, что в 2004 году в ОАО ««Завод бурового оборудования»  на 1 руб. выручки приходилось 11 коп. прибыли от продаж, в 2005 году на 1 руб. выручки приходилось уже 15 коп. прибыли от продаж, рост рентабельности продаж составил 36,4%. Однако в 2006 году в связи с ростом затрат на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) рентабельность продаж упала на 20%, то есть на 1 руб. выручки приходилось 12 коп. прибыли от продаж.

     Аналогичная динамика прослеживается у показателя чистой рентабельности: в 2005 году данный показатель увеличился на 50%, в 2006 году снизился на 33,3%. 

      2.2. Структурно-динамический анализ  финансовых результатов ОАО «Завод бурового оборудования» 

     На  основе данных формы №2 «Отчет о  прибылях и убытках» за период 2004 – 2006 гг. [см. Приложение 2, Приложение 3] проведем горизонтальный (временной) анализ на основе абсолютных и относительных показателей динамики финансовых результатов завода [см. Таблицу 6]. 

     Таблица 6

     Анализ  динамики финансовых результатов деятельности ОАО ««Завод бурового оборудования»

     По  данным таблицы видно, что за период 2004 – 2006 гг. выручка от продажи продукции (работ, услуг) увеличилась в 2,8 раза и составила 109842 тыс. руб., себестоимость проданных товаров (работ, услуг) увеличилась в 1,89 раза и составила 64683 тыс. руб. Валовая прибыль (маржинальный доход) предприятия возросла более чем в 9 раз, при этом коммерческие расходы увеличились в 3,5 раза (составили 1840 тыс. руб.), а управленческие расходы возросли на 29877 тыс. руб.

     За  анализируемый период в ОАО «Завод бурового оборудования» прибыль  от продаж увеличилась в 3,04 раза, чистая прибыль – почти в 3 раза. Следовательно, можно сделать вывод, что основная деятельность завода прибыльна. Но, несмотря на наличие положительного финансового результата, на предприятии отмечается тенденция чрезмерного увеличения расходов. В частности, за период 2004 – 2006 гг. значительно увеличились коммерческие и управленческие расходы, отрицательное сальдо операционных доходов и расходов увеличилось в 16,4 раза и составило -2716 тыс. руб., отрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов возросло в 1,7 раза и составило -3387 тыс. руб. Следовательно, в 2006 году 45,4% прибыли от продаж было «утеряно» в операционных и внереализационных расходах.

     К числу операционных расходов ОАО  «Завод бурового оборудования» относятся  убытки от реализации основных средств  и прочего имущества предприятия, потери от списания основных средств с баланса по причине морального износа, затраты по аннулированным производственным заказам (договорам), налог на имущество.

     К числу внереализационных расходов относятся суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, штрафы, пени, неустойки за нарушение хозяйственных договоров.

     Данные  Таблицы 6 позволяют раскрыть удельный вес всех основных элементов, формирующих конечные финансовые результаты, и провести структурно-динамический анализ [см. Таблицу 7]. 
 
 
 

     Таблица 7

     Структурно-динамический анализ финансовых результатов деятельности ОАО ««Завод бурового оборудования»

     Структурно-динамический анализ финансовых результатов деятельности ОАО ««Завод бурового оборудования» за 2004 – 2006 гг. показал, что удельный вес себестоимости продукции (работ, услуг) снизился на 28,5%, соответственно на 28,5% увеличился удельный вес валовой прибыли. Также увеличился удельный вес прибыли от продаж на 0,9%, операционных доходов – на 3,9%, прибыли до налогообложения – на 0,8%, чистой прибыли – на 0,1%, доля внереализационных расходов снизилась на 2,6%.

     В анализируемом периоде наблюдаются и отрицательные тенденции: увеличение доли коммерческих расходов на 0,4%, управленческих расходов – на 27,2%, операционных расходов – на 6,0%, снижение внереализационных доходов на 0,6%. Рост удельного веса операционных расходов превышает увеличение удельного веса операционных доходов на 54,0%, вследствие этого сальдо операционных доходов и расходов ОАО «Завод бурового оборудования» является отрицательным. Несмотря на уменьшение доли внереализационных расходов на 2,6% сальдо внереализационных доходов и расходов является отрицательным, поскольку в 2005 и 2006 гг. внереализационные доходы предприятием получены не были. 
 

     2.3. Анализ качественного  уровня достижения финансовых  результатов ОАО «Завод бурового оборудования» 

     На  основе данных формы №2 «Отчет о  прибылях и убытках» за период 2004 – 2006 гг. и методики, изложенной в параграфе 1.3., проведем анализ показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов, их динамики в анализируемом периоде [см. Таблицу 8]. 

     Таблица 8

     Анализ  качественного уровня достижения финансовых результатов ОАО «Завод бурового оборудования»