Анализ финансовых результатов деятельности

enter">      1.2. Методика структурно-динамического анализа финансовых результатов предприятия 

     Анализ  формирования финансовых результатов  до налогообложения по составу доходов  в динамике может быть проведен как  для целей управления активами в  самой организации, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Источником информации для анализа служит форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» [15, стр. 260].

     Изучение  динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет  оценить:

• конкурентные позиции организации (так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции);
• стратегию управления активами организации (так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов);
• «качество» хозяйственно-правовой работы в организации (например, увеличение внереализационных доходов говорит о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, раннее признанной безнадежной) [15, стр. 261].

     Горизонтальный (временной) анализ проводится на основе абсолютных и относительных показателей  динамики прибыли до налогообложения  и ее составляющих. Вертикальный (структурный) анализ выявляет структурные изменения в составе прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом [2, стр. 342].

     Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в  соответствии ли с установленным  порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, в частности, такие, как:

• выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг);
• себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг);
• расходы по продажам и управленческие расходы;
• операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

     Далее на основе достоверных данных формы  №2 «Отчет о прибылях и убытках» следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли  от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, то есть конечные финансовые результаты деятельности коммерческой организации, которая стала объектом экономического анализа [27, стр. 286-287].

       Таким образом, в ходе анализа проводится оценка состава и динамики финансовых результатов организации, а также их структуры, и на основе этих данных делаются соответствующие выводы. 
 

     1.3. Методика анализа  качественного уровня достижения  финансовых результатов 

     Используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно рассчитать ряд  показателей оценки качественного  уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

• маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;
• точка критического объема продаж;
• запас финансовой прочности [27, стр. 301].

     Данная  методика анализа состоит из нескольких этапов.

     1 этап – по данным формы №2  определяем маржинальный доход  или  валовую прибыль (строка 029). Также его можно рассчитать  по формуле:

     

,

     где МД – маржинальный доход (валовая прибыль), руб.;

            N – выручка от продаж (строка 010), руб.;

            S_перем – переменные затраты или производственная себестоимость проданных товаров, работ, услуг (строка 020), руб.

     2 этап – определяем долю маржинального  дохода в выручке от продаж  по следующей формуле:

     

,

     где  d – доля маржинального дохода в выручке от продаж;   

            МД – маржинальный доход, руб.;

            N – выручка от продаж, руб.

     3 этап – находим постоянные и условно-постоянные затраты (S_пост) по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (строка 030 + строка 040).

     4 этап – определяем «критическую точку» объема продаж («точка безубыточности», порог рентабельности):

     

,

     где  r – «критическая точка» объема продаж, руб.; 

            S_пост – постоянные и условно-постоянные затраты, руб.;

           d – доля маржинального дохода в выручке от продаж.

     Безубыточность  – это такое состояние, когда  бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию [20, стр. 438].

     5 этап – рассчитываем запас  финансовой прочности предприятия (зона безопасности) по следующей формуле:

     

,

     где ЗФП – запас финансовой прочности предприятия, руб.;

            N – выручка от продаж, руб.;

           r – «критическая точка» объема продаж, руб.

     Затем определяем запас финансовой прочности  в % к объему продаж:

     

     Запас финансовой прочности (зона безопасности, зона прибыли) показывает, насколько  предприятие может сокращать  производство продукции, не неся при  этом убытков. Чем выше данный показатель, тем меньше риск потерь для предприятия [21, стр. 196].

     «Точка  безубыточности» и запас финансовой прочности являются основополагающими  показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия [20, стр. 438].

     6 этап – определяем операционный рычаг предприятия:

     

,

     где ОР – операционный рычаг, %;

            МД – маржинальный доход, руб.;

            Пр – прибыль от продаж, руб.

     Операционный  рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости  от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Операционный рычаг показывает, на сколько % изменится прибыль при изменении выручки на 1%. При этом, операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем выше риск, и наоборот [22, стр. 59].

     Таким образом, в ходе анализа определяются показатели оценки качественного уровня достижения финансовых результатов, их динамика в анализируемом периоде, и на основе этих данных делаются соответствующие выводы. 

 

      2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЗАВОД БУРОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ»)

     2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Завод бурового оборудования» 

     Завод бурового оборудования основан в  январе 1957 года на базе Центральных  ремонтных мастерских города Оренбурга. Первое десятилетие завод отметил вводом в эксплуатацию нового производственного цеха, что позволило начать выпуск запасных частей к тяжелому нефтяному оборудованию – буровым насосам, лебедкам, освоен капитальный ремонт бурового оборудования. В 1982 году произведен ввод еще одного производственного цеха, что поспособствовало освоению производства запасных частей к современному геологоразведочному оборудованию, новых видов буровых коронок, буровых производительных комплексов на базе автомобильных и тракторных шасси, бурильных труб, предназначенных для геологоразведки твердых полезных ископаемых.

     В 1994 году предприятие преобразовано  в Акционерное общество открытого  типа «Завод бурового оборудования», в 1996 году – открытое акционерное  общество «Завод бурового оборудования». В середине 90-х годов предприятие успешно освоило производство геологоразведочных труб с приварными замками. Значительно расширился ассортимент выпускаемой продукции, заложена основа для дальнейшего технологического прорыва и создания современной конкурентоспособной продукции для передовых отраслей отечественной экономики. За инвестиционную привлекательность и планомерное повышение прозрачности своих активов обществом получена награда «Добросовестный налогоплательщик»

     В 2000 год объемы производства по сравнению с предыдущим годом выросли почти в четыре раза. За успехи в развитии производственных мощностей трудовой коллектив был отмечен Благодарственным письмом Президента РФ.

     Главной целью деятельности завода является обеспечение высокой конкурентоспособности и финансового благополучия предприятий, применяющих буровые технологии и строительные мероприятия.

     ОАО «Завод бурового оборудования» расположен по адресу: 460026, город Оренбург, проспект Победы, 118.

     Потребителями продукции завода являются геологоразведочные, геофизические, нефтяные, газовые и строительные предприятия России и стран зарубежья. Среди них ряд крупных предприятий:

• АК «Алроса» (г. Мирный) – разведка, добыча, обработка и реализация алмазов;
• ОАО «Центрально-Кольская экспедиция» (г. Мончегорск) – поисково-оценочные и разведочные работы;
• ООО «ТНГ – Групп» (г. Бугульма) – геолого-геофизические работы;
• ОАО «ГМК «Норильский Никель» (г. Москва) – производство драгоценных и цветных металлов;
• Компания «Геомаш» (г. Москва) – производство буровых установок;
• ОАО «БашНефтеГеофизика» (г. Уфа);
• ООО «УралТрансГаз» (г. Екатеринбург).

     Организационная структура ОАО «Завод бурового оборудования»  утверждена Приказом по заводу №33 л/с  от 26.02.2007 года [см. Приложение 1].

     Генеральным директором завода является Медведев Александр Константинович, занимающий соответствующий пост с 23 апреля 2004 года.

     Одной из главных задач управления персоналом в ОАО «Завод бурового оборудования»  является повышение качества кадрового  потенциала. В частности, осуществляется работа по привлечению молодых специалистов: если в 2004 году доля работников в возрасте до 30 лет составляла 15,6% от общего количества работников, то в 2005 году она составила 22,7%, а в 2006 году – 28%.

     Также за анализируемый период возрос образовательный уровень работников завода: если в 2004 году доля работников с высшим образованием составляла 26,8% от общего количества работников, то в 2005 году она составила 32,4%, а в 2006 году – 37,4%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что уровень профессиональной компетенции работников завода достаточно высокий. При этом профессионализм работников поддерживается системой постоянного обучения и повышения квалификации. Так, в 2006 году на заводе был создан Учебный центр, оснащенный обучающими планшетами, нормативно-технической документацией и технической библиотекой.

     За  период 2004 – 2006 гг. в ОАО «Завод бурового оборудования» среднесписочная численность персонала увеличилась на 50 человек и составила в 2006 году 174 человека, также произошли изменения состава персонала по категориям [см. Таблицу 3].

      

     Таблица 3

     Состав  и структура работников ОАО «Завод бурового оборудования» по категориям