Если  предприятие ликвидно, то ликвиден и баланс предприятия. Его ликвидность  выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Другими словами, это безусловная платежеспособность предприятия, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления. 

      Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

     Текущая ликвидность -  свидетельствует о  платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени.

     Перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей.

    В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делятся на следующие  группы:

    А₁ - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

    А₂ - быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.

    А₃ – медленно реализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

    А₄ - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

    Таким образом, группы А₁, А₂, А₃ являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

    В зависимости от сроков погашения  обязательств пассивы предприятия  делятся на следующие группы:

    П_{1 -} наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

    П₂ - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

    П₃ - долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы.

    П₄ - постоянные пассивы. Это весь четвертый раздел баланса, а также статьи “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления”, “Резервы предстоящих расходов и платежей”.

    При этом стоит отметить, что группы П₁, П₂, П₃ являются внешними обязательствами предприятия.

    Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

A₁ > П₁; А₂ > П_2; А₃ > П₃; A₄ < П₄.          

Относительные показатели ликвидности:

- коэффициент  ликвидности – в качестве ликвидных  средств берутся только денежные  средства, а так же ценные бумаги ( в числителе ), а в качестве  знаменателя краткосрочные обязательства.

      Относительное значение показателя от 0,2 – 0,5 – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

     К абсолютной ликвидности   =     А1___

                                                                     П1+П2 

      - промежуточный коэффициент покрытия – отличается тем, что в числе к ранее приведенной сумме плюс суммы краткосрочной дебиторской задолженности реальной к получению. Оптимальное значение от 0,7 до 0,8 показывает какая часть краткосрочных обязательств на предприятии может быть немедленно погашены  за счет средств на различных счетах, а так же за счет поступления расчетов с дебиторами.

     К общей ликвидности  =  А1+А2     

                                                        П1+П2 

      - общий коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) – в числителе содержит еще стоимость материальных производственных запасов, которые можно превратить в наличные деньги. Это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется определенное время.

     К текущей ликвидности (покрытия)  = А1+А2+А3 

                                                                                    П1+П2           

      Теоретический диапазон показателя (2) отображает какую  часть текущих обязательств можно  погасить мобилизовав все оборотные средства.

      Каждый  из 3 коэффициентов интересует конкретного  потребителя информации:

      Первый  – поставщиков;

      Второй  – для банка и кредиторов;

      Третий  – для держателя акций и  облигаций;

      Каждый  из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине — сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).

      Коэффициент ликвидности определяется как отношение  суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности.

      Общий коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) определяется как отношение суммы оборотных  активов (ликвидные активы плюс дебиторская  задолженность плюс запасы) к величине краткосрочной задолженности.

      Для определения на практике платежеспособности или неплатежеспособности официально применяется третий из перечисленных коэффициентов — коэффициент текущей ликвидности (КТЛ).

     Расчет  коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3. 

Таблица 3

 

      Рассчитав относительные показатели ликвидности  ООО «Механик» можно сказать, что в ближайшее время предприятие  не сможет сразу погасить любую краткосрочную  задолженность за счет денежных средств т.к. коэффициент абсолютной ликвидности хоть и увеличился на 0,13 на конец отчетного периода и достиг практически нижний уровень нормативного значения, но все равно этот коэффициент достаточно низкий.

      Коэффициент общей ликвидности увеличился на 0,12 и составил 0,2. Несмотря на позитивный рост данного коэффициента, он остается на низком уровне. Поэтому в ближайшее время ООО «Механик» не сможет погасить краткосрочные обязательства.

      Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 0,1 и составил 1,35. В целом этот коэффициент остается на низком уровне, что означает что часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Механик» показал, что данное предприятие находится в кризисном финансовом состоянии из-за:

     1 Низкой доли внеоборотных активов  вызванных, скорее всего, физическим  и моральным износом оборудования.

     2 Недостаточности собственного капитала  для обеспечения собственных  внеоборотных активов, запасов и затрат.

       Из-за низкой оборачиваемости  средств предприятие не успевает  расплачиваться с краткосрочными  обязательствами.

     3 Уменьшения ликвидных активов  на конец года (на 572 тыс. руб). Это  говорит о снижении текущей  платёжеспособности.

     4 Снижения суммы НДС (на конец  года на 149 тыс. руб.) вследствие  уменьшения приобретения материальных  ценностей,  внеоборотных активов  или оказанных работ, услуг. 

     5 Недостаточного роста собственного  капитала ООО «Механик» на  конец года (на 5 тыс. руб.).

     Собственного  капитала, долга и краткосрочных  кредитов и займов не хватает для  финансирования материальных оборотных  средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

     Следует также отметить позитивные моменты:

     1 Доля заёмных средств на конец  года снизилась на 841 тыс. руб., что говорит о незначительном  повышении платежеспособности предприятия.

     2 Коэффициент  автономии на отчетный период увеличился на 0,06 , это свидетельствует о незначительном увеличении  финансовой независимости предприятия и незначительном увеличении возможностей привлечения средств со стороны. Сохраняется  риск кредиторов.

     3 Коэффициент финансирования на  конец отчетного периода увеличился, и составил 0,45, что свидетельствует о том, что хоть у предприятия длительный период оборота средств, но нет значительного финансового риска в отказе о получения кредита.

      С целью выхода предприятия из кризисного финансового состояния следует  проводить:

     1 Привлечение долгосрочных вложений для обновления основных фондов предприятия.

     2 Снижение себестоимости продукции  за счет внедрения новых технологий, прогрессивных методов, использования  более дешевого, но качественного  сырья.

     3 Выгодное вложение свободных  денежных средств в акции.

     4 Проведение маркетинговых исследований  с целью приобретения новых  рынков сбыта готовой продукции.

      5 Проведение реструктуризации активов  и пассивов.

       

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 
 

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «ОМЕГА-Л», 2005.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
3. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2004.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:  
   ИНФРА-М, 2002.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 1999.

6.  Учебник «Экономика организации», Н.А. Сафронов, Москва, 2003г