Диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации

 

      ВВЕДЕНИЕ 

      Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно  принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.

      Чтобы избежать банкротства, необходим объективный  диагноз состояния дел на предприятии. В этой связи, особенно актуальной становится задача предупреждения банкротства  предприятий.

      Объектом  исследования выбрано предприятие «АвтоСпецТехника», занимающееся производством и реализацией автомобилей и спецтехники. Предметом исследования является анализ финансового состояния и анализ возможности банкротства предприятия «АвтоСпецТехника».

      Целью данной работы являются диагностика  банкротства и механизм финансовой стабилизации. Поставленной целью определены основные задачи исследования:

       - проанализировать показатели финансовой  устойчивости, платежеспособности, деловой  активности и рентабельности предприятия «АвтоСпецТехника»;

      - дать оценку вероятности банкротства  и определить рейтинг данного  предприятия;

      - разработать комплекс мероприятий  по финансовому оздоровлению «АвтоСпецТехника». 
 
 
 
 
 
 

      1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

      «АвтоСпецТехника» объединяет в своем составе семь Дивизионов (в 2009 году – пять), отвечающих за семь направлений деятельности, в каждый из которых входят предприятия, выпускающие продукцию по данному направлению, и соответствующие ему сбытовые организации. В состав группы входят 18 крупных предприятий автомобилестроения и машиностроения в десяти регионах России.

      Материнской компанией и центром консолидации финансовых результатов «АвтоСпецТехника» является ОАО «АвтоСпецТехника».

      Миссия  предприятия - производить коммерческую автомобильную технику, гарантирующую нашему клиенту выгоду от приобретения, путем бескомпромиссного качества, надежности и безупречного сервиса, обеспеченных высочайшей компетенцией персонала, партнеров-поставщиков, инновациям в производство и продукты.

      Генеральная цель Группы - стать автомобилестроительной компанией мирового уровня, специализирующейся на коммерческой технике. Для достижения данной цели руководством сформулированы основные долгосрочные стратегические цели:

      - набрать критическую массу бизнеса и стать специализированным игроком международного рынка коммерческой автомобильной техники;

      - развить внутренние компетенции в разработке продукта до уровня лучших международных практик.

      Высшим  органом управления общества является Общее собрание акционеров. К компетенции Общего собрания акционеров относятся:

      - внесение изменений и дополнений  в устав общества или утверждение  устава общества в новой редакции;

      - реорганизация общества;

      - определение количественного состава  совета директоров общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

      - определение количества, номинальной  стоимости, категории (типа) объявленных  акций и прав, предоставляемых  этими акциями; 

      - увеличение/ уменьшение уставного  капитала общества;

      - утверждение аудитора общества;

      - утверждение годовых отчетов,  годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях  и убытках (счетов прибылей  и убытков) общества, а также  распределение прибыли, в том  числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года и т.д.

      Совет директоров общества осуществляет общее  руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. Члены совета директоров общества избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом и уставом общества, на срок до следующего годового общего собрания акционеров. К компетенции совета директоров общества относятся следующие вопросы:

      - определение приоритетных направлений деятельности общества;

      - созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров;

      - размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг

      - рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

      - использование резервного фонда и иных фондов общества и т.д.

      С 2008 при Совете директоров действует  Наблюдательный совет  в качестве высшего консультативного совещательного органа. Функции Совета следующие:

      - формирование долгосрочных стратегических  целей Общества;

      - развитие научно-технической деятельности и наукоемких технологий;

      - внедрение ресурсосберегающих и  экологически безопасных технологий;

      - социальная политика общества;

      - формирование положительного имиджа  и т.д.

      Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества – управляющей организацией ООО «УК «АвтоСпецТехника». Исполнительный орган подотчетен совету директоров общества и общему собранию акционеров. Председатель правления назначается решением Советом директоров.

     Организационная структура Группы объединяет ряд предприятий, участвующих в процессе производства и их обеспечения. В настоящее время в «АвтоСпецТехника» входит более 30 дочерних и зависимых обществ.

       

 

      

        
 

      Основные  функции управляющей компании:

      - управление портфелем бизнесов  компании;

      - стратегия корпоративного развития;

      - корпоративное управление. 

      Дивизионы.

      Развитие  бизнес-направлений:

      - легкие коммерческие автомобили;

      - автобусы;

      - грузовые автомобили;

      - спецтехника;

      - силовые агрегаты;

      - легковые автомобили;

      - автокомпоненты. 

      Предприятия (Основная функция - производство).

      Торговые дома (Основная функция - продажи). 
 
 
 
 
 
 

      2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

      2.1 Финансовый анализ 

      Финансовый  анализ имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы (узкие места) в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения.

      Для постановки диагноза состояния организации  используются разнообразные методы финансового анализа. К ним относятся:

      - анализ ликвидности и платежеспособности;

      - анализ деловой активности (оборачиваемости);

      - анализ финансовой устойчивости;

      - анализ рентабельности. 

Анализ  ликвидности и платежеспособности

      Одними  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия являются его ликвидность и платежеспособность. Показатели оценки ликвидности организации за 2008, 2009 и 2010 года приведены в таблицах 1, 2, 3 соответственно. 

      Таблица 1 – Показатели оценки ликвидности организации за 2008 год, тыс.руб.

 

      Пример  расчета показателей для конца 2008 года.

А1 = 96641 + 4061780 = 4158421

А2 = 2448552

А3 = 1466805 + 30112 + 90981 + 2605 = 1590503

А4 = 34229149

А1 + А2+ А3 + А4 = 42426625

 

П1 = 12668545

П2 = 10060326 + 28608 + 45383 = 10134317

П3 = 2871560

П4 = 16752203

П1+П2+П3+П4 = 12668545 + 10134317 + 2871560 + 16752203 = 42426625

      А1< П1, А2< П2, А3< П3, А4> П4. Имеет место кризисное финансовое состояние организации, близкое к банкротству. 

      Таблица 2 – Показатели оценки ликвидности организации за 2009 год, тыс.руб.