Рынок основного капитала

 
 

 

     

     Это говорит о том, что предприятия, по сути дела, теряют свои основные фонды.

     Особенно  тревожно, что наименьшие коэффициенты в отраслях, производящих новое оборудование. При нынешнем состоянии машиностроение не может обеспечить воспроизводство  основных фондов промышленности конкурентоспособным оборудованием. Одна из очевидных причин такого положения – многолетнее снижение воспроизводственного потенциала машиностроения и металлообработки в результате пятикратного падения спроса, худшие воспроизводственные возможности инвестиционно-технологического комплекса отражает и явное структурное отставание по отношению к развитым странам.

     Из-за резкого замедления процесса обновления основных фондов ухудшились возрастные параметры используемого производственного  оборудования, что характеризуется данные табл. 5. К 2010 г. средний возраст машин и оборудования в промышленности увеличился по сравнению с 1990 г. (10,8 лет) почти вдвое и составил 21, 2 года (по сравнению с 1970 г. – в 2,5 раза), при принятом во многих развитых странах мира нормативном сроке службы техники 6-10 лет.

     Доля  оборудования, которое можно назвать  современным, т.е. срок эксплуатации которого меньше пяти лет, и которое по существу определяет конкурентоспособность производства, в 2010 г. составила 8,6% против 40,8% в 1970 г., т.е. сократилась в 4,7 раза. Еще более низкий процент оборудования (5,1%) – в возрасте 6-10 лет. Доля оборудования со сроком службы более 20 лет составляла в 2010 г. свыше 50%, увеличившись по сравнению даже с 1990 г. почти в 3,5 раза.

     Инвестиционная  сфера – одна из важнейших в экономике любого государства. Особую значимость ее состояние имеет для России, где длительное сокращение объемов инвестиций в основной капитал и ввода в действие основных фондов в 1990-е гг. нарушило воспроизводственные процессы.

     По  данным табл. 6 инвестиции в основной капитал имеют наибольший удельный вес в структуре инвестиций в  нефинансовые активы (более 98%). Так, в 2010 г. эта величина составила 99,1%. Инвестиции в нематериальные активы занимают лишь 0,5-1,5%.

     Экономический рост, начавшийся после кризиса 1998 г., привел к некоторому улучшению инвестиционной сферы, однако этого было недостаточно. В 1999 г. объема инвестиций увеличился на 5,3% по сравнению с 1998 г., в 2005 г. – на 17,4% (к 1999 г.). Фактически, несмотря на относительно высокие темпы роста инвестиций в последние годы, картина остается удручающей. Тот прирост инвестиций, который произошел в 2005-е гг., совершенно несопоставим с масштабами потерь, понесенных основными фондами за десятилетие. Инвестиции 2005-х гг. гораздо меньше того, что вкладывалось в основные фонды в дореформенный период.

     Анализ  показывает существенную отраслевую дифференциацию инвестиционной активности. На протяжении периода 1970-2004 гг. наибольший удельный вес в структуре инвестиций в основной капитал занимала промышленность (34,8% в 2010 г.). При этом в последние годы произошло некоторое снижение инвестиций в эту отрасль: в 207 г. удельный вес составлял 38,7%. Распределение инвестиций по отраслям промышленности отражает общую неудовлетворительную воспроизводственную структуру экономики: в экспортно-ориентированном секторе наблюдается относительный избыток капитала, тогда как в секторе, ориентированном на внутренний спрос, – его явный недостаток. В последние годы среди отраслей экономики наиболее крупные вложения приходились на топливную промышленность и транспорт.

     В 2006-2010 гг. в структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности наибольший объем инвестиций приходится на обрабатывающие производства (16,3-17,4%), добычу полезных ископаемых (16,8-19,7%). В свою очередь, доля инвестиций в основной капитал:

     - в химическом производстве составляла 1,4-1,5%;

     - в металлургическом производстве – 3,1-4,3%;

     - в производстве машин и оборудования – 0,6%;

     - электрооборудования – 0,5-0,6%;

     - в производстве транспортных средств – 1,4-1,5%.

     За  последующие годы значительных изменений  в структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической  деятельности не произошло.

     Важно отметить, что даже во время наиболее крупномасштабных капиталовложений в 1980-е гг. их было достаточно только для того, чтобы поддерживать стабильное производство с темпом модернизации, который считался недостаточным. При том сокращении инвестиций, которое произошло после 1990 г., невозможна не только модернизация, но и просто поддержание промышленной инфраструктуры в рабочем состоянии.

     Неудовлетворительное  состояние инвестиционного комплекса  в народном хозяйстве страны имеет  достаточно давнюю историю. Примечательно мнение акад. К.К. Вальтуха, который указывал: «... с начала 60-х годов в стране проявилась тенденция к снижению прибавочного труда и, соответственно, отставание от мировых технологических лидеров...

     Глобальный  кризис 2008 года изменил экономическую  ситуацию в стране. Для того, чтобы  понять его влияние на перспективы совершенствования основных фондов в народном хозяйстве, необходимо проанализировать опыт решения подобных проблем в кризисных ситуациях.

     Периодические финансовые кризисы в развитых странах, связанные в основном с дисбалансом между реальной и виртуальной частями экономики и некоторым перепроизводством товаров и услуг, также вызывают необходимость обновления техники и наращивания инвестиций. Так, по данным академика Е. С. Варги, экономический кризис 30-х гг. в США привел к массовой замене оборудования и притоку отечественных и иностранных инвестиций в экономику [4]. 

 

     

     Таблица 5. − Возрастная структура производственного оборудования в промышленности (в %)

	1970	1975	1980	1985	1990	1995	1996	1997	1998	2000	2006	2007	2008	2009	2010
Все оборудование (на конец года)	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
из  него в возрасте, лет: до 5	40,8	37,5	35,5	33,1	29,4	10,1	7,2	5,2	4,1	4,1	4,7	5,7	6,7	7,8	8,6
6-10	30,0	29,7	28,7	28,2	28,3	29,8	27,5	24,1	20,1	15,2	10,6	7,6	5,8	4,9	5,1
11-15	14,0	14,8	15,6	16,0	16,5	22,0	23,4	24,7	25,3	25,7	25,5	23,2	20,0	16,4	12,3
16-20	6,9	9,0	9,5	9,8	10,8	15,0	16,1	17,5	18,9	20,1	21,0	21,9	22,6	22,7	22,5
более 20	8,3	9,0	10,7	12,9	15,0	23,1	25,8	28,5	31,6	34,8	38,2	41,6	44,9	48,2	51,5
Средний возраст оборудования, лет	8,4	8,9	9,5	10,1	10,8	14,3	15,2	16,1	17,0	17,9	18,7	19,4	20,1	20,7	21,2

 

     Таблица 6. – Структура инвестиций в нефинансовые активы (в % к итогу)

Годы	Инвестиции  в нефинансовые активы 2) – всего	в том  числе инвестиции в
		осн. капитал	немат. активы	др. нефинанс. активы
1998	100	98,5	1,0	0,5
2000	100	98,6	1,2	0,2
2006	100	98,4	1,5	0,1
2007	100	99,1	0,7	0,2
2008	100	98,6	0,5	0,9
2009	100	98,9	0,5	0,6
2010	100	99,1	0,5	0,4

 
 

 

     

     При выходе из кризиса в стадию подъема  производства обновление основного капитала ускорилось: в США в 1933-1937 гг., в ФРГ в 50-е гг., в СССР в 30-е гг. При интенсивной структурной перестройке приоритетных отраслей основной капитал также требует быстрого обновления. Благодаря этому Япония успешно потеснила другие страны на мировом рынке электротехнической продукции и рынке легковых автомобилей. США в последние 10 лет массово обновляют фонды в производстве компьютеров, Германия – в производстве бытовой техники и в автомобильной промышленности. Повсеместное же и быстрое обновление парка оборудования невозможно из-за нехватки средств у государства и фирм для этих целей. Приоритетные отрасли развиваются при условии получения другими сферами производства сравнительно меньших инвестиций [2].

     Неизбежность  государственной поддержки народного хозяйства в периоды кризиса представляют определённые возможности для модернизации основных фондов. В этой ситуации могут быть успешно осуществлены модернизационные проекты в промышленности, финансируемые из государственных источников. Реализация такого подхода позволит наиболее эффективно осуществить государственную поддержку хозяйствующих субъектов реального сектора экономики: финансовые ресурсы, выделяемые государством при этом, должны направляться на финансирование конкретных проектов, осуществляемых в соответствии с принципами проектного управления [5]. Это обеспечит поддержку эффективных инновационных институтов, а не отдельных предприятий и бизнес-групп.

     При этом особое внимание должно быть уделено  модернизационным проектам в машиностроении, которое, как отмечалось выше, требует кардинальной модернизации, которая может быть осуществлена через развитие инвестиций, инфраструктуры, институтов и инноваций. Потребуется достичь полной замены технологий и сформировать принципиально новый технологический уклад. Важнейшая роль машиностроению принадлежит и в решении задач диверсификации и роста экономики за счет инновационных производств. Именно машиностроительные производства смогут обеспечить постепенное освобождение российской экономики от сырьевой зависимости.

     2.2 Корректировка основных фондов

     На  данный момент для решения тех  задач, в которых необходим учет основных фондов, используется четыре основных подхода к их оценке.

     Первый  реализован в официальной статистике и состоит в определении восстановительной стоимости основных фондов по результатам переоценок. Если в период плановой экономики переоценки осуществлялись примерно раз в 10 лет, то в 1990-е гг. они проводились по состоянию на 1 июля 2002 г., на 1 января 2004, 2005, 2006 и 2007 гг. В качестве основного метода переоценки использовался индексный. Коэффициенты (индексы) пересчета балансовой стоимости основных фондов определялись в зависимости от периода их приобретения. В случае существенного ухудшения финансовых результатов деятельности вследствие переоценок предприятие имело право использовать специальные понижающие коэффициенты. С 2005 г. был введен также метод прямой оценки стоимости объектов на основе рыночной стоимости новых аналогичных объектов в соответствии с документальным подтверждением. Одним из способов документального подтверждения служило экспертное заключение независимых оценщиков или организаций, осуществляющих оценочную деятельность [18].

     Переоценки  оказали существенное влияние на динамику ОФ. Лишь в результате переоценок 2002-2006 гг. стоимость ОФ увеличилась в 4,3 тыс. раза [17]. Искажения по итогам переоценок могли быть связаны как с условным характером индексов пересчета балансовой стоимости, так и с заинтересованностью предприятий в изменении стоимости собственных ОФ. Влияние переоценок может быть одним из объяснений того, почему динамика ОФ в сопоставимых ценах никак не связана с динамикой выпуска в период с 1990 г. На независимость динамики ОФ и выпуска после 1990 г. указывается в [13].

     Второй  подход к оценке основных фондов основан на данных о загрузке мощностей промышленных предприятий. Оценки загрузки мощностей промышленных предприятий за разные периоды сделаны в работах [3, 11, 12, 14], а также публикуются Центром экономической конъюнктуры при Правительстве РФ [24].