Оборотные стредства

    Т.е. по стадиям можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

• на стадии подготовки к производству — расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
• на стадии производства — сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;
• на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.

     Эффективность использования оборотных средств  торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

     Особое  внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным  видам оборотных активов и  разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом  недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых  товаров.

     Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.

     На  счетах в банке должны храниться  минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки  следует перечислять в досрочное  погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Абсолютное  и относительное  высвобождение оборотных  средств.

    Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

    Абсолютное  высвобождение средств происходит в тех случаях, когда при выполнении плановой производственной программы у предприятия фактическая сумма оборотных средств оказывается меньше плановой потребности в них. Высвободившиеся в результате ускорения оборота средства сосредоточиваются на расчетном счете в виде свободных денежных ресурсов. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

    Абсолютное  высвобождение происходит, если

    С_о.факт  < С_о.план,    V_реал   = const _,

    где С_о.факт — фактические остатки ОС;

    С_о.план — планируемые остатки ОС;

    V_реал — объем реализации.

    Абсолютное  высвобождение определяется по формуле:

    АВ =  С_о.факт   -   С_о.план. 

    Высвобождение средств будет относительным, если одновременно с ускорением оборачиваемости  оборотных средств намечается рост производственной программы и высвобожденные средства должны быть направлены на покрытие прироста оборотных средств в связи с увеличением выпускаемой продукции. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.

    В отдельных отраслях промышленности скорость оборота средств различна, что вытекает из технико-экономических  особенностей той или иной отрасли, особенностей условий производства и организации финансов.

    Так, в отраслях промышленности с длительным производственным циклом (судостроение, турбостроение и т. д.) оборотные  средства обращаются с меньшей скоростью, чем в таких отраслях, как пищевая, легкая, где длительность производственного  цикла невелика.

    Высвобождение оборотных средств дает целый  ряд положительных эффектов:

• Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;
• Высвобождаются материальные ресурсы;
• Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
• Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).

    К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.

    В современных условиях многие предприятия  испытывают недостаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может  стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное  финансирование норматива оборотных  средств, отвлечение оборотных средств, т. е. иммобилизация.

     4. Рассчитать показатели эффективного использования оборотных средств; их относительное и абсолютное высвобождение.

    1. На основе приведенных данных, рассчитайте показатели эффективности использования оборотных средств для базисного и планового периодов.

Таблица 1 – Исходные данные для оценки эффективности оборотного капитала 

    Решение:

    Приведем  алгоритм расчета показателей. Рентабельность оборотного капитала выражает результативность его использования и рассчитывается как отношение прибыли к оборотному капиталу (в %):

    Р = Прп / Сок

    Базисный  период: 5150/10074*100% = 51,52

    Плановый  период: 6050/10080*100% = 60,02

    Изменение: 60,02 - 51,52 = 8,9

    Длительность  одного оборота оборотного капитала рассчитывается как отношение длительности периода (в нашем случае 360 дней) к  отношению выручки к средней  величине оборотных средств:

    Обок = Д / (В/Сок),

    Базисный  период: 360/ (24840/10074) = 146

    Плановый  период: 360/ (25920/10080) = 140

    Изменение: 140 – 146 = -6

    Число оборотов оборотных средств –  отношение длительности периода  к длительности одного оборота оборотных  средств:

    Коб = Д / Обок

    Базисный  период: 360/146 = 2,466

    Плановый  период: 360/140 = 2,571

    Изменение: 62,571 - 2,466 = 0,106

    Коэффициент загрузки (закрепления) – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Коэффициент показывает, сколько  нужно потратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. объема реализации.

    Базисный  период: 10074/24840 = 0,406

    Плановый  период: 10080/25920  = 0,389

    Изменение: 0,389-0,406 = -0,017

    Результаты  расчетов согласно описанному алгоритму  представим в таблице:

    Таблица 2 – Результаты расчета показателей использования оборотных средств

    По  результатам расчетов можно сделать  вывод о том, что в плановом периоде эффективность использования  оборотных средств должна возрасти – повысилась рентабельность оборотного капитала, улучшилась оборачиваемость  оборотных средств, сократилась  длительность одного оборота, а показатель загрузки оборотных средств снизился.

    2. Рассчитайте относительное высвобождение (-) оборотных средств, используя следующие данные:

  - объем  фактической реализованной продукции по себестоимости 25920 тыс. руб.;

  - число  дней в периоде 360

  - длительность  одного оборота фактически и  в предшествующий период соответственно  – 140 дней и 146 дней.

    Решение:

    Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных  средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:  ,

    где NРП1 – объем реализации продукции  в сравниваемом периоде в оптовых  ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

     = 25920(146-140) / 360 = 155520/360 = 432 тыс. руб.

    Относительное высвобождение составило 432 тыс. руб.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств  может быть достигнута за счет использования  следующих факторов: опережающий  темп роста объемов продаж по сравнению  с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения  и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение  качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

3. Рассчитайте относительное высвобождение (-) оборотных средств, используя следующие данные:

    Абсолютное  высвобождение происходит, если

    С_о.факт  < С_о.план,    V_реал   = const _,

    - фактические остатки оборотных средств – 500 тыс. руб.;

    - планируемые остатки оборотных средств – 650 тыс. руб.;

    - объем реализации – 25920 тыс. руб.

    Абсолютное  высвобождение составит: 500 – 650 = - 150 тыс. руб.

    Т.е. абсолютное высвобождение составило 150 тыс. руб.