Значение государственного кредита в современных условиях

 

 

Содержание

 

 

Введение……………………………...............................................................3

1. Понятие  государственного кредита……………………………...............5

2. Сущность  и функции государственного кредита……………………….7

3. Формы  государственного кредита…………………………………….....15

3.1. Классификация  займов……………………………………………........15

4. Методы  погашения государственного кредита…………………………20

6. Значение государственного кредита в современных условиях………..22

Заключение……………………………………………………………........25

Список  литературы……………………………………………………......27

Введение

 

Современная кредитная система - это  совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке  ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного  капитала. На рынке, наряду с такими формами кредита, как коммерческий и банковский, принимает участие  и государственный кредит. Друг от друга эти формы отличаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Государственный кредит является одним  из основных инструментов для решения  проблем достижения баланса бюджетных  доходов и расходов. Отдельные  вопросы, касающиеся, например, конкретного  порядка заключения договоров государственного займа регулируются также гражданско-правовыми  нормами. Однако это не влияет на обоснованность вывода о том, что сам государственный  кредит является самостоятельным финансово-правовым институтом.

В условиях развитых товарно-денежных отношений государство может  привлекать к покрытию своих расходов не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, свободные финансовые ресурсы хозяйственных  структур и средства населения. Уникальный способ их получения выступает государственный  кредит, выражающий отношения между  государственными и многочисленными  физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного  денежного фонда в руках государства.

Принимая во внимание сложившиеся  в России экономические условия, хочется отметить, что государственный  кредит играет чрезвычайно важную роль в нашей экономике. От состояния  в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важнейшие  показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение  страны на мировой арене.

Большое внимание в последние годы уделяется дефициту бюджета и  растущему государственному долгу.

Бюджетный дефицит - это та сумма, на которую в данный год расходы  правительства превосходят его  доходы; национальный или государственный  долг - это общая сумма накопленных  положительных сальдо бюджета за вычетом дефицитов, имевших место  в стране. В общеупотребительном  смысле термин "государственный  долг" означает совокупность обязательств государства перед иностранными и внутренними кредиторами.

 

 

1. Понятие государственного  кредита

 

Государственный кредит - это урегулированная  нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение  в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических  лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности, возмездности и добровольности. В порядке исключения может быть использован и беспроцентный заем денежных средств.

В отношении других государств РФ может выступать как должником, так и кредитором. В правоотношениях  по государственному кредиту стороны  не могут изменять предписаний государства.

Взятые в займы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов  и других государств поступают в  распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы просто как планируемый бюджетный  ресурс, ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, инвестиционный ресурс, но, как правило, государственные  займы в разных формах используются особенно интенсивно для покрытия бюджетного дефицита.

Источником погашения государственных  займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную сроку. Однако в условиях нарастания бюджетного дефицита государство может прибегнуть к рефинансированию государственного долга, т.е. погасить старую государственную задолженность путем выпуска новых займов. В сферу государственно-кредитивных отношений попадают временно свободные средства населения и хозяйствующих субъектов, но не предназначенные для текущего потребления.

Кредитным ресурсом в области государственного кредита могут служить средства населения, юридических лиц, заемные  средства других государств.

К государственным займам могут  быть отнесены и казначейские ссуды. Они выражаются в оказании финансовой помощи предприятиям и организациям, а также органам государственной  власти и управления за счет бюджетных  средств, которые в данном случае являются кредитным ресурсом, на условиях срочности, платности и возвратности. В государственной экономической  деятельности все время возникает  необходимость оказывать финансовую помощь для налаживания стабильной деятельности тех предприятий и  отраслей промышленности, в которых  государство заинтересованно и  по этому использование казначейской ссуды в дальнейшем не исключено. Казначейская ссуда отличается от банковской тем, что она выдается на льготных условиях, не имеет коммерческой цели, а является средством поддержки важных для государства экономических или властных структур.

Иногда правительство может  гарантировать безусловное погашение  займа, выпущенного нижестоящим  органом власти или управления, и  даже выплаты процентов по нему. Здесь правительство несет гарантированную  ответственность в случае неплатежеспособности плательщика. Однако для каждого  случая эмиссии нижестоящими государственными органами или отдельными структурами  каких-либо процентных или беспроцентных  ценных бумаг вопрос их погашения  должен согласовываться с Министерством  финансов или Правительством РФ. Если эмитентом является не государственная, а коммерческая структура, то за эмиссию  впускаемых ею денежных обязательств независимо от их названия - ценные это  бумаги или нет, государство ответственности  не несет, даже если на деятельность этих коммерческих структур ЦБ РФ выдана лицензия. В этом случае лицензия только удостоверяет, что данная коммерческая финансовая или хозяйствующая структура  получила разрешение на выпуск таких  обязательств и государством проверены  порядок ее образования, величина уставного  капитала, наличие резервных фондов, что является гарантией выплат по ценным бумага, но не более.

2. Сущность и функции государственного  кредита

 

Государственный кредит - одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие  признаки кредита:

- наличие кредитора и заемщика  как юридически самостоятельных  субъектов кредитной сделки;

- аккумуляции свободных денежных  средств населения, предприятий  и организаций на принципах  возвратности срочности и платности

в исключительных случаях допускается  беспроцентный заем ресурсов);

- возможность использования госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях.

Государственный кредит является составной  частью такого звена финансовой системы  РФ, как кредит (другую его часть  составляет банковский кредит).

Принципы срочности, возвратности и возмездности, лежащие в основе отношений по государственному кредиту, характерны для любых кредитных отношений. Однако между государственным и банковским кредитом имеются существенные различия.

Основная, особенность государственного кредита заключается в непроизводительном использовании капитала. Ведь средства, привлекаемые при таком кредите, обычно не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а идут на покрытие бюджетного дефицита. Средствами для  погашения процентов за пользование  государственным и муниципальным  кредитом служат либо налоги, либо новые  займы.

Характерной чертой банковского кредита  является производительное использование  ссудного фонда. Это позволяет не только погашать кредит, но и выплачивать  вознаграждение за пользование ссудой за счет увеличения в процессе производства прибавочной стоимости.

В отношениях банковского кредита  участвуют две стороны: банк - в  роли кредитора (заимодавца), юридические  и физические лица - в роли заемщиков. При государственном кредите  заемщиком, как правило, всегда является государство.

Если отношения банковского  кредита имеют своим следствием заключение между сторонами договора банковской ссуды, относящегося к объекту  гражданско-правовых отношений, то результатом  госкредитных операций выступает внутренний государственный долг, являющийся объектом финансовых правоотношений.

Различия между государственным  и банковским кредитом:

1. В отношениях по государственному  кредиту всегда имеется верховенство  государства, несмотря на то, что  государство является заемщиком  (должником), а не кредитором. При  банковском кредите, наоборот, кредитор (банк) обладает всей полнотой  прав по применению мер принуждения,  предоставляемых ему законом  в случае неисправности должника.

2. Учитывая особую роль государства,  оно заключает долгосрочные займы  без обеспечения их каким-либо  залогом, тогда как при заключении  договоров долгосрочных банковских  ссуд необходимо предоставление  залога.

3. При банковском кредите договор  банковской ссуды заключается,  как и любой гражданско-правовой  договор, на условиях равенства  сторон. Применение принципа диспозитивности,  в регулировании отношений по  банковскому кредиту абсолютно  несовместимо с элементом принуждения  при заключении кредитной сделки. При государственном же кредите  принуждение "имеет иногда  место при заключении займа".

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения  стоимости валового внутреннего  продукта и части национального  богатства. В сферу его применения попадает часть доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через государственный кредит перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Но при определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные для текущих производственных или социальных.

Формирование посредством госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону сущности государственного кредита как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной выступают отношения, обусловленные возвратностью и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного кредита. Государство гарантирует возврат средств с уплатой кредиторам установленного дохода в виде процентов. Госкредитные отношения и налоговые не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер.

Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком  – государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов  власти). Для заемщика ценная форма  кредита позволяет мобилизировать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для не инфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирование финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.

В последнее время государство  в отношениях по госкредиту выступает  в роли не только заемщика, но и кредитора. Так, государство на безвозмездных  либо льготных условиях предоставляет  казначейские ссуды предприятиям, учреждениям, организациям, деятельность которых  имеет важное значение для всего общества в целом, либо в целях стабилизации экономики страны.

Итак, государственный кредит —  это совокупность экономических  отношений между государством в  лице его органов власти и управления с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых государство выступает  преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.

Функции государственного кредита

Государственный кредит как финансовая категория выполняет три функции: распределительную, регулирующую и  контрольную.

1. Через распределительную функцию  государственного кредита осуществляется  формирование централизованных  денежных фондов государства  или их использование на принципах  срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные  средства для финансирования  своих расходов. В промышленно  развитых странах государственные  займы являются основным источником  финансирования бюджетного дефицита. В современных условиях поступления  от государственных займов стали  вторым после налогов методом  финансирования, расходов бюджета.  Последнее объясняется более  быстрым темпом роста расходов  по сравнению с увеличением  налоговых поступлений.

Финансирование расходов капитального характера за счет позаимствованных средств в определенных пределах имеет положительное значение. Школа  или библиотека обеспечивают потребности  не одного поколения, поскольку служат 30-50 лет. Почему же тогда их строительство должно быть оплачено в течение нескольких лет за счет налогов с тех, кто, возможно, даже не успеет воспользоваться их услугами. Гораздо разумнее переложить финансирование таких объектов на все поколения, которые будут ими пользоваться. Такое растяжение источников финансирования во времени и обеспечивается выпуском займов на соответствующий срок. В последнем случае поколение, строящее школу, несет аналогичное финансовое бремя, что и последующие поколения, за счет налогов с которых погашается как основной долг, так и проценты по нему.