Роль ЦБ РФ в регулировании денежного обращения

Гибкость  обратных операций, более мягкий эффект их воздействия придают популярность данному инструменту регулирования. Так, доля обратных операций центральных  банков ведущих промышленно развитых стран на открытом рынке достигает  от 82 до 99,6%.

Третий  инструмент денежной политики — это  дисконтная политика, или изменение  учетного процента. Традиционная функция  Центрального банка — предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя  эту ставку, центральный банк может  воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности  в предоставлении кредита населению  и предприятиям. В зависимости  от уровня учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или  удешевление кредита вообще и  тем самым создаются условия  ограничения или расширения денежной массы в обращении.

Учетная политика, будучи составной частью государственной процентной политики, является одним из наиболее важных инструментов денежно-кредитного регулирования, основные направления которой разрабатываются  и реализуются центральным банком посредством установления и пересмотра официальной (базовой) процентой ставки двух основных видов: ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг) и ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Центральные банки устанавливают несколько  официальных учетных ставок в  зависимости от срока, надежности, «классности» и так далее, равно как и  несколько ставок по ломбардному  кредиту, исходя из вида обеспечения, сроков и прочих условий.[приложение]

Регулируя уровень ставок по рефинансированию и редисконтированию, центральный банк влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и возможность расширять масштабы операций с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем центрального банка.

Центральный банк использует как косвенные, так  и прямые методы регулирования деятельности банков. Это осуществляется посредством  установления как базовых процентных ставок (по учетным операциям, по ломбардному  и банковскому кредиту), так и  количественных ограничений в отношении  ценных бумаг, принимаемых к переучету  центральным банком и под залог  которых он может предоставлять  кредит коммерческим банкам.[20,стр.41] 
 
 
 

Заключение.

Центральный банк воздействует на денежное обращение  через рынок с помощью рыночного  механизма. Объектом воздействия служат:

- объем  предложения денег в наличной  и безналичной формах;

- объем  спроса;

- цена  кредита.

Возможность воздействия на предложение денег  обеспечивается центральному банку  совмещением субъекта денежной эмиссии  в ее наличной и безналичной формах и непосредственного субъекта регулирования. Во-первых, монополия на эмиссию банкнот предоставляет базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль Центрального Банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного обращения повышает значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование Центральным Банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов Центральным Банком, косвенно определяющих условия предоставления кредитов банковской системой.

Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной  политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в  частности положения в ней  банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения  денежного рынка в процессе интеграции.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются:

• обязательные резервы;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• депозитные операции;
• процентная политика.

Для регулирования  ликвидности банковской системы  Банк России активно использует такой  инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента лежит  механизм влияния банковской системы  на денежное предложение через банковский мультипликатор.

Важным  инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи  на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный банк может  осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда.

Другим  важным финансовым инструментом Банка  России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений  и на другие цели.

Высшая  цель денежно-кредитной политики заключается  в обеспечении стабильности цен, эффективности занятости и росте  реального объема ВВП.

Одним из важных условий  является регулирование  объема денежной массы в соответствии с потребностями оборота, что  предполагает осуществление мер  по предотвращению появления в обороте  избыточной массы денег, наличие  которой сопровождается увеличением  спроса и возможным ростом цен. В  равной мере необходимо предотвращать  и образование недостатка платежных  средств в обороте. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы.

1. Конституция Российской Федерации.

2. ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

(принят ГД ФС РФ 27.06.2002)

3. ФЗ от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями от 27 декабря 1995г.)

4. ФЗ № 395-1ФЗ (ред. от 28.04.2009) "О банках и банковской деятельности"

5. ФЗ от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008)

"О валютном  регулировании и валютном контроле"

(принят ГД ФС РФ 21.11.2003)

6. Инструкция Банка России №1 от 1.10.1997г. О порядке регулирования деятельности банков (новая редакция Инструкции №1 от 30.01.96 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»).

7. «Банковское дело» под редакцией доктора экономических наук,профессора Г.Г. Коробовой 2006 г.

8. В.П.Поляков, Л.А.Московкина «Основы денежного обращения и кредита» М.,«ИНФРА - М», 2003

9. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» // Деньги и кредит.- 2004.- №11, с. 3-30.

10. «Правовое регулирование банковской деятельности» под. ред. доктора юрид. наук,профессора Е.А.Суханова.-М.,2005 г.

11. Большой экономический словарь. 5-е изд. перераб. и доп. / Под ред. Азрилияна А.Н.– М.: Институт новой экономики, 2002.- 1280 с.

12Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие.– М.: Экономистъ, 2005.- 539 с.

13. «Банковское дело» под. ред. О.И. Лаврушина -М 2002 г.

14. Бюллетень банковской статистики 2009 г. (№2).

15. http://www.nlr.ru/

16. http://www.cbr.ru/

17. http://www.consultant.ru/ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение.

    Ставка  рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

      25 ноября 2009 г. – ставка 9% Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г.ставка -9,5% Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г.ставка- 10% Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г.ставка-10,5% Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г.ставка- 10,75% Указание Банка России от 07.08.2009 № 2270-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г.ставка- 11% Указание Банка России от 10.07.2009 № 2259-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.ставка-11,5% Указание Банка России от 04.06.2009 № 2247-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г.Ставка-12%Указание Банка России от 13.05.2009 № 2230-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. ставка- 12,5% Указание Банка России от 23.04.2009 № 2222-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. Ставка-13% Указание Банка России от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. Ставка-12% Указание Банка России от 11.11.2008 № 2123-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.ставка- 11% Указание Банка России от 11.07.2008 № 2037-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.ставка- 10,75% Указание Банка России от 09.06.2008 № 2022-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г.ставка- 10,5% Указание Банка России от 28.04.2008 № 1997-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. Ставка-10,25% Указание Банка России от 01.02.2008 № 1975-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

    19 июня 2007 г –3 февраля 2008 г.ставка- 10% Телеграмма Банка России от 18.06.2007 № 1839-У

    29 января 2007 г.–18 июня 2007 г.ставка-10,5%Телеграмма Банка России от 26.01.2007 № 1788-У

    23 октября 2006 г.–28 января 2007 г.ставка-11%Телеграмма Банка России от 20.10.2006 № 1734-У

    26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. Ставка-11,5%Телеграмма Банка России от 23.06.2006 № 1696-У

    26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. ставка-12%Телеграмма Банка России от 23.12.2005 № 1643-У

    15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г.ставка-13% Телеграмма Банка России от 11.06.2004 № 1443-У

    15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г.ставка- 14% Телеграмма Банка России от 14.01.2004 № 1372-У

    21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г.ставка- 16% Телеграмма Банка России от 20.06.2003 № 1296-У

    17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. ставка-18%Телеграмма Банка России от 14.02.2003 № 1250-У

    7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г.ставка-21% Телеграмма Банка России от 06.08.2002 № 1185-У

    9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г.ставка- 23% Телеграмма Банка России от 08.04.2002 № 1133-У

    4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г.ставка- 25% Телеграмма Банка России от 03.11.2000 № 855-У

    10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г.ставка- 28% Телеграмма Банка России от 07.07.2000 № 818-У

    21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г.ставка-33%Телеграмма Банка России от 20.03.2000 № 757-У

    7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г.ставка-38%Телеграмма Банка России от 06.03.2000 № 753-У

    24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г.ставка- 45%Телеграмма Банка России от 21.01.2000 № 734-У

    10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г.ставка- 55% Телеграмма Банка России от 09.06.99 № 574-У

    24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г.ставка-60%Телеграмма Банка России от 24.07.98 № 298-У