Система управление кредиторской задолженностью на предприятии

    3. Сумма кредиторской задолженности  находится в прямой зависимости  от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

    Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.

    Размер  по отдельным ее видам и по предприятию  в целом зависит от периодичности  выплат начисленных средств. Периодичность  этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями  контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

    На  величину кредиторской задолженности  предприятия влияют общий объем  покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия  договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

    При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость  и качество кредиторской задолженности  увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и  устойчивость предприятия повышается.

    Кредиторская  задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.

    1.2  Виды кредиторской задолженности

    Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

    1.перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;

    2.перечислением взносов на личное страхование персонала;

    3.поставщикам и подрядчикам;

    4.векселям к уплате;

    5.дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

    6.перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

    7.учредителям по выплате доходов;

    8.полученным  авансам;

    9.отчислениям  во внебюджетные фонды социального  страхования, медицинского страхования  и пенсионный фонд и т.д.

    В зависимости от юридической природы  и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена  к трем группам:

    1. Задолженность организации перед  бюджетом и социальными фондами,

    2. Задолженность организации перед  ее персоналом: долги по выплатам  работникам заработной платы,  компенсациям, платежам в порядке  возмещения вреда, причиненного  здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве,

    3. Задолженность перед партерами  и контрагентами по договорным  и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам  за поставленные товары, подрядчикам  - за выполненные работы по  возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.

    По  факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

    просроченной  (долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили);

    непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса не наступили).

    В составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:

    1. кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились;

    2. кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

    Реальность  и нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор  с учетом конкретных обстоятельств.

    Наиболее  распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед  поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

    В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

    1.  перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);

    2.  перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);

    3.   перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);

    4.   перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);

    5.  по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);

    6.   перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).

    Как уже отмечено, после окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с бюджетом и с обособленными подразделениями организации).

    В ходе инвентаризации путем документальной проверки необходимо установить, в  частности, правильность и обоснованность сумм кредиторской задолженности, включая  суммы кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой  давности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2 Управление кредиторской задолженностью

    2.1 Эффективное управление кредиторской  задолженностью

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо:

    - определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации;

    - составить бюджет кредиторской задолженности;

    разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния  и развития отношений с кредиторами  компании и принять определенные значения таких показателей за плановые;

    проанализировать соответствия фактических показателей их рамочному уровню;

    сделать анализ причин возникших отклонений;

    должен  быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

    2.1.1 Стратегический подход

    Для того, чтобы отношения с кредиторами  максимально соответствовали целям  обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

    При разработке стратегической линии перед  руководством фирмы встают два основных вопроса. Первый: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй: количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

    Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности только собственный капитал, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный, иногда довольно высокий, доход (процент). При этом даже собственный капитал не является "бесплатным", так как вложения производятся в надежде получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам.

    С точки зрения стратегического развития компании отправной точкой должны быть:

    1. размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения);

    2. источники финансирования бизнеса .

    Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач:

    максимизация  прибыли  компании;

    минимизация издержек;

    достижение динамичного развития компании (расширенное воспроизводство);

    утверждение конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

    Финансирование  данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования  (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне. 

    2.1.2 Тактические особенности

    Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов.

    Существует  несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

    1. средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

    2. банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

    3. товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

    4. использование собственного "экономического превосходства"

    1.Средства инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом, в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть "бесплатным". Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций: даже если акции (паи) "распылены" между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем.