Рыночная экономика

В целях обеспечения конкуренции на фондовом рынке нормами данного Закона определяются действия финансовых организаций, органов исполнительной власти, органов местного самоуправления, которые могут повлечь за собой ограничение конкуренции на рынке финансовых услуг, и ответственность за совершение таких действий. К действиям, ограничивающим конкуренцию, в частности, относятся:

                  злоупотребление со стороны финансовой организации своим доминирующим положением. Доля организации, предоставляющей услуги на рынке ценных бумаг, определяется исходя из соотношения ее оборота к общей сумме оборота организаций данного вида. Доминирующее положение определяется в границах рынка предоставления услуг организацией, независимо от места ее нахождения. Злоупотребления доминирующим положением могут выразиться в установлении при заключении договора необоснованно высокой (низкой) цены на предоставляемую услугу, включении в договор дискриминационных условий и в других правонарушениях.

                  достижение соглашений в любой форме между организациями, предоставляющими услуги на рынке ценных бумаг, между собой или с органами власти или управления, ограничивающих конкуренцию. Такие соглашения могут быть направлены на установление (поддержание) цен, скидок, надбавок, процентных ставок; раздел рынка по территориальному принципу др.

8. Установление мер, направленных на обеспечение государственной и общественной защиты интересов субъектов рынка ценных бумаг. Так, Федеральным законом от 5 марта 1999 г. "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" введены дополнительные требования к профессиональным участникам, предоставляющим услуги инвесторам на фондовом рынке, дополнительные условия размещения эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов, а также иные меры, направленные на защиту прав и законных интересов инвесторов как субъектов рынка ценных бумаг.

До недавнего времени государственный контроль за рынком ценных бумаг практически отсутствовал, что порождало огромное количество различных афер. Отсутствие государственного регулирования тормозило развитие рынка, придавало ему чисто спекулятивный характер. Основным государственным органом, осуществляющим регулирование деятельности рынка ценных бумаг является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). В соответствии с Положением о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1.07.96 г. на нее возложены следующие основные регулирующие и контролирующие функции: 1) осуществление разработки основных направлений развития рынка ценных бумаг и координация деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг; 2) утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядок регистрации эмиссии и проспектов эмиссии ценных бумаг; 3) разработка и утверждение единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами, в том числе стандарты страхования и гарантий на рынке ценных бумаг;

4) установка единых обязательных требований к операциям с ценными бумагами, норм допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности; 5) установка единых требований к порядку ведений реестра именных ценных бумаг; 6) установка порядка и осуществление лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и деятельности по оценке и управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, а также приостановление или аннулирование указанных лицензий в случае нарушения законодательства РФ о ценных бумагах; 7) выдача, приостановка или отзыв генеральных лицензий на осуществление деятельности по лицензированию деятельности профессиональных участников фондового рынка; 8) определение стандартов деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и страховых компаний на рынке ценных бумаг; 9) осуществление контроля за соблюдением участниками фондового рынка российского законодательства о цененных бумагах;10) обеспечение создания общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг; 11) регулирование деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг; Законодательство РФ позволяет создавать профессиональным участникам рынка ценных бумаг саморегулируемые организации. Саморегулируемая организация в соответствии с лицензией, выданной Федеральной комиссией, осуществляет следующие функции: - устанавливает правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и операций с ценными бумагами для своих членов; - выдает ходатайства для получения в лицензирующих органах лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; - осуществляет контрольные полномочия; - налагает санкции и применяет меры воздействия к своим членам, нарушающим требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах; - направляет в Федеральную комиссию предложения по совершенствованию законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также анализирует практику реализации законодательства Российской Федерации о ценных бумагах; - в соответствии с квалификационными требованиями Федеральной комиссии разрабатывает учебные программы и планы, осуществляет подготовку руководителей и сотрудников организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определяет квалификацию указанных лиц и выдает им квалификационные аттестаты.

4.2. Государственное регулирование валютного рынка

Методы регулирования валютного курса Устойчивость и сила национальной валюты - ключевой фактор снижения инфляции, достижения макроэкономической стабилизации и экономического роста. Положение национальной валюты имеет ключевое значение для развития и процветания экономики и общества. Наиболее высокий уровень инфляции наблюдается в странах, где определение курса национальной валюты предоставлено “рыночным силам”. В мире существуют 3 основных режима валютного курса - фиксированный, плавающий и ограниченно плавающий. В режиме фиксированного обменного курса, доминировавшем в прошлом столетии, учреждения, проводящие денежную политику, фиксируют относительную цену отечественной и иностранной валюты. Для поддержки паритетного курса центральный банк берет обязательство покупать или продавать иностранную валюту по данному курсу. Примером валюты с фиксированным курсом может служить аргентинское песо. В режиме плавающего курса учреждения, проводящие денежную политику, не принимают обязательств по его поддержанию на заданном уровне. Колебания спроса и предложения денег отражаются в изменениях валютного курса. Если центральный банк совсем не покупает и не продает иностранную валюту, то такой режим называется “чистым” плаванием. Если же центральный банк осуществляет валютные операции, то такой режим называется ограниченно плавающим. Только в 26 из 155 стран, входящих в МВФ, валютные курсы являются свободно плавающими (хотя центральные банки продолжают на валютных рынках и регулировать движение валютных курсов). По мнению известного западного экономиста П.  Кругмана, “неконтролируемый рынок не может использовать всю имеющуюся информацию и, таким образом, устанавливает валютный курс на экономически неверном уровне; так как это может неблагоприятно сказаться на потреблении и инвестициях и ухудшить экономическую активность, рынок должен быть защищен от самого себя”. Официальное регулирование валютного курса основано на том мнении, что официальные власти лучше, чем рынок, справляются с нахождением долгосрочного равновесного значения валютного курса. Вообще, валютная политика должна быть направлена на решение следующих задач: - сглаживание резких краткосрочных колебаний; - остановка волны чрезмерной спекуляции, вызванной изменением экономической ситуации; - прекращение тренда на валютном рынке; - установление целевого значения валютного курса; - сопротивление валютным колебаниям, в случае, когда они превышают определенное допустимое изменение; - стимулирование начала определенного ценового тренда, оправданного экономической ситуацией. Валютный курс представляет собой цену, относящуюся к двум странам, поэтому валютная политика одной стороны может иметь серьезные последствия для других стран. В целях недопущения манипулирования своей валютой МВФ выработал ряд рекомендаций, которым его члены должны следовать при разработке своей валютной политики: - он должен избегать манипулирования своей валютой с целью неэффективного выравнивания платежных балансов или получения преимуществ в международной конкурентной борьбе; - он может осуществлять интервенцию на валютном рынке только при необходимости сглаживания краткосрочных колебаний рыночного курса своей валюты; - при проведении своих интервенций члены МВФ должны принимать во внимание интересы других членов, включая тех, валюты которых также оказываются задействованы в ходе интервенции. Являясь членом МВФ, российское правительство, при проведении валютной политики, также придерживается указанных принципов. Существуют различные инструменты регулирования валютного рынка и первым из них является монетарный. Но, подчинение монетарной политики только целям регулирования валютного курса может привести к невозможности достижения других целей, таких как регулирование инфляции и безработицы.

Другим инструментом регулирования является ограничение движения капитала, или барьеры в международной торговле. Такие действия правительства могут быть необходимы для достижения стабильности на валютном рынке тех стран, где низка кредитоспособность правительства. Последним инструментом регулирования валютного курса является прямая интервенция на валютном рынке. Успех валютных интервенций зависит от их интенсивности, а также от доверия к официальным монетарным органам. В России до 1995 года валютное регулирование практически отсутствовало, что вызывало постоянное сильное падение рубля по отношению к иностранным валютам. Падающий рубль был выгоден лишь банкам (так как постоянное падение рубля вынуждало население покупать иностранную валюту и банки наживались на разнице между ценой продажи и покупки) и предприятиям-экспортерам. Поскольку основным объектом экспорта в России является сырье и экологоемкая продукция (металл, нефтехимическая, целлюлозно-бумажная продукция) , то постепенное обесценение рубля поощряло грабеж ресурсной базы страны. Кроме того, практически отсутствовал эффективный контроль за вывозом валюты из страны и за возвратом в страну валютной выручки экспортеров. В результате введения в Российской Федерации в 1994 году валютного контроля за поступлением выручки от экспорта товаров, объем невозвращенной выручки сократился с 30-40 % в 1993 г. до 12 % в 1994 г. и лишь 4 % в 1995-96 гг. В 1995 году был введен валютный коридор, что способствовало стабилизации курса национальной валюты. Органами, обеспечивающими валютное регулирование и контроль в Российской Федерации являются Центральный Банк РФ, Государственный таможенный комитет, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю.

4.3. Денежное обращение и его влияние на функционирование экономики

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежное обращение существует в двух формах: наличной и безналичной. Налично-денежное обращение- движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения) . Наличные деньги используются: - для кругооборота товаров и услуг; - для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: для расчетов по выплате заработной платы, пенсий и т.д. Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, векселей, чеков, кредитных карточек и т.д. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк. Безналичное обращение- движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения и платежа, определяется следующими условиями: - общим объемом обращающихся товаров и услуг; - уровня цен товаров и тарифов на услуги; - скорости обращения денег; - степенью развития безналичных расчетов. При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения. При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение. Ныне, в условиях демонетизации золота, закон денежного обращения претерпел модификацию. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства- товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны- соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Заключение

Государственное регулирование — объективная необходимость развития экономики. Причем, степень государственного регулирования зависит от уровня развития рыночных отношений. Так или иначе, в любой стране, при любой общественно-политической и социально-экономической системе экономика в той или иной степени регулируется государством в лице государственных органов. Государство воздействует на экономику посредством законодательных ограничений, налоговой системы, обязательных платежей и отчислений, государственных инвестиций, субсидий, льгот, кредитования, осуществления государственных социальных и экономических программ.

Правовое обеспечение рыночных отношений является одним из ключевых средств государственного регулирования экономики. Максимально эффективное применение средств государственного регулирования возможно лишь в правовых формах. Необходимым, но отнюдь не достаточным условием эффективного государственного регулирования является принятие во внимание интересов субъектов рыночных отношений.

В рыночных условиях перед государством встает трудная задача: с одной стороны оно с помощью экономических рычагов должно поддержать и облегчить функционирование рыночной системы, а с другой стороны – не разрушить эту систему  излишним воздействием. 

Главной целью государственного регулирования экономики является стабильность национальной политики. На современном этапе от государственной экономической политики зависит основы рыночного хозяйства, частного сектора, а значит и всей нашей страны. Четкое формулирование и закрепление в нормативных актах государственной экономической политики – необходимые условия применения средств и методов государственного регулирования экономики. Необходимое условие эффективного государственного регулирования – учет интересов субъектов рыночных отношений. При осуществлении государственного регулирования происходит сочетание прямых и косвенных методов. Прогнозирование и планирование являются инструментами не только административной но и рыночной экономики.. Государственный контроль и надзор – эффективное средство государственного регулирования в сфере предпринимательской деятельности и частного бизнеса. Но преувеличение роли государства, взгляд на государственное регулирование как на панацею от всех социально-экономических проблем неправомерно. Таким образом, прежнее противопоставление государства и рынка в развитых странах потеряло всякий смысл: и государство, и рынок занимаю в социально-экономической системе определенное место, выполняя присущие только им функции и существуют в неразрывном единстве.

Список использованной литературы

1.      Андриянов В.Д. Теория функциональных экономических систем // Маркетинг. - 2004.

2.      Анисимов С.А. Рыночное экономическое саморегулирование и государственное регулирование в информационном обществе: проблемы, их моделирование, анализ и решение // Аудит и финансовый анализ. - 2003.

3.      Астапов К. Условия стабильного развития экономических систем в современном мире // Проблемы теории и практики управления. - 2005.

4.      Бункина М.К. Семенов В.А Макроэкономика. Учебное пособие. - М.: Издательство “Эльф К - пресс”.

5.      Капанова С.Т. Эволюция теорий регулирования рыночной экономики // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2003.

6.      Кац И. Система управления экономикой: план и рынок // Проблемы теории и практики управления. - 2008.

7.      Клейнер Г. Системный подход к экономической политике // Проблемы теории и практики управления. - 2007.

8.      Ковнир В. Оценка и соизмерение экономических систем в современной мировой экономике // Экономист. - 2008.

9.      Самофалова Е.В. Государственное регулирование национальной экономикой: Уч.пособие. - М.:Кнорус. 2007.

10. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика. - М.:Лаборатория базовых знаний. – 2005.

11. Хайнц, Ламперт Социальная рыночная экономика. Германский путь. - М.: Издательство «Дело». - 2004.

12. Царев И.Г. Принципы движения экономических систем // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - №1.

13. Черкасов Г.И. Рынок: регулирование рынка: Уч.пособие. - М.:ЮНИТИ-ДАНА. - 2004.

14. Шакуров И.Г. Институциональная концепция соотношения рыночного и государственного регулирования экономики // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. - 2006.

15. Шимко П.Д. Оптимальное управление экономическими системами. - СПб:Бизнес-Пресс. - 2004.

16. Экономические системы: кибернетическая природа развития, рыночные методы управления / Под. ред. Петракова Н.Я., Видяпина В.И., Журавлевой Г.П. - 2008.

17. . Колтунов В.М. Основы рыночной экономики. Москва, 2004, вып. 2, лекция 3.

18. . Баликоев В.З. Общая экономическая теория. — Москва, 2006, гл. ХVШ.

19. . Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. — М., 2005.

20. Макконнелл К.P., Брю С.Л. Экономикс. Пер. с англ. — М., 2004.

21. Самуэльсон П.А. Экономика. Вводный курс/ Пер. с англ. — М., 1993.

22. Фишер С., Дорнбуш P., Шмалензи Р. Экономика/ Пер. с англ. — М., 1993.

23. Баликоев В.З., Общая экономическая теория: Учебное пособие / М.: Изд-во ПРИОР, 2005. 
24. Дзарсов С.С., Политическая экономия / М.: Политиздат, 1998. 
25. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. 
26. Зубко Н. М., Экономическая теория / Мн.: НТЦ АПИ, 2007 
27. Козырев В. М., Основы современной экономики: Учебник / М.: Финансы и статистика, 2006. 
28. Носова С.С., Экономическая теория: Учебник для вузов / М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2005. 
29. Общая экономическая теория (Политэкономия). Учебник. Госкомитет Российской Федерации по образованию. Экономическая Академия имени Плеханова. М.: Промо-медиа 2005. 
30. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р.. Экономика. М., 2003. 
31. Экономика. Учебник для экономических академий, вузов и факультетов. Под ред. кэн, доцента А.С. Булатова. М: БЕК, 2007. 
32. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Том 1. Кэмпбелл Маконнел и Стенли Брю. М.: Республика 2002. 
33у. Экономическая теория: Учебник для вузов / А. Н. Романов, И.П. Николаева, В. В. Клочков / М.: Финстатпром, 2005.