Отчет по производственной практике, пройденной на предприятии ООО «Бам-Дизайн»

     По  итогам расчётов видно, что на начало отчётного периода имеет место кризисное финансовое состояние, так как всех источников формирования запасов (собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных средств) недостаточно для формирования запасов и затрат. Платёжный недостаток составляет 12249 тыс. рублей.

     В отчётном периоде произошёл рост собственного капитала  на 14063 тыс. рублей, внеоборотные активы выросли на  1328  тыс. рублей, в итоге указанных изменений сократилась доля средств, направляемых на финансирование внеоборотных активов, собственные оборотные средства увеличились на 12735 тыс. рублей, происходит улучшение финансового состояния. Долгосрочные заёмные средства возросли на 122 тыс. рублей, но указанный рост произошёл за счёт роста отложенных налоговых активов, а не от привлечения займов.  Краткосрочные кредиты и займы снизились на 2000 тыс. рублей и не были привлечены новые займы. На данный момент руководству предприятия необходимо обратить пристальное внимание и предпринять меры по изменению ситуации. Запасы в отчётном году возросли на 1602 тысяч рублей.

     В итоге указанных изменений по-прежнему собственных оборотных средств недостаточно для формирования запасов и затрат, при этом произошёл позитивный сдвиг – снизился платёжный недостаток с –14553 до –3420 тыс.рублей.

     Собственных оборотных средств и долгосрочного  заёмного капитала также недостаточно для формирования запасов и затрат, что говорит о недостаточном привлечении долгосрочных займов. Положительный момент состоит в том, что платёжный недостаток сократился примерно в 7 раз.

     Также для покрытия запасов и затрат недостаточно собственного капитала, долгосрочного и краткосрочного заёмного капитала. Краткосрочные займы в отчётном периоде были полностью погашены, а новых заимствований не произошло.

    Таким образом, на конец отчётного периода по-прежнему наблюдается кризисное финансовое состояние, положительным моментом является то, что снизился платёжный недостаток по сравнению с началом отчётного периода.                       

    Сократить недостаток позволило в большей  степени увеличение собственного капитала. Произошло улучшение финансового состояния по сравнению с началом отчётного периода. Главная проблема заключается в отсутствии заёмных средств.

           Состояние финансовых ресурсов  предприятия, их распределение  и использование неудовлетворительно,  необходимо привлечь, прежде всего, долгосрочные заёмные средства.

     3.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

     Наиболее  полно оценить финансовую устойчивость позволяют коэффициенты финансовой устойчивости, представленные в таблице 2.

Таблица 2. Коэффициенты финансовой устойчивости 

№	Наименование  показателя	Значения		Изменения
		01.01.11	01.01.12
1	Коэффициент автономии	0,661	0,711	0,050
2	Коэффициент заёмного капитала	0,339	0,289	– 0,050
3	Мультипликатор  собственного капитала	1,514	1,407	– 0,107
4	Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,662	0,713	0,051
5	Коэффициент покрытия процентов	–85,994	– 146,469	– 60,475
6	Коэффициент маневренности	0,038	0,121	0,083
7	Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями	0,962	0,879	–0,083
8	Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	–	–	–
9	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,025	0,086	0,061
10	Коэффициент финансовой зависимости	0,510	0,404	–0,107

 

          Согласно таблице 2, коэффициенты автономии, на 01.01.11 г. и на 01.01.12 г. выше норматива 50%, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных средств.  На 01.01.11 г. активы предприятия на 66 % сформированы за счет собственного капитала предприятия, на 01.01.12 г. на 71,1 %, доля собственных средств направленных на формирование активов предприятия возросла на 5%.

     Коэффициент заёмного капитала на 01.01.11 г. составляет 0,339, то есть 

33,9% активов  сформированы за счёт заёмных  средств. На 01.01.12г. коэффициент равен 0,289, доля заёмных средств в формировании активов сократилась на 5%. Значения коэффициента, как на начало, так и на конец отчетного периода соответствуют нормативу менее 50%.

     Мультипликатор  собственного капитала на начало отчётного  периода   составляет 1,514, таким образом, собственные и заёмные средства, инвестированные в предприятие, превышают собственные капитал в 1,514 раза, на конец периода в 1,407 раза. Сокращение коэффициента на 0,107 свидетельствует о сокращении доли заёмных средств, направляемых в формирование активов.

     Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на начало отчётного периода составляет 0,662, следовательно, 66,2 % активов предприятия профинансированы за счёт собственного капитала и долгосрочных заёмных средств, на конец периода произошло увеличение до 71,3%. Организация в меньшей степени зависит от краткосрочных заёмных средств.

     Коэффициент покрытия процентов на начало анализируемого периода составляет – 85,994, знак «минуса» означает, что предприятие получило убыток от продаж, и он превышает проценты по займам в 85,994 тыс. раз. У предприятия нет прибыли от продаж для покрытия процентов по займам, поэтому предприятие вынуждено покрывать проценты за счёт других источников финансирования. На конец отчётного периода коэффициент увеличился до 146,469 раз, т.е. произошло увеличение убытка от продаж.

     Коэффициент маневренности на 01.01.11 г. составляет 0,038, на формирование оборотных средств использовано 3,8 % собственного капитала, на 01.01.12 г. – 12,1% собственных средств. Прирост коэффициента несет собой положительный момент. Значения  коэффициента в отчётном периоде меньше норматива (от 20% до 50%), что является отрицательным моментом, большая часть собственных средств вкладывается во внеоборотные активы.

     Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями на начало отчётного периода составляет 0,962 , следовательно, 96,2%  основных средств и прочих внеоборотных активов сформированы за счёт собственных средств и долгосрочных  кредитов и займов. На конец отчетного периода данный коэффициент составляет 87,9%. Снижение показателя положительно, т.к. увеличивается доля средств, направляемых на формирование оборотных активов.

         Коэффициент структуры долгосрочных вложений вычислить невозможно, в силу отсутствия у предприятия долгосрочных кредитов и займов, что весьма отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент обеспеченности оборотными средствами на начало анализируемого периода составляет 0,025, таким образом, собственные оборотные средства составляют 2,5 % валюты баланса, на конец периода данный коэффициент увеличился до 8,6%. Наблюдается увеличение  на 6,1 % обеспеченности оборотными средствами, что является положительным моментом.

     Коэффициент финансовой зависимости на начало отчётного периода равен 0,51, таким образом, на 1 рубль собственного капитала привлечено 0,51 рубля заёмных средств. На конец отчетного периода произошло снижение данного показателя до 0,404 рубля. Снижение показателя имеет отрицательные последствия, так как сокращается использование заёмных средств.  Зависимость предприятия от внешних источников финансирования находится на оптимальном уровне – 40,4% на конец отчетного периода, показатель соответствует нормативу менее 70%.

     3.3 Оценка чистых активов

 

     Стоимость чистых активов – один из важнейших показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов акционерного общества может привести к  ликвидации организации в судебном порядке. Оценка

производится  по данным бухгалтерского учета.

     Ниже  представлены показатели и формулы, необходимые для оценки чистых активов:

      ЧА = А^* − П^* (1) 

где ЧА – величина чистых активов;

    А^* - принимаемые к расчету активы. 

          А^*  = А_I + А_II – А’ (2) 

где  А_I – внеоборотные активы (А_I = строка 190);

    А_II – оборотные активы (А_II = строка 290);

    А’  – стоимость неучитываемых активов (стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженность участников по взносам в уставный капитал, А’ = строка 411+ строка 244). 

          П^*  = П_IV + П_V – строка 640 форма № 1 (3) 

где  П^*  - принимаемые к расчету пассивы;

    П_IV – долгосрочные пассивы, П _IV = 590;

    П_V – краткосрочные пассивы, П_V = 690;

    Строка 640 форма № 1 – доходы будущих  периодов. 

    Произведем  расчеты на начало отчетного периода:

     А^* = 128425 + 73747 – 0 = 202172 тыс.руб.;

     П^* = 304 + 68315 – 454 = 68165 тыс.руб.;

     ЧА = 202172 − 68165 = 134007 тыс.руб.

    Произведем  расчеты на конец отчетного периода:

     А^* = 129753 + 77896 – 0 = 207649 тыс.руб.;

     П^* = 426 + 59607 – 447 = 59586 тыс.руб.;

     ЧА = 207649 − 59586 = 148063 тыс.руб.

     Ниже  представлена таблица 3, по которой оцениваются чистые активы. 

Таблица 3. Оценка чистых активов 

№	Наименование  показателя	Код	Значения		Изменение
			01.01.2011	01.01.2012
1	Внеоборотные  активы	190	128 425	129 753	1 328
2	Оборотные активы	290	73 747	77 896	4 149
3	Стоимость собственных  акций, выкупленных у акционеров	411	0	0	0
4	задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	0	0	0
5	Долгосрочные  обязательства	590	304	426	122
6	Краткосрочные обязательства	690	68 315	59 607	–8 708
7	Доходы будущих  периодов	640	454	447	–7
8	Чистые активы	–	134 007	148 063	14 056