Отчет по практике в ООО «БратскБытСервис»

    4 Анализ ликвидности 

    Финансовое  состояние предприятия оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности.

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

    Анализ платежеспособности необходим для оценки и прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

    Под ликвидностью активов понимают способность  трансформироваться в денежные средства в ходе определенного производственно-технического процесса. Чем короче период такой трансформации, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидность предприятия определяется формальным наличием у него оборотных средств в объеме, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

    Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполнятся следующая система ограничений:

     А1>=П1,

    А2>=П2,

    А3>=П3,

    А4<=П4,

где  А1 – наиболее ликвидные активы: все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), А1=стр.250+стр.260;

    А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская  задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, А2=стр.240;

    А3 – медленно реализуемые активы: статьи второго раздела актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы, А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270;

    А4 – трудно реализуемые активы: статьи первого раздела актива баланса  – внеоборотные активы, А4=стр.190;

    П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, П1=стр.620;

    П2 – краткосрочные  пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы, П2=стр.610+стр.630+стр.660;

    П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей, П3=стр.590+стр.640+стр.650;

    П4 – устойчивые пассивы: статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы», П4=стр.490.

    Для ООО «БратскБытСервис» не выполняется  система ограничений, которая характеризует абсолютно ликвидный баланс, а именно не выполняются неравенства А1>=П1 и А4<=П4, значит можно сделать вывод, что баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным. Эти выводы сделаны на основе таблицы 4.1, которая  представлена ниже. 
 
 
 

       Таблица  4.1 – Анализ ликвидности баланса

 

    Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

1. текущую ликвидность по формуле:

    ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);

2. перспективную ликвидность по формуле:

    ПЛ=А3-П3.

    Текущая ликвидность на начало периода составила: (40+3167)-(4489+0) = - 1282 тыс.руб., а на конец периода текущая ликвидность составила: (126+2103)-(5852+0) = -3623 тыс.руб. Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие было неплатежеспособным как на начало периода, так и на конец.

    Перспективная ликвидность на начало периода равна: 1380-6 = 1374 тыс.руб., а на конец периода  данный показатель увеличился на 607 тыс.руб. и составил: 2011-30 = 1981 тыс.руб.

    Оценка  финансового состояния предприятия связана также с расчетом и анализом финансовых коэффициентов платежеспособности, которые представлены в таблице 4.2.

      Таблица 4.2. –  Финансовые коэффициенты  платежеспособности

    Для ООО «» эти коэффициенты рассчитаны и представлены в таблице 4.3.

    Таблица 4.3 – Коэффициенты платежеспособности ООО «»

 

    А теперь подробнее рассмотрим динамику этих коэффициентов и сравним  их с нормативными значениями.

1. Общий показатель платежеспособности L1 в течение рассматриваемого периода снизился на 0,15. Его значения, ни на начало, ни на конец периода не совпадают с нормативным значением. Поэтому, можно сделать вывод что, предприятие не платежеспособно.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 увеличился на 0,01. Но и его значение не совпадает с нормативным значением, следовательно, предприятие не может в ближайшее время погасить часть текущей задолженности.
3. Коэффициент критической оценки L3 на начало года равен 0,71 и его значение входит в допустимое, но на конец периода L3 снизился на 0,33 и составил 0,38, это говорит о том, что предприятие не может погасить часть текущей задолженности.
4. Коэффициент текущей ликвидности L4 снизился на 0,3, и ни на начало, ни на конец периода его значение не совпадает с нормативным.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 снизился на 15,3, что является положительной тенденцией.
6. Доля оборотных средств в активах L6 снизилась на 0,25, и значения приближены к нормативному, что также является положительным моментом.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 снизился на 0,41, но значения данного показателя не совпадают с нормативным значением, что говорит об отсутствии  у рассматриваемого предприятия собственных средств, необходимых для его текущей деятельности.

    Далее выполним факторный анализ коэффициента критической оценки и показателя, оценивающего удельный вес оборотных  средств в активах.

    Факторный анализ – методика количественного  и системного изучения влияния факторов на изменение результативного показателя.

    Формула коэффициента критической оценки:

L3 = (c240+c.260)/c.620,

где  с.240 – статья баланса «Дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты»;

с.260 –  статья баланса «Денежные средства»;

с.620 –  статья баланса «Кредиторская задолженность».

    Представленная  модель является смешанной. Наиболее подходящим методом для такой модели является метод цепных подстановок, который позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

    Результаты  факторного анализа представлены в  таблице 4.4.

        Таблица 4.4 – Факторный анализ коэффициента критической оценки

    По  проведенному анализу можно сделать  вывод, что наибольшее влияние на изменение коэффициента критической оценки оказало снижение дебиторской задолженности на 1064 тыс. руб. А наименьшее влияние оказало увеличение денежных средств на 86 тыс. руб.