Оборотные средства. Их состав, источники формирования

      САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ

      АКАДЕМИЯ  УПРАВЛЕНИЯ И  ЭКОНОМИКИ 

      Факультет  менеджмента 
 
 

      КУРСОВАЯ  РАБОТА 

   Дисциплина: Экономика предприятия         

Тема: «Оборотные средства. Их состав, источники формирования» 
 
 
 

                                                                  Выполнил(а) студент(ка)

                                                                  Группы № 4 2431/3-3

                                          Унгурян Ю.О.

                                                                  Специальность: менеджмент 

        
 

      Проверил: (ученая степень, звания, Ф.И.О) 

      Подпись: _____________________________ 

      Кириши

      2010__г. 

      Содержание

      Введение                                                                                                         3

1. Определение и структура оборотных средств                                  4
1. Анализ оборотных средств                                                                 4
2. Собственные оборотные средства                                                     5
3. Анализ структуры оборотных средств                                              5
4. Сущность оборотных средств и их роль в финансировании

      затрат  на производство и реализацию продукции                                     5

5. Функции оборотных средств                                                              7
2. Методы  определения потребности в оборотных средствах           9
1. Аналитический метод                                                                       13
2. Коэффициентный метод                                                                   13
3. Метод прямого счета                                                                         14
3. Источники формирования оборотных средств и

      финансирования  их прироста                                                                     19                                                                     

1. Собственные источники                                                                   19
2. Устойчивые пассивы, как собственные источники                       19
3. Кредиторская задолженность – источник формирования           22
4. Оборотный капитал                                                                          26
5. Управление оборотными средствами                                             27

          Заключение                                                                                                  33

      Список  литературы                                                                                     34                                                                                    
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Для осуществления собственной производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно располагать соответствующими производственными фондами. По характеру своего участия в процессе производства они подразделяются на основные и оборотные производственные фонды. В основе такого деления лежат различия в движении стоимости средств труда и предметов труда. Основные фонды, как правило, многократно участвуют в производственном процессе и переносят стоимость на готовый продукт по частям, а оборотные - принимают участие только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт. Переходя из сферы производства в сферу обращения, производственные фонды приобретают форму фондов обращения. Часть ресурсов выходит за пределы непосредственно производственной сферы, составляя фонды обращения, но в то же время продолжая оставаться обязательным элементом совокупной системы, обеспечивающей кругооборот ресурсов предприятия. Для создания соответствующих активов той или иной части производственных фондов предприятие на стадии собственного становления инвестирует (направляет) часть ресурсов в виде основных и оборотных средств. В качестве основных критериев отнесения средств предприятия к основным или оборотным выступает продолжительность их участия в общем обороте средств предприятия.

      Те  из них, которые имеют продолжительность  оборота менее одного года, принято  относить к оборотным производственным фондам. Другая же часть активов, оборот которых выходит за пределы одного года, относится, как правило, к основным производственным фондам (внеоборотные активы). 
 
 
 

      1.Определение и структура оборотных средств

      Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого  операционного цикла.

      Оборотные средства:

• Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары)
• Дебиторская задолженность
• Авансы выданные
• Денежные средства
• Краткосрочные финансовые вложения

      Одним из критериев эффективности использования  оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:

• оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие)
• структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).

 

      1.1. Анализ оборотных средств

      Анализ  оборотных средств позволяет:

• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия ;
• определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
• выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла ;

      Величина  и структура текущих активов  должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.

      Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной  работы предприятия. 

      1.2. Собственные оборотные средства.

        Величина собственных оборотных  средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. Изменение величины собственных оборотных средств - один из критериев эффективности управления оборотными средствами.

      Величина  собственных оборотных средств показывает не только насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов. 

      1.3. Анализ структуры оборотных средств.

      Структура оборотных средств - это пропорции  распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов.

      Структура оборотных средств отражает, в  частности, специфику операционного  цикла 

      Структура оборотных средств показывает также, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков

      Величина  и структура собственных оборотных  средств может отражать длительность и особенности финансового цикла, а также ряд других факторов. 

      1.4. Сущность оборотных средств и их роль в финансировании затрат на производство и реализацию продукции.

      По  своему составу оборотные производственные фонды представляют собой прежде всего предметы труда; рабочая сила, необходимые для производства запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей для ремонтов и т.п. Часть оборотных производственных фондов, уже вовлеченную в производство, составляют заделы незавершенного производства. Определенная величина средств предприятия оказывается отвлеченной в фонды обращения, формируя запасы готовой продукции, средств в расчетах, и существует в виде денежных средств.

      Постоянно переходя из одной стадии процесса воспроизводства в другую, из сферы обращения в сферу производства и затем снова в сферу обращения, стоимость фондов предприятия совершает непрерывный кругооборот.

      Наличие денежных средств у предприятия  позволяет ему бесперебойно обеспечивать процесс материально-технического снабжения, приобретая вещественные факторы последующего производства. Вместе с тем следует отметить, что достаточность денежных средств на этой стадии кругооборота создает необходимые условия, формируя вещественные факторы производства и в определенном смысле предопределяя объемы производства. Переход средств предприятия из денежной в товарную форму является первой стадией обращения.

      Вторая  стадия кругооборота начинается вступлением  средств и предметов труда  непосредственно в процесс производства и завершается выпуском готовой продукции. На этой стадии происходит перенесение на готовый продукт стоимости потребленных в процессе производства оборотных производственных фондов и рабочей силы.

      Завершение  кругооборота происходит в момент перехода стоимости в начальную денежную форму. Таким образом, завершающая третья стадия не только подтверждает общественную полезность изготовленного продукта (услуги), его реализацию потребителю, но и делает потенциально возможным новый цикл оборота производственных фондов.

      Непрерывность производственного процесса означает, что в обязательном порядке у  предприятия постоянно существует на всех стадиях кругооборота часть  ресурсов в виде стоимости оборотных  фондов и фондов обращения. Эта часть ресурсов, перетекая из одной стадии в другую, последовательно преобразуясь из денежной формы в товарную, затем в производственную, товарную и вновь в денежную, вместе с тем определяется конкретными абсолютными значениями некоторой части ресурсов предприятия, которая не потребляется, а постоянно обслуживает кругооборот. Происходит авансирование средств в денежной форме в начале кругооборота и возврат той же величины денежных ресурсов в составе выручки от реализации. Непрерывность и единство процесса кругооборота ресурсов предприятия позволяют объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в понятие оборотные средства. Эта обособляющаяся часть стоимости составляет оборотные средства предприятия. Таким образом, средства предприятия, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации, составляют его оборотные средства. 

      1.5.Функции  оборотных средств.

      Оборотные средства, как и другие финансовые категории, раскрывают свою сущность в выполнении соответствующих функций. Важнейшая из них - производственная, т.е. обеспечение непрерывного процесса производства благодаря постоянному (бесперебойному) процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Вторая функция оборотных средств - платежно-расчетная. Она прежде всего воздействует на состояние той части средств, которая отвлечена в сферу обращения, непосредственно влияя на состояние расчетов и в целом на денежное обращение. Как показал российский опыт, в переходный период от состояния платежно-расчетной дисциплины, своевременности и полноты платежей и, следовательно, проявления второй функции оборотных средств во многом зависит общая экономическая обстановка в стране. Эффективное использование средств предприятия предполагает максимум результата при минимальной достаточности ресурсов. Это означает, что эффективность использования оборотных средств зависит от суммы средств, обслуживающих кругооборот ресурсов предприятия. Чем меньше эта величина, тем выше результативность.