Методики оценки кредитоспособности заемщика

На основе суммы  балов заемщик относится к  одному из классов:

1 класс, если  сумма находится в приделах  от1 до1,05

2 класс –  от 1,05 до 2,42

3 класс –  больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют  сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Американская  методика.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1.ликвидности  фирмы; 

2.оборачиваемости  капитала;

3.привлечения  средств

4.показатели  прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности  Кл – соотношение наиболее ликвидных  средств и долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и  дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства  состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.

Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Таблица 17

Коэффициенты  первой группы

Анализ коэффициентов  первой группы показывает, что предприятие  является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

Показатели оборачиваемости  капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов  и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Таблица 18

Коэффициенты  второй группы

Коэффициенты  привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

Таблица 19

Коэффициенты  третьей группы

Как видно, предприятие  в целом не зависит от привлеченных средств, а резкий скачок до 0,64 объясняется  пополнениям запасов.

С третьей группой  показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие  прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах (отношение  чистой прибыли к валовой), норма  прибыли на активы (чистая прибыль  на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Таблица 20

Коэффициенты  четвертой группы

Анализ показателей  показывает, что предприятие в  течение периода работало эффективно.

Французская методика.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками включает 3 блока :

1) оценка предприятия  и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности  клиентов на основе методик,  принятых отдельными коммерческими  банками;

3) использование  для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности  предприятия и длительность его  функционирования;

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы  руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст  руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации  и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая  среда ( на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие  монопольным производителем, условия  конкуренции, стадия развития рынка  основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса  при анализе выделяются три составные  части:

- иммобилизованные  активы,

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (расчет представлен в таблице 22):

Таблица 21

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и , во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов, определяется общий итог в  баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также  и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела  В первом предприятия разделяются  на 10 групп в зависимости от размера  актива баланса. каждой группе присваиваются  литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.